每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-08-31 21:28:31
每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 趙云
隨著8月31日下午4點(diǎn)港股收盤,各家券商金股組合2022年8月的“成績單”正式出爐。
今年7月、8月雖然市場都經(jīng)歷調(diào)整,但7月賽道股的表現(xiàn)相對較好,使得“重倉”賽道股的券商金股的整體收益率跑贏了指數(shù)。不過8月,特別是下旬以來賽道股的集體熄火,券商金股組合的收益率就受到了明顯的拖累。
據(jù)每市統(tǒng)計(jì),今年8月全市場388個(gè)金股標(biāo)的的平均跌幅達(dá)4.89%,同期上證指數(shù)下跌1.57%、滬深300指數(shù)下跌2.19%、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌3.75%。值得一提的是,在近50家券商金股組合中,僅有2家券商組合 8月收益率為正。
雖然8月下旬以來,“新半軍”賽道股出現(xiàn)了一輪持續(xù)調(diào)整,不過仍然有不少券商9月繼續(xù)堅(jiān)定看好以新能源為代表的賽道股。
今年下半年以來,賽道股集中的電力設(shè)備、電子、汽車、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)始終都是各券商金股組合集中推薦的對象。而這一趨勢在8月進(jìn)步得到了強(qiáng)化,在一個(gè)月之前,券商8月金股組合推薦度排名居前的行業(yè)分別為電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、電子、食品飲料、汽車、軍工,也就是說8月的券商金股組合“重倉持有”了“新半軍”賽道股。
不過,在經(jīng)歷了連續(xù)數(shù)月的強(qiáng)勁表現(xiàn)之后,“新半軍”賽道終于在8月熄火,尤其是8月下旬以來的這輪跌幅讓一些投資者感到有點(diǎn)措手不及。8月31日當(dāng)天,賽道股更是出現(xiàn)了大面積下跌。
據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),8月,在申萬一級行業(yè)中,電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、電子、汽車、軍工行業(yè)指數(shù)的收益率都跑輸了大盤,分別是:-7.88%、-7.34%、-1.15%、-11.85%、-4.28%。
賽道股的表現(xiàn)不濟(jì),也直接拖累了本月券商金股的表現(xiàn)。據(jù)每市統(tǒng)計(jì),8月全市場388個(gè)金股標(biāo)的的平均跌幅達(dá)4.89%,而同期上證指數(shù)下跌1.57%、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌3.75%。
雖然今年8月大盤跌幅要小于7月,但是券商金股組合的整體表現(xiàn)卻不及7月。
2022年8月收益率排名行業(yè)前10位的券商金股組合(數(shù)據(jù)來源:每市)
7月曾有個(gè)別券商的金股組合憑借成功押寶賽道股實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的收益,例如東方財(cái)富證券、開源證券金股組合7月的累計(jì)收益率分別為10%、9.18%,不過這一現(xiàn)象在8月已不復(fù)存在。
據(jù)統(tǒng)計(jì),在近50家券商金股組合中,僅有2家券商組合 8月收益率為正。開源證券金股組合在8月的收益率為-9.84%,排名較7月出現(xiàn)了較大的下滑;8月收益率排名較7月同樣出現(xiàn)大幅下滑的還有安信證券金股組合。
2022年8月收益率排名行業(yè)后10位的券商金股組合(數(shù)據(jù)來源:每市)
另一方面,據(jù)每市統(tǒng)計(jì),8月還有5家券商的金股組合的收益率低于-8%,分別為安信證券、中原證券、國金證券、開源證券、招商證券月度金股組合,其中安信證券金股組合8月的收益率為-12.7%。
2022年1-8月收益率排名行業(yè)前10位的券商金股組合(數(shù)據(jù)來源:每市)
據(jù)每市統(tǒng)計(jì),今年截至8月,累計(jì)收益率為正的金股組合僅財(cái)通證券金股組合一家。同期,上證指數(shù)的收益率為-12%,而能跑贏上證指數(shù)的金股組合也只有財(cái)通證券、申萬宏源、國盛證券、光大證券、開源證券、太平洋證券6家。
2022年1-8月收益率排名行業(yè)后10位的券商金股組合(數(shù)據(jù)來源:每市)
另據(jù)每市統(tǒng)計(jì),今年以來截至8月,累計(jì)收益排名行業(yè)后十的金股組合分別為東莞證券、方正證券、粵開證券、東吳證券、國金證券、中原證券、長城證券、招商證券、國元證券、安信證券月度金股組合。其中,前8月,有東莞證券、方正證券、粵開證券、東吳證券、國金證券等5家券商的金股組合收益率低于-30%,這一數(shù)字創(chuàng)下了年內(nèi)新高。
雖然8月下旬以來,“新半軍”賽道股出現(xiàn)了一輪較大幅度的調(diào)整,不過目前仍然有不少券商9月仍然堅(jiān)定看好賽道股的表現(xiàn)。
開源證券策略團(tuán)隊(duì)今日早間發(fā)布的9月配置策略觀點(diǎn)稱,在流動(dòng)性復(fù)蘇初期,把握經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中或率先復(fù)蘇的制造業(yè)機(jī)會,依然堅(jiān)定看好“新半軍”為代表的成長風(fēng)格。尤其重視300-600億市值的中盤成長,配置“毛利率+營收”雙升且估值合理的行業(yè),包括:電池、電機(jī)電控、儲能、光伏、風(fēng)電、機(jī)械設(shè)備和軍工等。9月開源證券推薦的十大金股中仍然包括了多只新能源個(gè)股。
安信證券策略團(tuán)隊(duì)日前發(fā)布觀點(diǎn)表示,對于后市維持震蕩市判斷,大盤價(jià)值或有超跌反彈,但高成長中小盤中期占優(yōu)格局難言結(jié)束。建議超配的行業(yè)包括:汽車(汽車零部件和智能化)、儲能及電力電網(wǎng)(新能源相關(guān)配套建設(shè)的綠電產(chǎn)業(yè)鏈)、光伏、食飲、農(nóng)化、黃金、軍工自主可控、醫(yī)藥。
31日盤后,中信建投在發(fā)布的9月投資策略中指出,“隨著部分熱門賽道行業(yè)成交額占比/換手率等擁擠度指標(biāo)近期已有一定緩解,我們認(rèn)為風(fēng)格階段性回?cái)[后,緊抓景氣,中期戰(zhàn)略性關(guān)注低滲透率賽道,短期關(guān)注確定性景氣反轉(zhuǎn)品種+旺季預(yù)期下的強(qiáng)韌性消費(fèi)品等線索。”對于“金九銀十”新能源板塊的景氣趨勢,中信建投預(yù)計(jì),光伏/風(fēng)電、新能車需求均逐漸步入旺季,同時(shí)疊加硅料產(chǎn)能釋放、新車上市等催化,景氣環(huán)比改善可期,密切跟蹤數(shù)據(jù)驗(yàn)證情況。
而另一方面,目前也有多家券商更傾向于市場風(fēng)格將從成長切換成價(jià)值。今日早間,西部證券策略團(tuán)隊(duì)發(fā)布的9月市場展望中指出,從資產(chǎn)配置的角度來看,大盤股的配置價(jià)值正在逐步凸顯,市場整體風(fēng)格將回歸龍頭。從中期來看,通脹依然是全年最重要的投資主線,持續(xù)關(guān)注受益于通脹上行的農(nóng)業(yè),業(yè)績穩(wěn)健的食品飲料,家電和醫(yī)藥等消費(fèi)行業(yè)龍頭,以及虛擬現(xiàn)實(shí),游戲等泛消費(fèi)概念。從西部證券的9月金股組合來看,包含了多只食品飲料、家電和醫(yī)藥等消費(fèi)行業(yè)龍頭。目前比較認(rèn)同風(fēng)格切換的券商還包括財(cái)通證券、民生證券等。
封面圖片來源:攝圖網(wǎng)-500622996
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