實(shí)控人失聯(lián)引上交所多次問詢 ST曙光：已被批捕

每經(jīng)記者 李星    每經(jīng)編輯 孫磊    

實(shí)控人失聯(lián)一個(gè)月，股價(jià)卻連續(xù)獲19個(gè)漲停板，這一情形已在ST曙光（SH600303，股價(jià)7.96元，市值53.78億元）上出現(xiàn)。

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日前，ST曙光對(duì)外發(fā)布公告稱，自2022年8月中旬以來，公司不能與實(shí)際控制人張秀根取得聯(lián)系，但與控股股東華泰汽車集團(tuán)有限公司（以下簡稱華泰汽車）溝通正常。

消息一出，張秀根近一個(gè)月的動(dòng)向，以及ST曙光股價(jià)異動(dòng)的情況引發(fā)外界高度關(guān)注，并引來證券交易所的監(jiān)管問詢。9月20日晚間，ST曙光在最新回復(fù)上交所監(jiān)管工作函中，證實(shí)了張秀根被批捕的消息。

ST曙光表示，9月20日，控股股東華泰汽車向公司發(fā)送的加蓋公章的、并經(jīng)張秀根之子張宏亮核實(shí)和簽字的最新函件顯示，經(jīng)核實(shí)在7月5日，張秀根因涉嫌“非法轉(zhuǎn)讓、倒賣土地使用權(quán)罪”被天津市濱海新區(qū)公安局采取拘留的強(qiáng)制措施。7月5日后知因上述問題公司無法與張秀根取得聯(lián)系。在8月10日，因上述土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓問題轉(zhuǎn)為批捕。

此前，鑒于公司實(shí)際控制人無法取得聯(lián)系、股票價(jià)格多次觸及股票交易異常波動(dòng)，ST曙光股票交易于9月15日開市起停牌。9月20日晚間，ST曙光方面表示，近日公司就股票交易波動(dòng)及實(shí)際控制人失聯(lián)的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了必要的核查。鑒于相關(guān)核查工作已完成，公司申請(qǐng)于9月21日開市起復(fù)牌。

9月21日開盤后，ST曙光的漲停之勢(shì)并沒有因?qū)嶋H控制人確認(rèn)被批捕而停止，股價(jià)再次觸及漲停。截至當(dāng)日收盤，ST曙光報(bào)收于7.96元/股，市值為53.78億元，全天上漲5.01%。

股東“舉報(bào)”實(shí)控人遭逮捕

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，張秀根不僅是ST曙光實(shí)際控制人，同時(shí)還是ST曙光控股股東華泰汽車的實(shí)際控制人。

公開資料顯示，華泰汽車“入主”ST曙光始于2017年。ST曙光原控股股東遼寧曙光集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱曙光集團(tuán)）與華泰汽車簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《投票權(quán)委托協(xié)議》約定，股份轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托實(shí)施完成后，華泰汽車成為ST曙光的控股股東。

2018年9月28日，雙方辦理完過戶登記手續(xù)，華泰汽車直接持有ST曙光19.77%的股份。同時(shí)，曙光集團(tuán)將持有的ST曙光1.5%股份的投票權(quán)委托給華泰汽車，至此華泰汽車合計(jì)持有ST曙光的股份占公司總股本的21.27%，成為ST曙光第一大股東。而彼時(shí)持有華泰汽車76%股權(quán)的張宏亮（張秀根之子）和持有華泰汽車24%股權(quán)的張秀根成為了ST曙光新任實(shí)際控制人。

后來，在2018年12月份華泰汽車股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生兩次變更后，張宏亮徹底退出了華泰汽車。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，目前，張秀根持有華泰汽車99%股權(quán)，苗小龍（張秀根妻子的弟弟）持有華泰汽車1%的股權(quán)，張秀根成為ST曙光的最終實(shí)際控制人。

對(duì)于張秀根的動(dòng)向，華泰汽車在9月19日的回函中僅稱，張秀根身體不是太好。同時(shí)，ST曙光方面稱，公司就實(shí)際控制人的具體情況與公司董事張宏亮溝通。張宏亮答復(fù)，有關(guān)實(shí)際控制人的具體情況以華泰汽車的回函為準(zhǔn)。

不過，就在華泰汽車首次回函的同日（9月19日），ST曙光再次收到上交所監(jiān)管工作函。該監(jiān)管工作函顯示，上交所于近日接到ST曙光第二大股東深圳市中能綠色啟航壹號(hào)投資企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱深圳中能）的舉報(bào)稱，ST曙光實(shí)控人張秀根已于8月10日因涉嫌詐騙罪被公安機(jī)關(guān)逮捕。上交所要求ST曙光立即核實(shí)張秀根目前的具體情況，明確說明其是否已被公安機(jī)關(guān)逮捕，及時(shí)履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。

就此，9月20日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次撥打張宏亮電話。不過，對(duì)方在接聽得知記者身份后，即刻掛斷了電話。

時(shí)隔一日，ST曙光二股東關(guān)于張秀根遭逮捕的消息就被證實(shí)。同時(shí)，華泰汽車方面與張宏亮均表示，自7月5日起無法與張秀根取得聯(lián)系。

值得一提的是，華泰汽車在最新回函中強(qiáng)調(diào)稱，目前，張秀根身體狀況仍然欠佳，同時(shí)由于上述問題仍然處于司法調(diào)查中，對(duì)任何人公開發(fā)表的歪曲事實(shí)的言論表示譴責(zé)，同時(shí)保留追究對(duì)相關(guān)人員言論不當(dāng)行為采取法律手段的權(quán)利。

對(duì)于外界關(guān)心的ST曙光在實(shí)際控制人在失聯(lián)一個(gè)多月后才對(duì)外披露的涉嫌信披違規(guī)情況，廣東國鼎律師事務(wù)所合伙人、公益律師廖建勛在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，這需要根據(jù)上市公司何時(shí)得知公司實(shí)際控制人被批捕判定。如果該上市公司早就得知該消息卻拖到現(xiàn)在才披露，那么它就涉嫌信披違規(guī)。但如果該上市公司是最新了解到實(shí)際控制人被批捕情況并進(jìn)行了披露，這種情形下則沒有違反上市公司信披規(guī)定。

據(jù)廖建勛介紹，按照《證券法》第80條的規(guī)定和《上市公司信息披露管理辦法》第22條的規(guī)定，如果公司的實(shí)際控制人受到刑事處罰，或涉嫌違法違規(guī)；受到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或行政處罰；受到其他重大行政處罰，以及涉嫌違法違紀(jì)被紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)采取留置措施等情形，上市公司在獲悉后須第一時(shí)間對(duì)外進(jìn)行披露，否則就涉嫌信披違法違規(guī)。

公司股價(jià)連續(xù)漲停是炒作？

值得注意的是，幾乎就在實(shí)際控制人失聯(lián)的同一時(shí)間，ST曙光股價(jià)開啟了漲停模式。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在23個(gè)交易日里，ST曙光收獲了19個(gè)漲停板，股價(jià)更是從8月11日的3.52元/股上漲至9月14日的7.58元，漲幅達(dá)115.34%。

一位不愿透露姓名的汽車行業(yè)證券分析師稱，ST曙光在二級(jí)市場這一波表現(xiàn)太“玄幻”。“這種非理性的漲停板行情，既不可能是因?yàn)槠髽I(yè)基本面的原因，也不會(huì)是任何業(yè)績利好的原因。”上述不愿透露姓名的汽車行業(yè)證券分析師對(duì)記者表示。

香頌資本執(zhí)行董事沈萌也表示，在沒有任何客觀現(xiàn)實(shí)支撐下，ST曙光連續(xù)漲停情況的出現(xiàn)，很有可能是人為價(jià)格干預(yù)。“控制人失聯(lián)情況下，通常大概率是負(fù)面事件，可能造成上市公司股價(jià)承壓，而不會(huì)是連續(xù)收獲19個(gè)漲停板。”沈萌解釋稱。

實(shí)際控制人失聯(lián)，但二級(jí)市場卻“異常”火爆情況，也引發(fā)了證券交易所的關(guān)注。9月13日，上交所在監(jiān)管工作函中稱，“2022年8月12日以來，ST曙光股價(jià)累計(jì)上漲105.11%，明顯高于同期市場整體水平”，要求ST曙光全面自查相關(guān)信息知情人買賣股票的情況，同時(shí)還要求華泰汽車自查并說明，是否存在張秀根失聯(lián)相關(guān)信息泄露的情形。

對(duì)于這一問詢，華泰汽車方面回復(fù)稱，公司經(jīng)過自查核實(shí)，不存在張秀根董事長失聯(lián)相關(guān)信息泄露的情形。

在沈萌看來，這種非理性的行情，可能是因?yàn)閷?shí)際控制人失聯(lián)的不確定性，可能導(dǎo)致重大損失，致使游資故意拉高股價(jià)高位清倉。“人為炒作的價(jià)格缺乏長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)，瘋狂的非理性走勢(shì)之后必然會(huì)出現(xiàn)明顯的快速回歸。”沈萌認(rèn)為。

ST曙光方面在回復(fù)記者時(shí)表示，公司注意到近期市場上有一些關(guān)于小米、贛鋒鋰業(yè)可能控股ST曙光的傳言，均不屬實(shí)。經(jīng)公司董事會(huì)確認(rèn)，公司不存在其他應(yīng)披露而未披露的重大信息，公司從未與小米有過任何形式的接觸。“公司不排除有機(jī)構(gòu)游資借機(jī)炒作股價(jià)，并從中牟利的可能。”ST曙光強(qiáng)調(diào)稱。

據(jù)悉，8月以來，ST曙光已發(fā)布7次“股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示公告”及“股票異常交易波動(dòng)公告”，并告知投資者存在的風(fēng)險(xiǎn)。

而鑒于公司實(shí)際控制人無法取得聯(lián)系、股票價(jià)格多次觸及股票交易異常波動(dòng)，ST曙光股票交易于9月15日開市起停牌。9月20日晚間，ST曙光方面表示，近日公司就股票交易波動(dòng)及實(shí)際控制人失聯(lián)的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了必要的核查。鑒于相關(guān)核查工作已完成，公司申請(qǐng)于9月21日開市起復(fù)牌。

9月21日開盤后，ST曙光的漲停之勢(shì)并沒有因?qū)嶋H控制人確認(rèn)被批捕而停止，股價(jià)再次觸及漲停。截至記者發(fā)稿，ST曙光報(bào)7.96元/股，公司最新市值為53.78億元。

影響華泰所持股權(quán)拍賣？

有觀點(diǎn)認(rèn)為，由于張秀根的“失聯(lián)”，華泰汽車持有ST曙光的股權(quán)拍賣或受到影響。對(duì)此，ST曙光相關(guān)負(fù)責(zé)人在回復(fù)記者時(shí)稱：“公司實(shí)際控制人的失聯(lián)對(duì)股權(quán)拍賣結(jié)果的影響具有不確定性。”

據(jù)悉，就在華泰汽車正式入主ST曙光兩個(gè)月后（即2018年11月29日），其擁有的ST曙光19.77%的股權(quán)就因?yàn)閭鶆?wù)糾紛而被司法凍結(jié)，此后是司法輪候凍結(jié)。

按照ST曙光9月4日發(fā)布的公告，華泰汽車持有公司9789.5萬股無限售流通股股票（占公司股份14.49%）將被拍賣，以清償債務(wù)，時(shí)間定于2022年10月10日10時(shí)~10月11日10時(shí)止，在京東網(wǎng)上進(jìn)行。這意味著，如果此次拍賣完成，華泰汽車的ST曙光控股股東身份將易主。

在廖建勛看來，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，ST曙光實(shí)際控制人的“失聯(lián)”，并不會(huì)過多影響到法院對(duì)公司股權(quán)的拍賣。“因?yàn)榫退懵?lián)系不到公司實(shí)際控制人，法院也會(huì)依法將相關(guān)文件送給公司，只要公司有權(quán)簽收的人簽收相關(guān)的文件，那么該文件就被視為送達(dá)。不僅如此，法院還可以通過公告方式送達(dá)。”廖建勛表示，實(shí)際控制人的“失聯(lián)”，只可能將拍賣的某些程序時(shí)間拉長一點(diǎn)，但并不影響整個(gè)司法拍賣程序的最終進(jìn)程。

值得一提的是，對(duì)于此次股權(quán)被司法拍賣，華泰汽車方面并不認(rèn)可。在前述ST曙光9月4日發(fā)布的公告中，華泰汽車認(rèn)為，自身合法權(quán)利被侵犯，正當(dāng)權(quán)益被損害，其將啟動(dòng)相關(guān)法律程序，維護(hù)自身的合法權(quán)益。

對(duì)此，廖建勛解釋稱，在拍賣股權(quán)過程中，如果一方對(duì)這個(gè)拍賣有異議，可通過正常的法律程序提起執(zhí)行異議，即可起到延緩拍賣進(jìn)程的作用，甚至到最后可能導(dǎo)致拍賣不能進(jìn)行。

ST曙光在公告中也稱，鑒于公司控股股東將對(duì)本次拍賣事宜采取司法手段，本次拍賣能否舉行，存在不確定性。

事實(shí)上，ST曙光股份被拍賣背后是華泰汽車近些年來所處的窘境。公開數(shù)據(jù)顯示，2018年，華泰汽車全年累計(jì)銷量12.07萬輛，同比下滑9%，僅完成全年目標(biāo)的60%，累計(jì)虧損16億元。截至2018年年末，華泰汽車負(fù)債合計(jì)高達(dá)375.66億元。

一位原華泰汽車員工曾向記者透露，華泰汽車從2018年2月份開始就不能正常發(fā)放員工工資。到2019年7月底，華泰汽車位于天津、榮成、鄂爾多斯的三大生產(chǎn)基地均處于停產(chǎn)停工、欠薪狀態(tài)。

全國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹在接受記者采訪時(shí)表示，華泰汽車之所以走到這一步，主要是因?yàn)橐灰夤滦谐珜?dǎo)的乘用車柴油化戰(zhàn)略失誤。同時(shí)，華泰汽車在技術(shù)研發(fā)方面投入不夠。

值得注意的是，除華泰汽車持有的ST曙光股權(quán)將被拍賣外，深圳中能同樣面臨持股司法拍賣的情形。據(jù)ST曙光8月25日發(fā)布的公告，深圳中能所持ST曙光7.2%的股份將被全部拍賣。

ST曙光開啟“自救”路

作為遼寧省丹東市唯一一家主板上市公司，ST曙光旗下?lián)碛悬S?？蛙嚺c曙光車橋兩大品牌。其中，黃?？蛙囋谏鲜兰o(jì)90年代市占率一度達(dá)到25%左右。不過，近年來，ST曙光一直游走于“掉隊(duì)”邊緣。

公開數(shù)據(jù)顯示，2017年~2021年，ST曙光整車銷量分別為2.11萬輛、1.56萬輛、7710輛、6459輛、5812輛。2022年1~8月，ST曙光累計(jì)銷售整車2307輛，同比下降52.67%。

在控股股東股權(quán)被凍結(jié)后，ST曙光也開啟了“自救”之路。“由于大股東華泰汽車的股權(quán)被凍結(jié)，ST曙光在資金、業(yè)務(wù)層面都會(huì)受到不同程度的影響。”原ST曙光員工安星（化名）在接受記者采訪時(shí)透露稱，為自救，ST曙光于2021年年初開始啟動(dòng)純電動(dòng)乘用車項(xiàng)目。

2021年9月，ST曙光宣布擬出資1.32億元從控股股東華泰汽車全資子公司天津美亞新能源汽車有限公司手中收購奇瑞S18（瑞麒M1）及S18D（瑞麒X1）兩個(gè)車型的無動(dòng)力車身資產(chǎn)，正式拉開其進(jìn)軍純電動(dòng)乘用車市場序幕。

據(jù)ST曙光相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前，公司A00級(jí)純電動(dòng)轎車開發(fā)工作正在有序推進(jìn)。截至8月底，A00級(jí)乘用車（轎車）項(xiàng)目已完成17輛整車試制工作，正在進(jìn)行相關(guān)的試驗(yàn)驗(yàn)證工作。黃海牌A00級(jí)純電動(dòng)轎車已進(jìn)入國家新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄、免征購置稅車型目錄。

崔東樹分析稱，微型電動(dòng)車的成本較低，且和其他級(jí)別的新能源汽車相比，微型電動(dòng)車技術(shù)要求不高，更容易快速成熟。ST曙光收購無動(dòng)力車身，擁有了車身構(gòu)架之后，再布局三電系統(tǒng)，能夠快速上量。

按照規(guī)劃，ST曙光未來將形成年產(chǎn)銷10萬輛新能源乘用車的能力。“10萬輛新能源乘用車能力的形成，可以讓公司形成新的收入與盈利增長點(diǎn)。同時(shí)，ST曙光也將實(shí)現(xiàn)從商用車到乘用車的重大轉(zhuǎn)型。”上述ST曙光相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

不過，上述ST曙光相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)稱，公司新能源乘用車產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)、量產(chǎn)的時(shí)間、市場前景，以及產(chǎn)品競爭力均存在不確定性。目前受疫情影響，重慶、新疆等地的試驗(yàn)場臨時(shí)關(guān)閉，高溫、高原標(biāo)定被迫停止。ST曙光乘用車項(xiàng)目的試制計(jì)劃、試驗(yàn)計(jì)劃均受到較大影響，導(dǎo)致項(xiàng)目里程碑節(jié)點(diǎn)、量產(chǎn)時(shí)間能否按計(jì)劃達(dá)成，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

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