每經(jīng)熱評丨生物谷又現(xiàn)股東占款 可從三方面加以規(guī)范

每經(jīng)記者 趙李南    

每經(jīng)評論員 趙李南

近日，生物谷（BJ833266，股價8.75元，市值11.20億元）公告稱，其向深圳市中級人民法院申請財產(chǎn)保全，請求依法對其控股股東深圳市金沙江投資有限公司（以下簡稱金沙江投資）、實際控制人林艷和名下等值于2.73億元的財產(chǎn)進行保全，即對金沙江和林艷和持有的全部生物谷股權(quán)進行了司法凍結(jié)或輪候凍結(jié)。

此次生物谷對金沙江投資和林艷和申請財產(chǎn)保全，源于金沙江投資對生物谷的資金占用問題。2021年8月起，金沙江投資分別通過投資購買理財產(chǎn)品以及背書銀行承兌匯票方式占用生物谷資金。今年4月，審計機構(gòu)對生物谷2021年年報出具了保留意見的審計報告，其中提到，截至審計報告日，金沙江投資尚未歸還生物谷資金合計2.77億元。

筆者認為，在上市審核過程中，針對歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過大股東、實控人或其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的公司，特別是針對大股東或?qū)嵖厝丝梢钥刂粕鲜泄窘^大多數(shù)董事會席位的公司更應當嚴格把關(guān)，更應當考察上市公司究竟有沒有把防止股東占款的相關(guān)措施落到實處。

從上市公司層面而言，筆者認為可以從三個方面努力。

第一，上市公司應當建立責任人制度，上市公司董事等關(guān)鍵少數(shù)是大股東占款的責任人。其中，特別是獨立董事也應當被納入至大股東占款的責任人范疇。同時，上市公司可以建立在一定責任范圍內(nèi)的董事追償制度，以此督促董事會成員及時監(jiān)控和處理大股東占款事宜。

第二，上市公司應當建立快速、有效、可執(zhí)行的股權(quán)凍結(jié)機制。通常情況下，大股東占用資金后如果經(jīng)過上市公司催促無果，上市公司方面便很難有相應的手段要求股東償還占款。因此，快速向法院申請凍結(jié)大股東所持有的上市公司股票是重要的抓手。上市公司可以明確相關(guān)的制度，即經(jīng)過一半以上董事同意，便可以向法院申請凍結(jié)大股東的股權(quán)。

第三，上市公司可以考慮建立以股抵債制度。法院凍結(jié)大股東股權(quán)后，如果大股東仍然無法按時償還欠款，上市公司董事會應當作出決策，及時向法院申請強制執(zhí)行，注銷大股東股權(quán)，實現(xiàn)以股抵債。

實控人、大股東占款問題一直以來都是資本市場的頑疾。除了監(jiān)管的嚴查之外，審計機構(gòu)、媒體和投資者監(jiān)督也起到重要作用。筆者希望，在多方共同努力下，中國的資本市場會越來越規(guī)范，為服務(wù)實體經(jīng)濟作出更大的貢獻。