廣汽埃安混改新進(jìn)展：完成股份制改革，計(jì)劃2023年底IPO

每經(jīng)記者 孫磊    每經(jīng)編輯 裴健如

廣汽埃安的混改工作又有了新進(jìn)展。

9月6日，廣汽埃安發(fā)布消息稱，廣汽埃安創(chuàng)立大會(huì)正式召開，宣布廣汽埃安完成股份制改革，正式更名為“廣汽埃安新能源汽車股份有限公司”。這意味著，廣汽埃安股份制改革已完成，距離IPO更近一步。

圖片來源：廣汽埃安官微 

據(jù)悉，廣汽埃安進(jìn)行股份制改革后，引入了多位戰(zhàn)略協(xié)同董事，包括工程院院士、國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心首席科學(xué)家李克強(qiáng)，中南大學(xué)冶金與環(huán)境學(xué)院教授、鋰電池正極材料專家胡國榮，原安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所董事長、安永華明管理合伙人葛明，南方電網(wǎng)電力科技股份有限公司董事付一丁等。

據(jù)廣汽埃安方面透露，上述戰(zhàn)略協(xié)同董事將充分發(fā)揮專家“智囊團(tuán)”作用，以專業(yè)視角為廣汽埃安提供更加客觀和建設(shè)性的意見，協(xié)助公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的制定。

廣汽埃安混改始于2021年8月。彼時(shí)，廣汽埃安宣布正式啟動(dòng)混合所有制改革，對(duì)新能源企業(yè)業(yè)務(wù)研發(fā)能力及業(yè)務(wù)資產(chǎn)重組啟動(dòng)整合工作，并公布了混改三步走方案：第一步完成資產(chǎn)重組，第二步員工持股及引入戰(zhàn)投，第三步擇機(jī)進(jìn)入資本市場。

在此后的2021年11月，廣汽埃安完成資產(chǎn)重組，擁有更為完整、高效和科學(xué)的研發(fā)能力、業(yè)務(wù)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)“研產(chǎn)銷”一體化；2022年3月，廣汽埃安擬采取非公開協(xié)議增資的方式，實(shí)施679名員工股權(quán)激勵(lì)及廣汽研究院115名科技人員以“上持下”方式持有廣汽埃安股權(quán)，同步引入誠通集團(tuán)、南網(wǎng)動(dòng)能等滿足國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要的戰(zhàn)略投資者。

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

進(jìn)入2022年下半年，廣汽埃安混改提速。8月25日，廣汽集團(tuán)通過《關(guān)于廣汽埃安A輪引戰(zhàn)及股改事項(xiàng)的議案》，同意廣汽埃安實(shí)施增資擴(kuò)股。在A輪融資引入戰(zhàn)略投資者所持股權(quán)占融資后總股權(quán)比例約15%，A輪融資完成后廣汽集團(tuán)仍為其控股股東。

8月26日，廣汽埃安增資項(xiàng)目在廣州聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌。公告顯示，本次融資將稀釋約15%的股份引入不超過70家戰(zhàn)略投資者。而廣汽埃安特別指定投資方要擁有新能源汽車領(lǐng)域的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)資源，與廣汽集團(tuán)有產(chǎn)業(yè)協(xié)同和資本協(xié)同，或具有一定行業(yè)地位和資金實(shí)力。

本次廣汽埃安增資，每一元新增注冊(cè)資本認(rèn)購價(jià)格不低于13.23元，公司注冊(cè)資本為64.21億元，由此計(jì)算，廣汽埃安投前估值近850億元，增資后投資方合計(jì)持股比例約為15%。此次廣汽埃安融資約150億元，投后估值預(yù)計(jì)達(dá)千億元。

增資方案顯示，廣汽埃安獲得的資金將重點(diǎn)用于新產(chǎn)品開發(fā)、新一代電池、電驅(qū)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)、智能駕駛、智能座艙、能源生態(tài)及產(chǎn)能擴(kuò)建等核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局。

據(jù)悉，這是廣汽埃安IPO前的最后一次融資。對(duì)此，中國流通協(xié)會(huì)專家委員會(huì)成員顏景輝表示：“廣汽埃安通過引入戰(zhàn)略投資者，在資源、市場、技術(shù)等方面與戰(zhàn)略投資者合作，可進(jìn)一步推進(jìn)廣汽埃安技術(shù)的創(chuàng)新和市場的開拓。同時(shí)，廣汽埃安成功上市后也將進(jìn)一步打通融資渠道。”

“資本有很大的影響力，當(dāng)股票上漲的時(shí)候，會(huì)讓上億的人知道有這么一個(gè)品牌，單靠宣傳很難做到。”廣汽埃安總經(jīng)理古惠南此前在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)談到了對(duì)于廣汽埃安上市的考量。

值得一提的是，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪在2021業(yè)績溝通會(huì)上曾透露，廣汽埃安預(yù)計(jì)2022年三季度完成A輪融資，爭取2023年IPO，后續(xù)擇時(shí)擇機(jī)擇地選擇上市。記者了解到，廣汽埃安計(jì)劃于2023年底實(shí)現(xiàn)IPO，力爭成為新能源汽車科創(chuàng)板第一股。