券商也“降息”了！9月21日起有券商宣布將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶存款利率下調(diào)至0.25%

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

9月15日，多家銀行集體降息引起了社會熱議。時隔一周，證券行業(yè)也開始加入了“降息”行列。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，9月20日，誠通證券、信達(dá)證券均在官網(wǎng)公告，將從2022年9月21日起將活期存款年利率調(diào)整為0.25%。

記者隨即查閱了多家券商官網(wǎng)，發(fā)現(xiàn)目前多數(shù)券商官網(wǎng)并未進(jìn)行此類公告。而有營業(yè)部人士表示，之前其所在券商執(zhí)行的存款利率為0.35%，已下調(diào)客戶保證金利率至0.3%。此外，也有券商表示，目前未對客戶保證金存款利率進(jìn)行調(diào)整，仍維持0.3%不變。

券商跟進(jìn)降息

9月20日，信達(dá)證券在其官網(wǎng)上發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶存款利率的公告》。公告中，信達(dá)證券表示：2022年9月15日起，工行、農(nóng)行、中行、建行、交通、民生、華夏、中信、光大、廣發(fā)、郵儲、平安等14家銀行根據(jù)中國人民銀行關(guān)于放開對存款利率的行政性管制，市場利率定價自律機(jī)制成員在存款利率自律上限內(nèi)自主確定存款利率水平的有關(guān)規(guī)定下調(diào)其存款利率?，F(xiàn)其活期存款利率下調(diào)0.5個基點(diǎn)，即活期存款年利率調(diào)整為0.25%。

因此，信達(dá)證券宣布：“2022年9月21日起，公司將按照上述第三方存管銀行的活期存款利率0.25%為投資者計(jì)付利息。”

同日，誠通證券也發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整投資者保證金賬戶人民幣活期利率的公告》，從9月21日起將客戶保證金賬戶人民幣活期年利率下調(diào)至0.25%。

不過，據(jù)記者查詢，多數(shù)券商目前未就保證金賬戶存款利率在官網(wǎng)發(fā)布調(diào)整公告。有券商明確表示，公司對投資者保證金賬戶活期利率仍維持0.3%不變。另一家營業(yè)部人士則表示之前其所在券商的客戶存款年利率為0.35%，目前已經(jīng)下調(diào)至0.3%。

不過，記者發(fā)現(xiàn)，由于9月20日是央行規(guī)定的季度結(jié)息日、9月21日是入賬日，因此上述券商無論是否下調(diào)利率，均不影響本次結(jié)息。

保證金理財(cái)產(chǎn)品年化利率隨之下跌

“保證金賬戶活期利率下調(diào)對客戶影響較小。”上述營業(yè)部人士表示。“實(shí)際中，大部分客戶已經(jīng)申購了保證金理財(cái)產(chǎn)品，只不過在降息通道中，保證金理財(cái)產(chǎn)品利率也隨之下降。”

近年來，保證金理財(cái)產(chǎn)品成為券商為客戶提供閑置資金理財(cái)服務(wù)的“標(biāo)配”。簡單來說，在簽約后，用戶資金賬戶內(nèi)未被證券資產(chǎn)占用的資金，可在收盤后自動申購該基金獲得理財(cái)收益，這些保證金理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)也都為貨幣基金，屬于低風(fēng)險投資品種。

但在貨幣基金收益不斷下行背景下，保證金理財(cái)產(chǎn)品也無法例外。

如信達(dá)證券的信達(dá)現(xiàn)金寶貨幣(970158)是證券行業(yè)中首只保證金產(chǎn)品，9月20日，其萬份收益僅為0.2899元，7日年化收益率1.0890%。國金證券傭金寶掛鉤的保證金理財(cái)產(chǎn)品為國金金騰通貨幣A（000540），9月20日其萬份收益為0.4679元，7日年化收益率1.85%。

兩融利率：標(biāo)準(zhǔn)利率七年未變，客戶想“降息”需“一事一議”

但值得一提的是，降息通道中，對于融資利率和融券費(fèi)率，券商暫時沒有主動下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)利率，且從實(shí)際情況來看，名義上的標(biāo)準(zhǔn)利率大部分券商已有7年沒有下調(diào)。

如廣發(fā)證券上次下調(diào)融資融券基準(zhǔn)利率還要追溯到2015年3月。當(dāng)時公司公告稱，由于央行自2015年3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款的基準(zhǔn)利率，公司融資融券業(yè)務(wù)適用的融資利率和融券費(fèi)率同步下調(diào)0.25個百分點(diǎn)，融資利率由8.60%下調(diào)到8.35%，融券費(fèi)率由8.60%下調(diào)到8.35%，自2015年3月4日起執(zhí)行。

不過，上述營業(yè)部人士指出，從實(shí)際情況來看，近年來，券商對客戶的融資利率和融券費(fèi)率一直處于下降通道，但都是“一事一議”，也就是說不同資產(chǎn)、操作頻率的客戶，兩融的利率或費(fèi)率并不相同。

而出現(xiàn)券商兩融標(biāo)準(zhǔn)利率七年不變，與監(jiān)管政策改變有關(guān)。

記者查閱2015年證監(jiān)會簽發(fā)的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》后發(fā)現(xiàn)，在該版管理辦法第十四條明確規(guī)定，“融資利率、融券費(fèi)率由證券公司與客戶自主商定”，因此無論存貸款利率如何變化，也不會再影響到券商公示的息費(fèi)。

值得一提的是，之前曾有一些券商用優(yōu)惠的兩融利率吸引客戶。如今年5月，東方財(cái)富證券還在其官網(wǎng)上給出了融資限時優(yōu)惠利率6.99%的公示，但目前這一優(yōu)惠已經(jīng)消失，目前東方財(cái)富證券公示的融資基準(zhǔn)利率為8.6%，融券基準(zhǔn)費(fèi)率高達(dá)10.6%。

兩融利率明面上的優(yōu)惠消失，與A股市場波動加劇造成兩融規(guī)模下降、券商相關(guān)業(yè)務(wù)盈利水平承壓有關(guān)。

中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，受市場波動等因素影響，融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模收入均有所下降，股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)壓降。截至2022年6月末，融資融券業(yè)務(wù)融出資金規(guī)模為1.53萬億元，較去年末下降11.70%；融出證券規(guī)模為903.24億元，較去年末下降22.22%；對應(yīng)融資融券業(yè)務(wù)利息收入同比下降3.62%至527.35億元。

不過，從目前的情況來看，以融資融券為代表的資本中介業(yè)務(wù)，仍然是證券行業(yè)發(fā)力重點(diǎn)。

如今年1月，中信證券配股募資273億元，其中不超過190億元用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)；銀河證券發(fā)行了78億可轉(zhuǎn)債，其中不超過30億元用于資本中介業(yè)務(wù)。

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