蔡嵩松舉牌卓勝微！六個(gè)月內(nèi)不斷加倉，越跌越買

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，卓勝微公告稱，諾安基金旗下諾安成長(zhǎng)混合增持公司股份，此次權(quán)益變動(dòng)后諾安基金持股比例達(dá)到5.0065%。這意味著已經(jīng)越過了舉牌線。

資料顯示，諾安成長(zhǎng)混合正是由知名基金經(jīng)理蔡嵩松所管，除了這次出手，記者注意到，在過去6個(gè)月時(shí)間內(nèi)，諾安成長(zhǎng)混合對(duì)于卓勝微偏愛有加，越跌越買，買入價(jià)格跨越251.51元（除權(quán)除息前）到90.84元的區(qū)間。

蔡嵩松舉牌卓勝微

今日，卓勝微披露了兩則關(guān)于股東權(quán)益變動(dòng)的公告，其中提及，諾安基金于2022年9月8日通過集中競(jìng)價(jià)交易增持公司股份合計(jì)51.95萬股。

此次權(quán)益變動(dòng)前，諾安基金持有卓勝微股票約2620.26萬股，占公司總股本的4.9092%。權(quán)益變動(dòng)后，諾安基金持有卓勝微股票約2672.21萬股，占公司總股本的5.0065%。

記者注意到，持股超過5%，意味著已經(jīng)越過了舉牌線，單只基金直接舉牌上市公司，在過往并不多見。

而從諾安成長(zhǎng)混合的半年報(bào)來看，截至今年6月底時(shí)，彼時(shí)持有卓勝微的數(shù)量就已經(jīng)達(dá)到約1933萬股，占基金資產(chǎn)凈值比例為9.8%，幾乎是已經(jīng)買到不能再買了，而在半年報(bào)后還能持續(xù)加倉，至少說明了基金規(guī)模在繼續(xù)上漲，才有繼續(xù)買入的空間。

不過如果未來基金規(guī)模下滑，為了控制卓勝微的持股市值占比，則需要進(jìn)一步減持卓勝微。

而《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》也顯示，諾安基金在未來12個(gè)月內(nèi)，不排除根據(jù)自身實(shí)際情況增持或減持其在上市公司擁有權(quán)益股份的可能。

從250多元（除權(quán)除息前）買到90多元，越跌越買

翻看諾安成長(zhǎng)混合過往的持股，可以發(fā)現(xiàn)蔡嵩松對(duì)卓勝微是相當(dāng)看好。在去年年底時(shí)，諾安成長(zhǎng)就已經(jīng)持有卓勝微約767萬股，持股占基金資產(chǎn)凈值比例超過9%。

而從今年3月以來，短短半年時(shí)間，蔡嵩松繼續(xù)買入，其中在3月8日至4月7日期間，買入了約152萬股，成交價(jià)格高達(dá)221.46元至251.51元。

不過需要指出的是，卓勝微在6月份實(shí)施了10轉(zhuǎn)6股派7元的分配方案，因此在6月底之前這3批持續(xù)買入，實(shí)際上的成本要更低。

但從二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)來看，這3批買入后，股價(jià)依然處于持續(xù)調(diào)整中，甚至是不斷創(chuàng)出新低，也就是說，蔡嵩松只是買在了“半山腰”。

不過蔡嵩松也不懼調(diào)整，盡管買完就跌，但是依然持續(xù)加倉，越跌越買，7月8日至9月7日，又買入了約687萬股，特別是8月8日至9月7日期間，大舉買入約657萬股，買入價(jià)格跨越103.34元至90.84元。

持續(xù)看好何時(shí)迎來拐點(diǎn)？

對(duì)于蔡嵩松的持續(xù)加倉，有業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)該還是基于對(duì)半導(dǎo)體芯片行業(yè)的持續(xù)看好。

記者注意到，蔡嵩松在諾安成長(zhǎng)混合的半年報(bào)中指出，在宏觀環(huán)境相對(duì)友好的情況下，芯片板塊真正的獨(dú)立行情需要消費(fèi)電子出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的拐點(diǎn)，而這個(gè)時(shí)間點(diǎn)漸行漸近，但仍需觀察。另外，芯片設(shè)備材料板塊景氣度持續(xù)高企，中報(bào)同比預(yù)期接近翻倍增長(zhǎng)，而板塊卻在情緒的影響下持續(xù)向下，基本面和股價(jià)出現(xiàn)了明顯的背離。

蔡嵩松還表示，今年半導(dǎo)體行業(yè)波動(dòng)較大，因?yàn)橐咔?，行業(yè)供給和需求會(huì)受到一定程度的影響，但長(zhǎng)期看，由科技創(chuàng)新帶來的行業(yè)景氣度不會(huì)輕易改變。另外我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來最大的機(jī)會(huì)在國(guó)產(chǎn)替代，今年就是國(guó)產(chǎn)替代的元年。在這種時(shí)候，不應(yīng)該被當(dāng)前市場(chǎng)的下跌所影響，不應(yīng)該對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展視而不見。

不過如果從卓勝微今年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，并不算亮眼。數(shù)據(jù)顯示，卓勝微2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.35億元，同比下降5.27%。歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為7.52億元，同比下降25.86%，而在營(yíng)業(yè)收入分類中，射頻模組算是有些亮點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.88億元，占比約31%，較去年同期有所提升。

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