每經(jīng)操盤必知（盤前版）丨衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)酵，華為黑科技捅破天之后，中國北斗應用大會即將在9月開啟、聚焦衛(wèi)星導航等領域；這股因聚焦風電主軸承，培育鉆石獲突破，進入封測龍頭企業(yè)供應鏈等因素被機構密集調研

每經(jīng)編輯 楊建    

北斗導航繼續(xù)發(fā)酵，2022中國北斗應用大會9月開啟、聚焦衛(wèi)星導航等領域

據(jù)報道，9月6日，華為將舉行新品發(fā)布會，正式推出華為Mate 50系列。華為余承東主動爆料Mate50系列手機將在通信方面有“捅破天”的創(chuàng)新技術。業(yè)內猜想或將衛(wèi)星通信技術應用到手機上，華為Mate50將先于iPhone14，率先實現(xiàn)衛(wèi)星通信技術的應用，成為全球首款。另外“2022中國北斗應用大會暨中國衛(wèi)星導航與位置服務第十一屆年會”將于9月20日啟幕，大會聚焦衛(wèi)星導航與位置服務等領域的創(chuàng)新應用等。中國北斗應用大會是中國衛(wèi)星導航與位置服務領域的行業(yè)盛會。北斗作為國家重要的空間信息基礎設施，在國家安全、科技自立自強等方面具有重要的基礎性支撐作用。今年5月，中國衛(wèi)星導航定位協(xié)會發(fā)布的《2022中國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2021年以北斗應用為核心的中國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達到4690億元。

點評：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是以衛(wèi)星為接入手段的互聯(lián)網(wǎng)寬帶服務模式，在下一代通信、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等方面具有廣泛的應用場景。2020年4月國家發(fā)改委首次明確“新基建”范圍，涵蓋了包括人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等在內的信息基礎設施。同時，5G技術也為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展提供了更多可能，衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)會采用低軌衛(wèi)星和高軌衛(wèi)星結合的形式、融合5G，在短期內輔助5G應用盡快落地，應用邊際拓寬至物聯(lián)網(wǎng)后可以激活萬億市場空間。在新的國際環(huán)境下，相關產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)上市公司值得關注。

天銀機電：公司及子公司均有在武漢投資小衛(wèi)星生產(chǎn)線，子公司天銀星際主營產(chǎn)品是恒星敏感器，目前已有150多臺產(chǎn)品無故障在軌運行，應用的衛(wèi)星包括吉林一號衛(wèi)星、高分衛(wèi)星、月球探測衛(wèi)星、全球多媒體通信衛(wèi)星、鴻雁衛(wèi)星、科學探測衛(wèi)星、立方星等。天銀星際將憑借技術優(yōu)勢和行業(yè)經(jīng)驗優(yōu)勢積極開拓市場?？蛻舭ㄣy河航天、天儀研究院、長光衛(wèi)星、東方紅等知名企業(yè)。孫公司訊析科技所研制的超寬帶信號捕獲與分析系統(tǒng)系列產(chǎn)品在信號分析帶寬、頻譜分辨率等關鍵指標居國內領先地位，成功應用于南極天文站太赫茲射電天文望遠鏡。

高新興：公司旗下深圳星聯(lián)天通科技有限公司在衛(wèi)星通信終端領域開發(fā)出的衛(wèi)星通信產(chǎn)品能夠同時支持衛(wèi)星和地面全網(wǎng)通，在地面網(wǎng)和衛(wèi)星通信融合領域市場領先。另外公司應該是國內在車路協(xié)同領域布局較早的公司，公司的“車聯(lián)網(wǎng)及智慧交通”解決方案具有完備的“端+云”技術架構，總體架構全線覆蓋“車載終端設備層、路側設備層、平臺層和應用層”，支持智慧交通的車路協(xié)同應用場景，是國內少數(shù)具備車聯(lián)網(wǎng)全棧式產(chǎn)品覆蓋、交通咨詢規(guī)劃、大型系統(tǒng)項目交付能力的物聯(lián)網(wǎng)應用型企業(yè)。

雷科防務：子公司理工雷科專業(yè)從事雷達系統(tǒng)、空天遙感、衛(wèi)星導航、數(shù)字系統(tǒng)、模擬仿真等，旗下的北方雷科去年發(fā)布了北斗短報文手機。公司背靠北京理工大學與毛二可院士團隊，不斷加大技術研發(fā)投入，已掌握多源遙感信息處理算法、自主高性能處理芯片、新體制雷達系統(tǒng)等多項核心技術，2021年1月在雷達領域榮獲“國防技術發(fā)明特等獎”。依托領先的技術優(yōu)勢，公司多個型號產(chǎn)品批產(chǎn)定型，某特種毫米波雷達已進入批產(chǎn)階段，自主研制的首顆星載SAR抗輻照芯片隨型號發(fā)射、在軌應用。

數(shù)字人民幣應用場景逐漸深入，北京發(fā)布數(shù)字人民幣未來發(fā)展白皮書

 在今年服貿會期間，人民銀行數(shù)字貨幣研究所設計的數(shù)字人民幣IP“圓圓”在服貿會首次公開展出。各家金融機構又通過二次創(chuàng)作，形成了各式各樣的數(shù)字人民幣周邊產(chǎn)品，也吸引了眾多參會者互動注冊。此外，各金融機構數(shù)字人民幣硬件錢包集體亮相，服貿會期間，北京數(shù)字貨幣研究中心最新的研究成果《北京數(shù)字人民幣未來發(fā)展白皮書》發(fā)布該白皮書從數(shù)字人民幣試點現(xiàn)狀出發(fā)，構建了虛擬仿真模型，提出了未來數(shù)字人民幣的運行機制和北京數(shù)字人民幣發(fā)展路線圖。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年5月31日，15個省市的試點地區(qū)通過數(shù)字人民幣累計交易筆數(shù)約2.64億筆，金額約830億元，支持數(shù)字人民幣支付的商戶門店數(shù)量達到456.7萬個。與去年差不多同期相比，增長迅猛。2021年6月30日的數(shù)據(jù)顯示，數(shù)字人民幣試點場景超132萬個，累計交易筆數(shù)7075萬余筆、金額約345億元。

點評：今年以來，數(shù)字人民幣相關政策持續(xù)推出，推動數(shù)字貨幣應用場景加速落地。數(shù)字人民幣的應用場景正持續(xù)多元化，不僅有助于數(shù)字人民幣推廣，也有助于改善消費結構、促進消費提質升級。數(shù)字人民幣作為金融IT行業(yè)的革命性創(chuàng)新試點項目，正在重構整個金融支付生態(tài)，帶來更長期的產(chǎn)業(yè)擴張邏輯。

楚天龍：公司作為國內較早從事數(shù)字人民幣相關技術研究與產(chǎn)品開發(fā)的企業(yè)之一，緊跟央行數(shù)字人民幣試點步伐，參與相關技術規(guī)范與標準的研究和制定，數(shù)字人民幣產(chǎn)品矩陣初步形成，用戶側、發(fā)行側、受理側、系統(tǒng)側產(chǎn)品均已完成基礎技術積累以及原型產(chǎn)品研發(fā)，其中用戶側、受理側以及系統(tǒng)側已有一部分產(chǎn)品開始商用。公司為多家運營機構、多個試點項目特別是2022年北京冬奧會提供了多種形態(tài)的硬錢包、受理端產(chǎn)品和系統(tǒng)平臺及應用解決方案等相關技術服務，積極參與數(shù)字人民幣生態(tài)工程的建設工作。

廣電運通：作為數(shù)研所的數(shù)幣試點參與單位之一，廣電運通緊跟央行數(shù)字人民幣試點步伐，從不同方向切入數(shù)字人民幣的技術研發(fā)、場景應用及市場拓展工作，深度開展了智能合約、數(shù)字人民幣支付通道、銀行數(shù)字人民幣業(yè)務系統(tǒng)、數(shù)字人民幣硬錢包和數(shù)字人民幣開立設備等多個方向的研究。公司可為2.0層的六大國有商業(yè)銀行提供數(shù)字人民幣硬錢包、商戶錢包、開立設備等產(chǎn)品，參與數(shù)字人民幣的運營及兌換環(huán)節(jié)；為2.5層的其他商業(yè)銀行及機構提供智能合約、數(shù)字人民幣支付通道、核心業(yè)務系統(tǒng)等生態(tài)產(chǎn)品，參與數(shù)字人民幣的支付結算和場景落地環(huán)節(jié)。 

正元智慧:公司與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所簽署了合作協(xié)議，加強與各銀行總行及分行的深入聯(lián)系，完成與工、農(nóng)、中、建、交五大行的系統(tǒng)對接，實施落地多所高校數(shù)字人民幣項目，與聯(lián)通支付進行數(shù)幣硬錢包合作；公司對物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字孿生、人臉識別、數(shù)字身份、數(shù)字貨幣等技術的研發(fā)具備元宇宙特征已打好一定的基礎，公司已經(jīng)組建團隊積極推進元宇宙在數(shù)字教育領域的創(chuàng)新應用，新加盟公司的浙大張旭光教授團隊正在研發(fā)“鏈計算、鏈存儲、鏈通訊”等技術，會成為未來數(shù)字校園元宇宙解決方案的基礎，公司十分關注元宇宙技術與應用的動態(tài)，積極探索未來數(shù)字教育領域的應用。

國機精工：9月2日，合計7家機構參與調研

天風證券：公司業(yè)務聚焦于精密制造領域，在高精度、高可靠性軸承與高速高效超硬材料制品及相關零部件研發(fā)與制造、檢測與試驗方面具有雄厚的實力，位居國內領先地位；目前公司3.2MW風電主軸承已獲批量訂單，并成功研制國內首臺7MW級海上風電主軸承，打破國外軸承企業(yè)壟斷；在大功率主軸承國產(chǎn)替代空間廣闊背景下，公司將不斷推進大功率風電主軸軸承產(chǎn)業(yè)化，打開軸承業(yè)務第二增長極。培育鉆石領域是公司新的利潤增長點，涉及業(yè)務為對外銷售用于合成金剛石（培育鉆石）的六面頂壓機以及以MPCVD方式制造培育鉆石毛坯，在目前行業(yè)競爭程度相對較小的情況下，公司有望率先搶占市場份額，實現(xiàn)培育鉆石業(yè)務的突破。子公司三磨所在半導體領域實現(xiàn)突破，進入封測龍頭企業(yè)供應鏈，未來有望受益于半導體設備進口替代趨勢從而進入快速放量期。

川能動力：9月2日，合計24家機構參與調研

華西證券：超預期提前實現(xiàn)鋰礦收入，李家溝鋰輝石礦投產(chǎn)在即根據(jù)公司半年報披露，公司加快推進李家溝鋰輝石礦105萬噸/年采選項目建設，下半年隨著李家溝項目的持續(xù)推進，李家溝基建副產(chǎn)礦石收入將環(huán)比大幅提升。公司表示將繼續(xù)加大項目建設支持力度，盡快實現(xiàn)出礦投產(chǎn)，我們預計李家溝項目將成為國內乃至全球在本輪周期中第一個投產(chǎn)的綠地鋰輝石礦項目，成為川能動力在川西地區(qū)開發(fā)的第一個鋰礦示范項目。2022年4月26日，公司公告稱，擬現(xiàn)金收購鼎盛鋰業(yè)46.5%股權，收購完成后，公司將持有鼎盛鋰業(yè)72%的股權。2022年6月14日，公司發(fā)布公告稱，公司決定與億緯鋰能、蜂巢能源共同組建合資公司，投資建設3萬噸/年鋰鹽項目，公司持股51%。

華安證券09月05日發(fā)布研報稱，給予龍磁科技（300835.SZ，最新價：29.92元）買入評級。評級理由主要包括：1）永磁+軟磁雙輪驅動發(fā)展的磁性材料商；2）永磁業(yè)務奠定公司發(fā)展根基，拓寬下游汽車市場；3）一體化布局軟磁產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)化整體產(chǎn)品結構。風險提示：上游原材料漲價風險、擴產(chǎn)不及預期風險、下游需求不及預期風險。

山西證券09月04日發(fā)布研報稱，給予雙良節(jié)能（600481.SH，最新價：15.66元）買入評級。評級理由主要包括：1）光伏業(yè)務迎來爆發(fā)，跳躍式布局成效突出；2）節(jié)能節(jié)水業(yè)務快速增長，繼續(xù)維持多領域市占率第一。風險提示：下游需求不及預期；募投項目進展不及預期；疫情反復對經(jīng)。

山西證券09月04日發(fā)布研報稱，給予國安達（300902.SZ，最新價：36.7元）買入評級。評級理由主要包括：1）國標即將落地，公司儲能消防產(chǎn)品競爭優(yōu)勢突出、已實現(xiàn)小批量供貨；2）電力電網(wǎng)行業(yè)消防市場空間廣闊，公司產(chǎn)品開拓成效顯著。風險提示：下游需求不及預期；產(chǎn)品拓展不及預期；技術及工藝進步不及預期。

國海證券09月04日發(fā)布研報稱，給予小熊電器（002959.SZ，最新價：54.36元）買入評級。評級理由主要包括：1）2022Q2收入增速較快，線上渠道助力增長；2）2022Q2毛利率同比改善，銷售費用率提升；3）發(fā)力品牌建設，618戰(zhàn)績喜人；4）把握智能化潮流，生產(chǎn)端賦能成長；5）發(fā)布三年股權激勵計劃，助力公司長期發(fā)展；6）線上流量推動國內業(yè)務增長，布局生產(chǎn)端分享智能化紅利，維持“買入”評級。

東亞前海證券09月04日發(fā)布研報稱，給予悅安新材（688786.SH，最新價：50.92元）推薦評級。評級理由主要包括：1）業(yè)務結構多元，供需偏緊提振公司業(yè)績；2）研發(fā)持續(xù)布局，技術優(yōu)勢顯著；3）高頻時代為公司帶來新的發(fā)展空間。風險提示：光伏領域碳化硅應用不及預期、電子產(chǎn)品產(chǎn)銷不及預期、海外廠商供應增速超預期。

首創(chuàng)證券09月04日發(fā)布研報稱，給予三七互娛（002555.SZ，最新價：20.28元）買入評級。評級理由主要包括：1）核心手游產(chǎn)品進入成長期，流量投放力度下降，長周期運營趨勢繼續(xù)加強；2）全球發(fā)行持續(xù)深耕，海外收入創(chuàng)新高，多款游戲全線增長；3）研發(fā)策略更加聚焦和全球化，多元化布局提升產(chǎn)品供給側；4）產(chǎn)品儲備情況：多元化產(chǎn)品矩陣已初具規(guī)模，產(chǎn)品結構持續(xù)優(yōu)化。

西南證券09月04日發(fā)布研報稱，給予正弦電氣（688395.SH，最新價：21.44元）買入評級。評級理由主要包括：1）業(yè)績短期承壓，費用率管控較好；2）工控行業(yè)增速放緩，國產(chǎn)替代仍為主旋律；3）著國內相關產(chǎn)業(yè)研發(fā)能力、生產(chǎn)能力的逐步提升，國產(chǎn)替代進程有望加速；4）公司一體化布局PLC產(chǎn)品，出售整體解決方案增強客戶粘性。

西南證券09月04日發(fā)布研報稱，給予海優(yōu)新材（688680.SH，最新價：180.5元）買入評級。評級理由主要包括：1）泰州與上饒工廠順利爬坡至達產(chǎn)，膠膜出貨在疫情影響下同比快速增長；2）二季度膠膜價格上漲，傳導粒子成本壓力，盈利環(huán)比提升；3）產(chǎn)能持續(xù)擴張，光伏膠膜技術持續(xù)優(yōu)化，N型POE膠膜放量可期。

中銀證券09月04日發(fā)布研報稱，給予江豐電子（300666.SZ，最新價：95.5元）增持評級。評級理由主要包括：1）靶材全球供應鏈緊張，公司超高純金屬濺射靶材技術領先，收入規(guī)模明顯增長；2）半導體零部件業(yè)務高速增長，新產(chǎn)品已在OEM及晶圓制造廠實現(xiàn)批量交貨。風險提示：匯率大幅波動影響公司匯兌損益；原材料價格異常波動影響公司產(chǎn)品價格和毛利；美對華半導體產(chǎn)業(yè)鏈制裁加碼等。

東吳證券09月04日發(fā)布研報稱，給予聯(lián)創(chuàng)電子（002036.SZ，最新價：16.34元）買入評級。評級理由主要包括：1）事件：蔚來、比亞迪、吉利極氪等新能源車企公告2022年8月銷量數(shù)據(jù)；2）8月車載核心客戶全面開花；3）車載鏡頭及模組業(yè)務客戶資源豐富，高速增長有望延續(xù)；4）布局中控屏、激光雷達、HUD，卡位車載光學平臺型公司。風險提示：自動駕駛滲透率不及預期；光學鏡頭出貨不及預期；毛利率下滑風險。

太平洋09月04日發(fā)布題研報稱，給予天娛數(shù)科（002354.SZ，最新價：4.1元）增持評級。評級理由主要包括：1）重組前訴訟產(chǎn)生較多一次性營業(yè)外支出，參股公司DotC仍有較大投資收益虧損；2）電競與流量業(yè)務發(fā)展迅速，將形成后續(xù)核心增長點；3）加碼數(shù)字人，布局元宇宙核心賽道；4）維持“增持”評級。風險提示：新業(yè)務發(fā)展不及預期的風險；商譽長投等減值的風險。

浙商證券09月04日發(fā)布研報稱，給予美亞柏科（300188.SZ，最新價：12.6元）買入評級。評級理由主要包括：1）Q2營收受疫情沖擊較大，“短周期”業(yè)務下半年有望快速復蘇；2）數(shù)據(jù)安全卡位獨到，“事后”龍頭布局事前、事中全賽道；3）大數(shù)據(jù)應用持續(xù)深入，ToB企業(yè)數(shù)字化拓展初見成效；4）大力提升經(jīng)營效益，股東增資彰顯信心。

民生證券09月04日發(fā)布研報稱，給予華達科技（603358.SH，最新價：17.89元）推薦評級。評級理由主要包括：1）新能源業(yè)務再突破，公司盈利拐點清晰；2）開拓市場疊加人才引進致費用率上行，高研發(fā)加速公司輕量化領域實現(xiàn)突破；3）收購江蘇恒義切入電池盒領域，全產(chǎn)業(yè)鏈布局一體化壓鑄有望打開第二成長空間。

國海證券09月04日發(fā)布研報稱，給予遠興能源（000683.SZ，最新價：8.59元）買入評級。評級理由主要包括：1）受益于主業(yè)所在行業(yè)景氣，公司上半年業(yè)績平穩(wěn)增長；2）銀根礦業(yè)60%股權順利過戶，公司未來成長性增強。風險提示：原材料價格波動風險、產(chǎn)品價格大幅下跌風險、下游需求不及預期、銀根礦業(yè)項目建設投產(chǎn)低于預期、大股東債務問題。

長城國瑞證券09月04日發(fā)布研報稱，給予至純科技（603690.SH，最新價：36.02元）買入評級。評級理由主要包括：1）凈利潤受政府補助影響，制程設備表現(xiàn)亮眼；2）訂單高速增長，維持全年40億新增訂單目標；3）制程設備獲得持續(xù)訂單，14nm制程設備實現(xiàn)出貨；4）高純工藝系統(tǒng)逐步實現(xiàn)自給，產(chǎn)能建設支撐業(yè)務發(fā)展。風險提示：供應鏈安全風險；下游資本開支不及預期風險；存貨減值風險。

德邦證券09月04日發(fā)布研報稱，給予高測股份（688556.SH，最新價：89元）增持評級。評級理由主要包括：1）持續(xù)大單強化公司光伏晶硅加工設備龍頭地位，展示公司硅片切割環(huán)節(jié)全面實力；2）海外一體化布局進一步利好公司訂單釋放，獲得印度阿達尼6000萬訂單；3）下游擴產(chǎn)+細線化、薄片化等趨勢推動公司切割代工持續(xù)放量。風險提示：硅片擴產(chǎn)不及預期，公司代工業(yè)務利潤波動風險，市場競爭加劇。

天風證券09月04日發(fā)布研報稱，給予佩蒂股份（300673.SZ，最新價：23.83元）買入評級。評級理由主要包括：1）國內產(chǎn)品加速布局，有望快速成長；2）海外市場不利因素已消除，新產(chǎn)能釋放有望貢獻利潤；3）寵物情緒價值持續(xù)凸顯，人民幣貶值增厚匯兌收益，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。風險提示：國內市場開拓不及預期；原材料價格波動；匯率波動風險。

9月4日，券商給予評級的個股數(shù)共有152只，獲得買入評級的個股數(shù)共有84只。在公布了目標價格的15只個股中，按照最新收盤價計算，預期漲幅排名居前的個股是赤峰黃金（600988.SH）、科銳國際（300662.SZ）、三七互娛（002555.SZ），預期漲幅分別是58.03%、52%、46.94%。