民航數(shù)據(jù)洞察｜7月暑運(yùn)加持下客運(yùn)穩(wěn)步復(fù)蘇 北京、上海旅客環(huán)比成倍激增

每經(jīng)記者 楊煜  王帆    實(shí)習(xí)生 胡濟(jì)釗    每經(jīng)編輯 梁梟    

7月正值暑運(yùn)，民航客運(yùn)市場迎來傳統(tǒng)旺季，航空公司經(jīng)營表現(xiàn)普遍環(huán)比轉(zhuǎn)好。

自2021年初開始，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》每月推出《中國民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報告》及“民航數(shù)據(jù)洞察”系列報道。據(jù)民航局?jǐn)?shù)據(jù)，7月全行業(yè)完成旅客運(yùn)輸量3399.6萬人次，環(huán)比增長54.5%，已經(jīng)連續(xù)三個月回升。

其中，北京首都機(jī)場和上海浦東機(jī)場的旅客吞吐量都達(dá)到倍數(shù)級增長。華夏航空（SZ002928，股價11.24元，總市值113.93億元）受西部地區(qū)疫情影響嚴(yán)重，客運(yùn)需求受到?jīng)_擊。

8月，暑運(yùn)開啟下半程，隨著多地出現(xiàn)散發(fā)疫情，航空客運(yùn)市場再度受到波及。據(jù)飛友科技最新周報（8.22～8.28），當(dāng)周運(yùn)輸旅客量625.6萬人，日均89.4萬人，環(huán)比下降16%。

上市航司客運(yùn)解析：客運(yùn)市場穩(wěn)步復(fù)蘇，載客量持續(xù)上升

7月，六大上市航司載客人數(shù)持續(xù)上升，且環(huán)比增長明顯。同6月相比，增長幅度由大到小依次為吉祥航空（98.82%）、中國國航（64.90%）、中國東航（60.70%）、ST海航（53.84%）、春秋航空（52.61%）和南方航空（42.06%）。但六大上市航司的載客人數(shù)仍同比下降，距離2021年7月同期水平仍有一定差距。總體來看，降幅普遍在三成左右，相較上半年同比五成的降幅有所收窄。

5家上市航司客座率得到了進(jìn)一步提升，春秋航空（SH601021，股價49.18元，總市值450.72億元）保持六大上市航司中最高客座率水平，達(dá)78.52%，但相較上月略微下降0.15個百分點(diǎn)。ST海航（SH600221，股價1.52元，總市值505.29億元）和吉祥航空（SH603885，股價15.70元，總市值347.6億元）緊隨其后，客座率也達(dá)到了七成以上，剩余三家上市航司客座率接近70%，繼續(xù)追趕去年同期水平。

點(diǎn)評：

暑期如約而至，航空客運(yùn)市場逐漸走出4月客運(yùn)低谷，連續(xù)三個月保持客運(yùn)量高速增長，7月客運(yùn)量已超過2月同期水平，多家航空公司載客人數(shù)達(dá)到了去年同期的七成左右，航空客運(yùn)市場穩(wěn)步復(fù)蘇。

同時，伴隨多項(xiàng)政策利好，短期疫情負(fù)面沖擊逐步收斂，8月，暑運(yùn)開啟下半程，將繼續(xù)為客運(yùn)量提升提供動力，六大上市公司客運(yùn)量有望實(shí)現(xiàn)今年月度新高。

民營航司客運(yùn)解析：華夏航空表現(xiàn)不佳、掉隊(duì)嚴(yán)重

7月，七大民營航司表現(xiàn)不一，但除華夏航空外，整體增長勢頭良好。

表現(xiàn)最為亮眼的是吉祥航空，7月，吉祥航空共執(zhí)行航班量7591次，較上月增長1.5倍，位列當(dāng)月七大民營航司第三位，重回上海疫情前水平，平均日飛機(jī)利用率達(dá)5.9小時，略高于七大民營航司平均水平。但當(dāng)月吉祥航空飛機(jī)取消率達(dá)48.74%，同樣位列第一，延誤率達(dá)21.85%，高于平均水平。

海南航空仍然保持執(zhí)行航班量第一的水平，7月共執(zhí)行航班14926次。不過，海南航空的航班延誤率和取消率均高于平均水平，其中，航班取消率為33.23%，延誤率為24.28%，延誤率排名七大民營航司第一位。

7月，華夏航空整體表現(xiàn)不佳，位居末位。華夏航空本月共執(zhí)行航班量4511次，較上月不增反降，平均日飛機(jī)利用率3.5小時，顯著低于其他六家民營航司，也較上月下降0.2小時，在民營航司這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)普遍環(huán)比高速增長的態(tài)勢下處于尷尬情景。

點(diǎn)評：

本月華夏航空受西部地區(qū)疫情影響嚴(yán)重，由于疫情限制和客流量大幅減少等不利因素影響，華夏航空航班需求和供給兩方面均受到?jīng)_擊。華夏航空運(yùn)力投放集中在我國中西部地區(qū)，布局區(qū)域擁有豐富旅游資源和眾多旅游城市。但7月，新疆、四川等地疫情較為嚴(yán)重，這限制了華夏航空航班的客流需求，使其錯過暑期伊始這一航運(yùn)客流高峰時期，導(dǎo)致航班量和平均飛機(jī)利用率雙墊底。

從整體看，其余六家民營航司均抓住暑期客流，實(shí)現(xiàn)航班量大幅上升，尤以吉祥航空最為迅猛，借勢擺脫疫情影響、重回行業(yè)第三，剩余五家民營航司也都有不俗的表現(xiàn)，航空客運(yùn)市場整體正在漸漸回暖。

上市航司貨運(yùn)解析：多家上市航司貨郵量同比下滑

與客運(yùn)的良好表現(xiàn)相比，7月貨運(yùn)整體表現(xiàn)出疲態(tài)。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，當(dāng)月全國共實(shí)現(xiàn)貨運(yùn)量53.9萬噸，較6月和去年同期均有所下降，其中，國內(nèi)貨運(yùn)量（不含港澳臺地區(qū)）環(huán)比略微上升，國際貨運(yùn)量環(huán)比有所下降。

六大上市航司中，除吉祥航空外，貨運(yùn)及郵運(yùn)量均同比出現(xiàn)一定幅度下降。其中，中國東航（SH600115，股價4.91元，總市值926.74億元）當(dāng)月實(shí)現(xiàn)貨郵運(yùn)量5.4萬噸，較去年同期下降25.87%，同比下降幅度最大；中國國航（SH601111，股價10.31元，總市值1497.51億元）實(shí)現(xiàn)貨郵運(yùn)量7.49萬噸，較6月下降5.8%，環(huán)比降幅最為明顯。

從貨郵載運(yùn)率看，7月除中國東航外，五家上市航司均出現(xiàn)不同程度的載運(yùn)率下降，降幅最大的是環(huán)比下降32.49%的春秋航空，吉祥航空則憑借僅21.80%的貨郵載運(yùn)率在六家上市航司中排名倒數(shù)第一位。

點(diǎn)評：

從長期看，受新冠肺炎疫情影響，上半年航空貨物運(yùn)輸量呈V字形走勢。3月開始，運(yùn)輸規(guī)模環(huán)比出現(xiàn)下降，其中4月份運(yùn)輸規(guī)模下降至42萬噸，環(huán)比和同比均出現(xiàn)下滑。5月，運(yùn)輸規(guī)模環(huán)比重新恢復(fù)正增長。7月，全行業(yè)共完成貨郵運(yùn)輸量53.9萬噸，較4月增長28.3%。

熱門航線解析：新一線城市百花齊放

7月國內(nèi)熱門航線中，北京首都—上海虹橋航班量共計(jì)273次，基本與上月持平，較去年同期大幅減少600余次，同比減少近七成。北京首都—廣州白云航班量共計(jì)180次，較上月有所上升，但環(huán)比腰斬式下降。

廣州白云—杭州蕭山是本月國內(nèi)航班量最多的航線，共投入航班量828次，較上月增加195次，同比也呈小幅上升態(tài)勢。廣州白云機(jī)場也是國內(nèi)航班量TOP10航線中5條航線的出發(fā)機(jī)場，而杭州蕭山—深圳寶安則以782次的航班量位居本月國內(nèi)航班量第二位。

點(diǎn)評：

7月，受疫情影響，北京、上海相關(guān)航線表現(xiàn)不佳，未呈現(xiàn)明顯航班量增加趨勢，而眾多新一線城市則百花齊放，杭州蕭山、深圳寶安、重慶江北、成都雙流等機(jī)場均在TOP10航線中占據(jù)一席之地。

國際航班方面，7月，北京調(diào)整相關(guān)防疫政策，將14天內(nèi)有1例及以上本土新冠病毒感染者所在縣旅居史人員嚴(yán)格限制進(jìn)返京，調(diào)整為7天內(nèi)，并分批有序恢復(fù)直航北京國際商業(yè)客運(yùn)航班。國際航班的調(diào)整增加或?qū)楹竭\(yùn)進(jìn)一步發(fā)展注入活力。

機(jī)場解析：北京、上海旅客環(huán)比成倍激增

8月初，上海機(jī)場（SH600009，股價56.42元，總市值1332.02億元）重組正式完成，上海虹橋機(jī)場100%股權(quán)等資產(chǎn)正式過戶到上市公司，成功實(shí)現(xiàn)上海兩大機(jī)場的合并。在8月中旬披露的上海機(jī)場2022年7月運(yùn)輸生產(chǎn)情況簡報中，虹橋機(jī)場的月度運(yùn)輸數(shù)據(jù)首度披露，7月實(shí)現(xiàn)起降架次0.95萬架次，同比下降52.03%；旅客吞吐量107.43萬人次，同比下降65.99%。

由于虹橋機(jī)場數(shù)據(jù)并表，我們也得以對比五大上市機(jī)場的月度運(yùn)營情況。7月，五大上市機(jī)場的旅客吞吐量由高到低的排名分別為廣州白云機(jī)場、深圳寶安機(jī)場、北京首都機(jī)場、上海虹橋機(jī)場、上海浦東機(jī)場。廣州白云機(jī)場的旅客吞吐量是上海虹橋機(jī)場的3倍，是上海浦東機(jī)場的3.8倍。

點(diǎn)評：

7月，五大上市機(jī)場的旅客吞吐量和起降架次均出現(xiàn)不同程度的環(huán)比提升（注：上海虹橋機(jī)場無6月數(shù)據(jù)，故無環(huán)比增速），其中成倍增長的是北京首都機(jī)場和上海浦東機(jī)場，分別環(huán)比增長200.27%、438.81%，而廣深兩地機(jī)場僅有兩位數(shù)的環(huán)比增速。

7月正值暑運(yùn)，京滬兩地機(jī)場的旅客增速明顯高于廣深兩地，顯現(xiàn)出各地出游潛力的差異，這或許是因?yàn)楸本?、上海過去幾個月因疫情壓抑的旅游需求，在7月得到了集中釋放。

再來對比上海兩機(jī)場。7月，虹橋機(jī)場的飛機(jī)起降架次（0.95萬架次）低于浦東機(jī)場（1.48萬集采），但旅客吞吐量（107.43萬人次）明顯高于浦東機(jī)場（86.91萬人次）。這意味著，虹橋機(jī)場用更少的飛機(jī)，承載了更多的旅客，平均每架飛機(jī)載運(yùn)的旅客量高于浦東機(jī)場。

上述差異與航線構(gòu)成有關(guān)。浦東機(jī)場同時運(yùn)營境內(nèi)和境外航線，而虹橋機(jī)場僅運(yùn)營境內(nèi)航線。

7月浦東機(jī)場的飛機(jī)起降架次中，有約53%架次執(zhí)飛境內(nèi)航線，境內(nèi)航線旅客量占比高達(dá)91%；有約44%架次執(zhí)飛境外航線，但境外航線的旅客吞吐量占比僅為9%。計(jì)算可知，境內(nèi)航線的每架飛機(jī)載客量遠(yuǎn)高于境外航線，這符合疫情下國際旅客銳減、國際航線上座率不高的行業(yè)現(xiàn)狀。而虹橋機(jī)場全為境內(nèi)航線，不受低載運(yùn)率的境外航線影響，因此飛機(jī)滿載率整體較高。

服務(wù)點(diǎn)評：五月南航投訴量是國航的3倍

7月末，民航局官網(wǎng)發(fā)布了2022年5月份公共航空運(yùn)輸旅客服務(wù)投訴情況。5月，民航局消費(fèi)者事務(wù)中心共受理旅客投訴11051件。其中，國內(nèi)航空公司投訴8627件，機(jī)場投訴185件，航空銷售網(wǎng)絡(luò)平臺經(jīng)營者投訴2086件。

在國內(nèi)航司方面，投訴類型排名前三位的是：不正常航班服務(wù)投訴5885件，占68.22%，主要是旅客對航班取消影響行程，以及航空公司拒絕賠償旅客損失不滿；票務(wù)服務(wù)投訴1204件，占13.96%，主要是旅客不認(rèn)可航空公司客票產(chǎn)品使用及退票規(guī)則；疫情相關(guān)問題投訴541件，占6.27%，主要是旅客受疫情影響放棄出行，對航空公司未出臺疫情免費(fèi)退改政策不滿。

分航司來看，投訴量排名前五的分別是南方航空（2037件）、中國國航（639件）、春秋航空（625件）、四川航空（593件）、長龍航空（588件）。投訴量與載客量存在一定正相關(guān)，規(guī)模最大的國有三大航幾乎每月的投訴量都靠前，5月南方航空的投訴量是中國國航的3倍之多。

結(jié)合載客量來看，5月南方航空和中國國航的載客量分別為342.02萬人、180.78萬人，計(jì)算可知，南方航空的投訴率為5.96件/萬人，中國國航為3.53件/萬人，這意味著南方航空的服務(wù)管理水平較中國國航仍需提升。

在國內(nèi)機(jī)場方面，投訴類型排名前三位的是：機(jī)場商戶服務(wù)投訴58件，占31.35%，旅客主要反映機(jī)場商旅卡銷售中存在虛假宣傳或拒絕退款問題；辦理乘機(jī)手續(xù)與登機(jī)投訴35件，占18.92%，主要是旅客對無法提供符合要求的核酸檢測證明而被拒絕辦理乘機(jī)手續(xù)不滿；航站樓基本服務(wù)投訴25件，占13.51%，主要是旅客對候機(jī)環(huán)境感受不佳、對乘機(jī)流程與引導(dǎo)服務(wù)不滿意。

分機(jī)場來看，投訴量排名前五的分別是沈陽桃仙國際機(jī)場（13件）、重慶江北國際機(jī)場（8件）、成都天府國際機(jī)場（7件）、昆明長水國際機(jī)場（7件）、西昌青山機(jī)場（6件）。

在航空銷售網(wǎng)絡(luò)平臺經(jīng)營者方面，票務(wù)服務(wù)投訴1938件，占92.91%，旅客主要對平臺銷售客票的退改規(guī)則不滿；信息告知134件，占6.42%，主要是旅客對售票環(huán)節(jié)未準(zhǔn)確告知客票使用條件、出發(fā)地和目的地疫情防控信息不滿；客服投訴14件，占0.67%，主要是旅客對客服人員無法準(zhǔn)確回答旅客咨詢問題產(chǎn)生不滿。

分平臺來看，投訴量排名前五的分別是同程藝龍（534件）、攜程（421件）、去哪兒（387件）、智行（315件）、飛豬（306件）。