東方通不超22億元定增獲批 國產中間件龍頭引領行業(yè)優(yōu)化升級

11月15日，東方通（SZ300379）不超過22億元定增順利獲得證監(jiān)會批復，公司長遠發(fā)展再獲有力保障。

據(jù)其募集說明書（注冊稿，下同），東方通一方面將加碼核心產品優(yōu)化升級，順應國家戰(zhàn)略與市場需求，鞏固業(yè)內龍頭地位；另一方面將補充流動資金、“舒筋活血”，在業(yè)務規(guī)模不斷擴大之下支撐公司可持續(xù)發(fā)展。

2022年以來，信創(chuàng)產業(yè)維持快速成長，下游市場“四面開花”。金融、電信等行業(yè)信創(chuàng)穩(wěn)步增長，軍工、能源、交通等行業(yè)信創(chuàng)蓄勢待發(fā)，產業(yè)發(fā)展空間一片廣闊。東方通緊跟市場與技術變化趨勢，持續(xù)高強度研發(fā)投入引領技術創(chuàng)新，公司核心競爭力將得到進一步提高。

核心產品優(yōu)化升級 鞏固公司競爭優(yōu)勢

本次定增的重點在于優(yōu)化公司產品性能及業(yè)務布局。據(jù)募集說明書，東方通擬募集資金總額不超過22億元，約10.58億元將投向“Tong系列中間件產品卓越能力提升項目”，約6.42億元將投向“基于人工智能的下一代可持續(xù)運營安全產品開發(fā)項目”，均關乎公司業(yè)務核心競爭力。

其中，中間件作為東方通的拳頭產品，正面臨新的市場需求、新的技術趨勢與新的競爭對手，產品升級正當時。

據(jù)募集說明書介紹，國產中間件的應用范圍正在由黨政領域向以金融、電信為代表的重點行業(yè)領域快速擴展，而金融、電信等行業(yè)領域的核心業(yè)務系統(tǒng)在性能、穩(wěn)定性、可靠性等方面的要求更高。同時，近年來云計算、微服務、容器、服務網(wǎng)格、DevOps等一系列技術得到越來越多的應用。上層業(yè)務應用需要新型信息基礎設施的支撐，中間件作為其重要組成部分，須緊跟技術發(fā)展潮流，滿足新型信息化基礎設施的建設需求。

據(jù)介紹，通過實施前述項目，公司將提升中間件產品在功能、性能、安全性等方面的能力和品質，實現(xiàn)全線產品向云原生中間件的升級，豐富產品品類，構建更為合理完善的中間件產品體系，并通過購置辦公場地，整合公司中間件業(yè)務布局，提升中間件業(yè)務運營能效。

另一方面，網(wǎng)信安全則是東方通拓展的新業(yè)務。近年來，網(wǎng)安產業(yè)不斷收獲政策利好，同時國產化趨勢愈發(fā)清晰。東方通作為國產化中間件領域的領先企業(yè)，在“大安全”領域亦蹄疾步穩(wěn)。

據(jù)介紹，公司將以人工智能技術為核心，與大數(shù)據(jù)、云計算、專用軟硬件復用技術相結合，構建面向網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全、終端安全、安全管理、5G安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全、公共安全等應用領域的下一代可持續(xù)運營安全平臺，滿足客戶的多場景需求。

通過實施募投項目，東方通有望縮短與國際巨頭之間的技術差距，迎來更廣闊的市場空間。經測算，進入正常經營后，“Tong系列中間件產品卓越能力提升項目”預計將實現(xiàn)年度銷售收入8.7億元，“基于人工智能的下一代可持續(xù)運營安全產品開發(fā)項目”預計將實現(xiàn)年度銷售收入7.1億元，同公司當前業(yè)績相比增厚明顯。

資產凈額大幅提高 “舒筋活血”瞄準產業(yè)新機

當前，信創(chuàng)產業(yè)正值新一輪成長期。在國家政策和數(shù)字經濟發(fā)展等多重因素的推動下，金融、能源、電信、交通、軍工、醫(yī)療等行業(yè)全面啟動信息技術應用創(chuàng)新工程，隨著這些工程的加速落地，為國產基礎軟件中間件帶來廣闊的發(fā)展空間。

據(jù)計世資訊預測，隨著云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代IT技術普及以及政務大數(shù)據(jù)、智慧城市等行業(yè)數(shù)字化熱點項目的推進，基礎中間件概念將發(fā)生重大改變，并催生出大量新的市場需求。到2023年，國內中間件市場規(guī)模將超過130億元，2019~2023的年復合增速約為15.8%，市場空間較大且增速顯著。

東方通作為我國國產中間件的開拓者和領導者，亟需把握政策及產業(yè)機遇，推動公司業(yè)績“更上層樓”。在此背景下，東方通擬將5億募集資金用于補充流動資金，改善公司資本結構，滿足公司規(guī)模不斷擴張對營運資金的需求，提高公司資源配置效率，為公司的健康持續(xù)發(fā)展提供保障。

據(jù)介紹，近年來，東方通營收保持較快速增長，2019~2021年，公司的營業(yè)收入復合增長率為31.39%。而隨著公司業(yè)務規(guī)模的擴大，公司的營運資金需求也不斷增加，僅依靠內部經營積累和外部銀行貸款已經較難滿足新增業(yè)務發(fā)展對資金的需求。

通過本次定增補充流動資金，有利于緩解公司未來的資金壓力，保障公司業(yè)務規(guī)模的拓展和業(yè)務發(fā)展規(guī)劃的順利實施，促進公司的可持續(xù)發(fā)展。同時，在財務結構方面，也將降低資產負債率、增強財務穩(wěn)健性，有利于提升公司抗風險能力，提高公司的償債能力以及后續(xù)融資能力，保障公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。文/李十一