未來(lái)商業(yè)-物流產(chǎn)業(yè)市值榜第17期 | 8月物流總市值重回八千億大關(guān) 財(cái)報(bào)季喜憂(yōu)參半 海晨股份領(lǐng)漲全榜

每經(jīng)記者 王郁彪    海報(bào)制作：陳冠宇    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

作為長(zhǎng)期深耕上市公司領(lǐng)域、關(guān)注新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)媒體，每日經(jīng)濟(jì)新聞旗下智慧物流研究院、每經(jīng)未來(lái)商業(yè)智庫(kù)自2021年5月起，每月定期推出“未來(lái)商業(yè)-物流產(chǎn)業(yè)市值榜”。未來(lái)拓展范圍將主要聚焦“電商物流”、“消費(fèi)供應(yīng)鏈”和“物流科技”涉及的各環(huán)節(jié)相關(guān)上市公司。（附專(zhuān)題鏈接）

在第十七期報(bào)告中，我們通過(guò)對(duì)26家物流及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)上市公司2022年8月市值數(shù)據(jù)持續(xù)追蹤，從產(chǎn)業(yè)格局、總市值排名、漲跌幅、物流科技子榜等維度，進(jìn)行物流產(chǎn)業(yè)市值分析。

8月物流總市值重回八千億大關(guān)

順豐凈利大增、京東物流Q2扭虧

在2022年8月的市值總榜中，26家物流公司構(gòu)成的物流產(chǎn)業(yè)總市值較上月環(huán)比微漲1.15%，總市值增加91.53億元為8025.58億元，重回八千億大關(guān)。

三家頭部企業(yè)市值占總比為61.86%，較上月上漲0.97%。其中，順豐控股（002352.SZ）8月市值微跌0.82%，總市值為2419.7億元；中通快遞（02057.HK）市值上漲2.98%，總市值1565.1億元；京東物流（02618.HK）環(huán)比漲5.51%，總市值980.24億元。

從最新業(yè)績(jī)上看，三頭部物流公司業(yè)績(jī)均穩(wěn)中有升。順豐半年報(bào)顯示，上半年，順豐營(yíng)收達(dá)1300.64億元，同比增長(zhǎng)47.22%；歸母凈利潤(rùn)為25.12億元，同比增長(zhǎng)230.61%。

特別是供應(yīng)鏈及國(guó)際板塊上半年收入為465.3億元，同比增長(zhǎng)442.7%，占占總營(yíng)收的比例達(dá)到35.8%。順豐稱(chēng)，增長(zhǎng)較快原因?yàn)樽?021年四季度起合并嘉里物流（00636.HK），同時(shí)嘉里物流上半年亦并購(gòu)整合一些國(guó)際貨運(yùn)領(lǐng)域的企業(yè)，進(jìn)一步擴(kuò)大國(guó)際業(yè)務(wù)規(guī)模。8月，嘉里物流市值較上月上漲9.51%。

順豐同城（09699.HK）則較上月跌去5.62%。上半年，順豐同城營(yíng)收同比增長(zhǎng)20.8%至44.81億元，雖未實(shí)現(xiàn)盈利，但虧損同比收窄64.62%。

值得一提的是，京東物流Q2實(shí)現(xiàn)盈利，二季度經(jīng)調(diào)整后的Non-IFRS凈盈利達(dá)2.1億元。此外，上半年京東物流營(yíng)收達(dá)586億元，同比增長(zhǎng)20.9%。

16家下跌、4家跌超10%

海晨股份領(lǐng)漲全榜

8月，共10家物流公司市值上漲，其中，海晨股份（300873.SZ）以35.56%漲幅領(lǐng)漲全榜。海晨股份2022年半年報(bào)顯示，上半年其營(yíng)收8.55億元，同比增長(zhǎng)29.60%；歸母凈利潤(rùn)為2.35億元，同比增長(zhǎng)41.25%。

長(zhǎng)久物流（603569.SH）以13.01%漲幅緊隨其后。不過(guò)，8月26日長(zhǎng)久物流股票交易異常波動(dòng)公告，其于8月24日、25日、26日連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過(guò)20%。而與海晨股份業(yè)績(jī)大漲不同，長(zhǎng)久物流上半年?duì)I收、凈利雙降，其中凈利潤(rùn)同比下降87.50%。

跌幅方面，8月，共有16家物流公司市值下跌，四家跌超10%。其中，東杰智能（300486.SZ）較上月市值下跌19.76%，總市值為34.68億元。安能物流（09956.HK）以15.12%跌幅緊隨其后。

我們注意到，并未延續(xù)上月子榜“漲勢(shì)”，8月，9家物流科技公司中有7家市值下跌，總市值較上月減少24.14億元為314.66億元。除東杰智能外，德馬科技（688360.SH）跌幅也超10%。東杰智能半年報(bào)顯示，上半年?duì)I收為5.18億元，同比減少4.20%。歸母凈利潤(rùn)為3720.58萬(wàn)元，同比減少12.38%。

業(yè)績(jī)下跌明顯的還有增收不增利的中科微至（688211.SH），其2022上半年?duì)I收為6.87億元，同比增長(zhǎng)25.5%；歸母凈利潤(rùn)3189萬(wàn)元，同比下降56.1%。8月市值則較上月下跌6.97%。

經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、業(yè)績(jī)8月齊發(fā)

通達(dá)系兩漲兩跌

通達(dá)系快遞公司方面，8月，韻達(dá)股份（002120.SZ）、申通快遞（002468.SZ）市值分別下跌6.86%，6.52%，圓通速遞（600233.SH）和中通快遞則較上月分別微漲1.55%、2.98%。

8月18日晚，圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞分別公布了7月快遞經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

伴隨著社會(huì)面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，快遞行業(yè)增速持續(xù)回升，特別是在“價(jià)格戰(zhàn)”暫緩的大背景下，幾家快遞公司核心業(yè)績(jī)指標(biāo)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從數(shù)據(jù)上看，7月，收入增幅及業(yè)務(wù)量增速均為基數(shù)相對(duì)最小的申通最高，增速分別為63.7%、33.8%。單票收入方面，三家也均有普遍提升。此外，加之順豐，7月四家公司共完成快遞業(yè)務(wù)量52.08億票。

同時(shí)，8月下旬，通達(dá)系快遞公司也紛紛交出最新成績(jī)單。

中通Q2財(cái)報(bào)顯示，二季度中通包裹量達(dá)62億件，市場(chǎng)份額增長(zhǎng)兩個(gè)點(diǎn)到23.0%；營(yíng)收增長(zhǎng)18.2%至約86.6億元；調(diào)整后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)38.2%至約17.6億元；核心快遞業(yè)務(wù)單票價(jià)格同比增長(zhǎng)10.5%。

A股快遞公司方面，上半年，圓通營(yíng)收250.66億元，同比增長(zhǎng)28.58%；歸母凈利潤(rùn)17.74億元，同比增長(zhǎng)174.72%。申通營(yíng)收149.60億元，同比增長(zhǎng)35.78%；歸母凈利潤(rùn)1.89億元，同比增長(zhǎng)228.94%。韻達(dá)營(yíng)收228.26億元，同比增長(zhǎng)25.35%；歸母凈利潤(rùn)5.46億元，同比增長(zhǎng)22.40%。

由8月市值以及各家最新經(jīng)營(yíng)、業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)多項(xiàng)因素，綜合判斷長(zhǎng)周期下的快遞行業(yè)，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)快遞業(yè)正在加速走出原始化的初級(jí)“價(jià)格戰(zhàn)”模式，正在加速走向高質(zhì)量發(fā)展的征程中，但今年上半年經(jīng)歷了嚴(yán)峻復(fù)雜的內(nèi)外部挑戰(zhàn)。“陣痛”之后憑借強(qiáng)勁的韌性，快遞行業(yè)迅速筑底修復(fù)，市場(chǎng)規(guī)模也實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)。

*編者注：

我們深知，無(wú)論一個(gè)行業(yè)、還是一家上市公司的健康指標(biāo)構(gòu)成，都一定是特別系統(tǒng)化、復(fù)雜多元的，高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。未來(lái)，我們還將不斷豐富數(shù)據(jù)、子榜單維度，旨在更全方位洞察、記錄中國(guó)物流行業(yè)上市公司發(fā)展歷程和市值健康度，多視角多維度地對(duì)物流行業(yè)、快遞物流上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、分析與論證，推動(dòng)中國(guó)快遞物流更好地邁向高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期。我們更加守望以快遞物流上市公司巨頭為引領(lǐng)效應(yīng)的全行業(yè)的共同進(jìn)步，更好地助力構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，更好地滿(mǎn)足人民美好生活需要，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。