個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品開(kāi)售首日：首批14家代銷券商狀態(tài)不一

每經(jīng)記者 李娜 王海慜    每經(jīng)編輯 彭水萍    

從11月28日起，首批約百只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額日常申購(gòu)及定投業(yè)務(wù)正式開(kāi)啟。對(duì)于各養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，11月28日也迎來(lái)了業(yè)務(wù)“開(kāi)張”的機(jī)會(huì)。

證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄（截至2022年11月18日）》顯示，共有37家機(jī)構(gòu)進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金首批基金銷售機(jī)構(gòu)目錄，包括14家券商、16家商業(yè)銀行、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)入選個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄。

這14家券商包括華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、銀河證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、東方證券、興業(yè)證券、海通證券、申萬(wàn)宏源、中金財(cái)富和長(zhǎng)江證券。

雖然包括國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、華泰證券、國(guó)信證券在內(nèi)多家券商在11月28日完成了養(yǎng)老金產(chǎn)品的首單交易，但截至11月28日傍晚，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在上述14家首批進(jìn)入銷售機(jī)構(gòu)目錄的券商中，仍然有近一半券商的個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)尚處在“預(yù)約”狀態(tài)。

另外，開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務(wù)，券商還同時(shí)面臨來(lái)自銀行的競(jìng)爭(zhēng)，最近銀行在“營(yíng)銷攻勢(shì)”上勝出券商一籌。

23家商業(yè)銀行可以開(kāi)通

由于辦理個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)可以為客戶帶來(lái)政府政策支持、享受稅收優(yōu)惠、長(zhǎng)期積累專款專用等好處，所以這項(xiàng)業(yè)務(wù)普遍被金融機(jī)構(gòu)寄予厚望，認(rèn)為是一片藍(lán)海市場(chǎng)。

從11月28日起，首批約百只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額日常申購(gòu)及定投業(yè)務(wù)正式開(kāi)啟?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，最近業(yè)內(nèi)的一些券商已經(jīng)圍繞平臺(tái)系統(tǒng)、產(chǎn)品、營(yíng)銷等各方面布局做好了準(zhǔn)備。包括國(guó)泰君安、廣發(fā)證券、華泰證券在內(nèi)的業(yè)內(nèi)多家券商在11月28日完成了養(yǎng)老金產(chǎn)品的首單交易。

雖然目前業(yè)內(nèi)有多家券商已經(jīng)開(kāi)出了養(yǎng)老金產(chǎn)品的首單，但記者發(fā)現(xiàn)，在上述14家首批進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金首批基金銷售機(jī)構(gòu)目錄的券商中仍然有相當(dāng)比例的券商，目前個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)尚未正式開(kāi)通。

記者在11月28日登錄銀河證券APP發(fā)現(xiàn)，目前其個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)還處于開(kāi)戶預(yù)約狀態(tài)，投資者預(yù)約好之后，還需要等待養(yǎng)老金賬戶的開(kāi)通。至于何時(shí)可以開(kāi)通，記者采訪了銀河證券的客服，對(duì)方的回答是，“目前還未有出相關(guān)具體的開(kāi)通時(shí)間，只是預(yù)約開(kāi)戶”。

中信建投的養(yǎng)老金開(kāi)戶目前也是只能預(yù)約的狀態(tài)，在APP相關(guān)頁(yè)面，投資者輸入養(yǎng)老金資金賬戶之后點(diǎn)擊預(yù)約，系統(tǒng)顯示“已提交”，隨后就沒(méi)有進(jìn)一步的提示了。

與此同時(shí)，招商證券的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)目前也只是處于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶預(yù)約開(kāi)通階段。記者11月28日在其APP上填寫姓名和手機(jī)號(hào)預(yù)約后，系統(tǒng)的反饋是“您已預(yù)約開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，待功能上線后，我們會(huì)第一時(shí)間通知您”。

除此之外，申萬(wàn)宏源、東方證券和長(zhǎng)江證券的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)同樣只是處于賬戶預(yù)約開(kāi)通階段，情形與招商證券比較類似。

另外，雖然一些券商已經(jīng)上線了養(yǎng)老基金業(yè)務(wù)，但也不是完全都準(zhǔn)備好了。

例如，據(jù)了解，最近幾天中信證券APP正式上線了個(gè)人養(yǎng)老金投資專區(qū)，但可以綁定養(yǎng)老金資金賬戶的銀行只有工商銀行、興業(yè)銀行兩家。如果投資者在其他銀行已經(jīng)開(kāi)設(shè)了養(yǎng)老金資金賬戶，那么目前就暫無(wú)法在中信證券開(kāi)通養(yǎng)老金投資賬戶。而首批可正式開(kāi)通養(yǎng)老金資金賬戶的商業(yè)銀行多達(dá)23家。

多家券商開(kāi)出首單產(chǎn)品

11月28日，一些基金公司的基金經(jīng)理牽頭申購(gòu)了自家的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品。那么這樣的自購(gòu)行為是否在券商中也有出現(xiàn)？11月28日開(kāi)出養(yǎng)老金產(chǎn)品首單的券商各自情況又是怎樣？

據(jù)了解，華泰證券作為首批獲得展業(yè)資格的券商，于11月28日在漲樂(lè)財(cái)富通APP開(kāi)放個(gè)人養(yǎng)老金基金交易，當(dāng)日上午已有客戶成功提交個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額申購(gòu)申請(qǐng)，為公司首批交易。廣發(fā)證券的養(yǎng)老金基金首單購(gòu)買的投資者非公司員工，購(gòu)買的產(chǎn)品為任廣發(fā)穩(wěn)健養(yǎng)老（FOF）Y。全天客戶通過(guò)廣發(fā)證券購(gòu)買的養(yǎng)老金產(chǎn)品種類較多。國(guó)泰君安證券客戶11月28日9點(diǎn)在君弘APP成功通過(guò)浦發(fā)銀行個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)立中國(guó)結(jié)算養(yǎng)老金交易賬戶，并成功購(gòu)買華安養(yǎng)老2040Y份額，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)首戶首單首筆交易。目前國(guó)泰君安客戶可通過(guò)公司購(gòu)買可供券商渠道代銷的全部Y份額養(yǎng)老目標(biāo)基金。

另?yè)?jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，國(guó)信證券11月28日已成功辦理多單客戶的養(yǎng)老金基金申購(gòu)，首單為員工客戶完成全流程綁定與申購(gòu)。

此外，家住上海的張先生第一時(shí)間在海通證券e海通財(cái)APP開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，成為海通證券第一位開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的客戶。

某頭部券商網(wǎng)金部門有關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其所在券商之所以能比較快地上線養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，還是因?yàn)榉磻?yīng)比較及時(shí)?！拔覀兪巧现芪澹?1月25日）晚就緊急上線了，不過(guò)上周末因?yàn)橹械且膊环?wù)，所以就從今天（11月28日）上午9點(diǎn)正式開(kāi)始陸續(xù)開(kāi)通交易賬戶的?！?/p>

券商優(yōu)惠力度不及銀行

11月25日是個(gè)人養(yǎng)老金正式啟動(dòng)實(shí)施的第一天，對(duì)首批獲得個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)而言，“發(fā)令槍”就此打響。

雖然個(gè)人養(yǎng)老基金銷售業(yè)務(wù)可預(yù)期的蛋糕很大，但競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈，目前已涉及銀行、券商、獨(dú)立基金銷售平臺(tái)等三大類機(jī)構(gòu)。

這里需要指出的是，個(gè)人參加個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)之前需要開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶。據(jù)央視報(bào)道，個(gè)人養(yǎng)老金參加人可通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國(guó)人社政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社?？?、“掌上12333 ”APP等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或商業(yè)銀行等渠道建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，通過(guò)商業(yè)銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。兩個(gè)賬戶開(kāi)立后，就可向資金賬戶繳費(fèi)、購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

也就是說(shuō)，個(gè)人投資者在券商開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶前，需要有在具備資格的商業(yè)銀行已開(kāi)立的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，并將個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶與券商的養(yǎng)老金賬戶綁定成功后，才可在券商進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)品的購(gòu)買，且個(gè)人養(yǎng)老金資金賬號(hào)具有唯一性。

由此來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶作為個(gè)人養(yǎng)老金入口端，賦予了商業(yè)銀行在養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上天然的賬戶開(kāi)立優(yōu)勢(shì)。

11月25日晚，一份商業(yè)銀行“養(yǎng)老金開(kāi)戶薅羊毛大全”在網(wǎng)絡(luò)流傳。多家銀行推出在該銀行開(kāi)設(shè)銀行養(yǎng)老金賬戶，就能領(lǐng)現(xiàn)金紅包的活動(dòng)。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者驗(yàn)證，其中平安銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行的開(kāi)戶領(lǐng)現(xiàn)金紅包活動(dòng)確有此事。

這幾天記者還看到，有券商人士在朋友圈為其家屬工作的某商業(yè)銀行的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作推廣。相比之下，券商同樣作為首批養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)，在推廣力度上就明顯弱于銀行。類似銀行這樣的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)推廣活動(dòng)，在各券商中幾乎看不到。而目前各券商的推廣更多還是傾向于對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)的投教、開(kāi)戶宣傳等方面。更何況還有近半數(shù)券商的養(yǎng)老基金銷售業(yè)務(wù)還沒(méi)有完成上線，所以營(yíng)銷也基本上無(wú)從談起。

券商代銷具備兩大優(yōu)勢(shì)

中信證券預(yù)計(jì)，到2035年，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)規(guī)?；?qū)⑦_(dá)12萬(wàn)億元，按養(yǎng)老理財(cái)30%、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄25%、養(yǎng)老目標(biāo)基金20%、個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)10%、其他15%的比例預(yù)估，養(yǎng)老目標(biāo)基金接近2.5萬(wàn)億元規(guī)模。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，隨著個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)啟動(dòng)，商業(yè)銀行、公募基金、保險(xiǎn)公司迎來(lái)二次成長(zhǎng)曲線。有望從中分一杯羹的券商將如何把握這項(xiàng)業(yè)務(wù)的機(jī)遇？

華泰證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，公司將發(fā)揮券商投研專長(zhǎng)，為投資者篩選適合的管理人和產(chǎn)品，并通過(guò)漲樂(lè)財(cái)富通平臺(tái)和投資顧問(wèn)，持續(xù)輸出直播、短視頻等投教內(nèi)容。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)投資顧問(wèn)服務(wù)管理規(guī)范發(fā)布后，將進(jìn)一步激活個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，華泰證券將持續(xù)提供養(yǎng)老產(chǎn)品投資建議、個(gè)稅延遞籌劃、養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃等服務(wù)內(nèi)容，充分發(fā)揮公司“人+科技平臺(tái)”的優(yōu)勢(shì)為客戶提供線上線下一體化的養(yǎng)老顧問(wèn)服務(wù)。

廣發(fā)證券則坦言，受制于代銷品種的限制，券商的“一站式購(gòu)買”更多體現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：券商作為金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)，一方面引入符合《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》要求的金融產(chǎn)品，圍繞客戶需求打造個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品體系，擴(kuò)大財(cái)富管理業(yè)務(wù)規(guī)模；另一方面發(fā)揮基金投顧優(yōu)勢(shì)，為客戶提供一站式個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)配置建議。

廣發(fā)證券認(rèn)為，在養(yǎng)老金產(chǎn)品代銷方面，券商的優(yōu)勢(shì)集中體現(xiàn)在兩方面：第一是具有完善的投研體系和高素質(zhì)的投研團(tuán)隊(duì)；第二是具備強(qiáng)大的投顧團(tuán)隊(duì)。相較于其他代銷機(jī)構(gòu)，券商的投顧隊(duì)伍在資產(chǎn)配置和權(quán)益投資方面更具專業(yè)優(yōu)勢(shì)，能夠根據(jù)客戶情況，提供全面、專業(yè)、長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置建議，用差異化服務(wù)獲取客戶長(zhǎng)期的信任。