新賽道股漲瘋了！行情爆發(fā)時(shí)間窗口在這兒！——極簡(jiǎn)投研

來源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

前言：隨著重要會(huì)議的召開時(shí)間消息公布，很多中長(zhǎng)期的板塊邏輯，可能要等待會(huì)后政策落地，才會(huì)開始演繹。從交易額上，我們也能看出，市場(chǎng)整個(gè)交易積極性正在下降。很多盤面炒作，我們建議“看短做短”，等會(huì)后再“看長(zhǎng)做長(zhǎng)”。

券商拆航發(fā)，華為有大動(dòng)作

券商內(nèi)卷又上新高度，前有海通國(guó)際拆比亞迪，后有中信證券拆特斯拉，今有某家券商拆航空發(fā)動(dòng)機(jī)。

根據(jù)中信航空航天板塊的數(shù)據(jù)，今年上半年航空航天的營(yíng)收同比增加15.08%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)18.62%，行業(yè)整體發(fā)展平穩(wěn)。

但是板塊走勢(shì)卻并不理想，今年以來航空航天板塊指數(shù)一直在跑輸滬深300，估值一直在走低。

今年包括航天航空在內(nèi)的軍工高端制造領(lǐng)域，走勢(shì)都不理想，究其原因更多表現(xiàn)在估值回歸和機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)上，估值回歸大家應(yīng)該能理解，從2019年到2021年的三年牛市，軍工板塊累計(jì)上漲了156%，期間歸母凈利潤(rùn)這三年累計(jì)貢獻(xiàn)了108.3%的增長(zhǎng)，也就是說，另外約50%的漲幅是估值貢獻(xiàn)的。2022年行情一冷，估值首先萎縮。

另外一個(gè)調(diào)整的原因，可能跟公募基金調(diào)倉(cāng)有關(guān)。我們?cè)?月28日，寫了一篇公募半年排名戰(zhàn)的文章。

發(fā)現(xiàn)在50億以上規(guī)模里面，上半年業(yè)績(jī)排在前面的公募基金，涉及到軍工持倉(cāng)的就有好幾個(gè)。最近軍工板塊的調(diào)整，也有可能是這些公募基金調(diào)倉(cāng)換股所致。

那么這些“拆零件”似的研究，究竟對(duì)我們投資者有沒有用呢？在我看來，價(jià)值僅存在于知識(shí)科普吧。上次海通國(guó)際拆比亞迪時(shí)，股價(jià)是350，現(xiàn)在……

說完券商的事兒，我們來聊聊今天衛(wèi)星板塊的異動(dòng)。

9月2日，華為常務(wù)董事、終端BG CEO余承東在Mate50預(yù)熱視頻中透露，該手機(jī)會(huì)在通信技術(shù)上再有一個(gè)突破，并用了“向上捅破天”來形容該項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)。隨后從華為員工方面證實(shí)，即將發(fā)布的Mate50確實(shí)將支持衛(wèi)星通信。

面對(duì)馬斯克的星鏈，我們有自己的北斗系統(tǒng)，但如何更好的商用化，一直是很多衛(wèi)星股無法突破估值天花板的痛點(diǎn)，現(xiàn)在華為出馬了，C端的商用模式似乎瞬間水到渠成，就像當(dāng)初華為入局智能駕駛一樣。華為已不再是單純的科技公司，更像是科技領(lǐng)域民用化拓展的紐帶，通過自己的手機(jī)用戶，來對(duì)高科技進(jìn)行賦能。上一個(gè)這么干的公司，是騰訊。

市場(chǎng)到哪里了？

最近我們被粉絲問到最多的問題，就是“國(guó)慶行情”還會(huì)如期而至嗎？

針對(duì)這個(gè)問題，我們不如先看看情緒寶。

目前的數(shù)據(jù)顯示，情緒指數(shù)已經(jīng)到達(dá)情緒底部附近了，如果回到綜合當(dāng)前疫情形勢(shì)和重要會(huì)議的時(shí)點(diǎn)，11月之前，市場(chǎng)可能都會(huì)在底部徘徊，美其名曰“洗籌和吸籌”，大家做好倉(cāng)位管理，這段時(shí)間會(huì)很快過去，我們大約算了一下，過程大概20個(gè)交易日左右，行情趨勢(shì)的拐點(diǎn)就會(huì)越發(fā)清晰，現(xiàn)在是下跌，后面自然就是上漲，很簡(jiǎn)單的道理。關(guān)于方向的選擇，興業(yè)證券已經(jīng)幫我們列出了半年報(bào)，高低景氣賽道的坐標(biāo)圖，選右上角的板塊做吧，更安全一點(diǎn)。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_500692789