中融基金副總經(jīng)理盧強(qiáng)：優(yōu)化資產(chǎn)配置思路，兼顧認(rèn)知與理念的互洽

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

盧強(qiáng) 主辦方供圖

11月17日，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的“2022中國資本市場高質(zhì)量發(fā)展峰會”在成都舉辦，在“守正創(chuàng)新，公募基金特色化發(fā)展正當(dāng)時”圓桌討論會上，來自公募基金的五位資深人士共話投資機(jī)遇。

中融基金副總經(jīng)理盧強(qiáng)在討論中，針對公募基金特色產(chǎn)品的制度創(chuàng)新、功能定位，以及投資人在當(dāng)前市場環(huán)境下應(yīng)如何調(diào)整思路等話題進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分享，其中，他對投資人長期投資的必要性和理由再次作了解釋，表示注重長期資本的積累和維護(hù)，有益于發(fā)揮投資行為的最大價值。

盧強(qiáng)表示，個人養(yǎng)老金投資公募基金需要注重兩方面，其一是注重頂層設(shè)計與行業(yè)的互動；其二是注重長期資金的維護(hù)和積累。特別是對于第一條，盧強(qiáng)認(rèn)為，目前行業(yè)的投資者結(jié)構(gòu)和需求呈現(xiàn)多元化，但投資者教育的深度和廣度仍需精耕，這有助于長期資金的積累，也有助于發(fā)揮個人養(yǎng)老金的長期配置價值，更好為個人及社會創(chuàng)造更大價值。

日前，多家基金公司旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金均已全部增設(shè)Y類基金份額。公開資料顯示，目前我國繳納個稅的人口數(shù)約7000萬人，其中邊際稅率超3%的約1000萬人，基于現(xiàn)行的個人養(yǎng)老金稅優(yōu)政策，假設(shè)所有邊際個稅稅率高于3%的納稅人都按照每年1.2萬元限額標(biāo)準(zhǔn)參與個人養(yǎng)老金投資，對應(yīng)每年1200億元的資金增量。

對于投資策略的把握，盧強(qiáng)也建議投資人戒驕戒躁，他提到說，投資人在做資產(chǎn)配置時，往往期待一勞永逸的結(jié)果，但沒有最完美的資產(chǎn)，只有相對好的配置思路。特別對于投資基金來說，建議采用定投的方式，堅持長期投資，在固定的時間買固定的品種，追求在長期投資中收獲屬于自己的認(rèn)知收益。

事實(shí)上，無論是具有鎖定期的養(yǎng)老金基金，還是開放式的其他產(chǎn)品，注重長期投資一直以來都是業(yè)界呼吁的理念。盧強(qiáng)總結(jié)道，過去二十幾年，行業(yè)發(fā)展都有相當(dāng)積累，應(yīng)該來說還是做好了一些準(zhǔn)備，制度的頂層設(shè)計與行業(yè)創(chuàng)新相結(jié)合，讓我們每個人在里面找到自己的角色。最起碼我們每個人都可以是參與者，而對于專業(yè)投資機(jī)構(gòu)來說，做好投資者教育，則是功在當(dāng)代利在千秋的使命與責(zé)任。