鄭眼看盤：中報(bào)臨收官，股價(jià)延續(xù)重估

上周五美股大跌，本周一A股顯強(qiáng)。截至收盤，上證綜指微漲0.14%至3240.73點(diǎn)，深證綜指微漲0.07%至2147.74點(diǎn)；此外，創(chuàng)業(yè)板綜指漲0.19%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.79%。北向小幅凈流入，全天凈買入21.45億元。 相關(guān)市場(chǎng)方面，雖然上周五美股大跌，但港股表現(xiàn)不錯(cuò)，恒指周一小跌0.73%。港股稍強(qiáng)可能的誘因有兩個(gè)：一是A股較強(qiáng)；二是在美上市的中概股最近有些利好，這其實(shí)相當(dāng)于減弱了港股新股壓力。 周一A股中的權(quán)重股大多表現(xiàn)平平，賽道股尤其是光伏、半導(dǎo)體設(shè)備等表現(xiàn)較好，一些旅游類、酒店類表現(xiàn)也不錯(cuò)。在表現(xiàn)落后品種中，醫(yī)療、汽車整車等板塊相對(duì)更弱些。 光伏消息面上又有利好，故表現(xiàn)較強(qiáng)。工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)的《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》提及，通過(guò)5~8年時(shí)間，電力裝備供給結(jié)構(gòu)顯著改善，保障電網(wǎng)輸配效率明顯提升，高端化智能化綠色化發(fā)展及示范應(yīng)用不斷加快，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。 個(gè)股方面，8月29日康希諾（SH688185，股價(jià)130.60元，市值323.17億元）大跌15%，CRO板塊也跌?？迪ＶZ殺跌與其中報(bào)顯示上半年凈利大降69.45%相關(guān)?？迪ＶZ太過(guò)依賴新冠疫苗銷售，業(yè)績(jī)自然也就不太線性了。長(zhǎng)久以來(lái)，市場(chǎng)存在將一些非經(jīng)常性收益當(dāng)成經(jīng)常性收益來(lái)惡炒的情況，過(guò)后往往會(huì)一地雞毛。許多人其實(shí)深知其理，只是在裝睡。 主營(yíng)半導(dǎo)體設(shè)備的次新股拓荊科技因中報(bào)業(yè)績(jī)大優(yōu)而大漲20%。同為次新的半導(dǎo)體設(shè)備股華海清科漲6.46%，但一些半導(dǎo)體設(shè)備類老股小有上漲，之前早公布過(guò)業(yè)績(jī)大增的中微公司甚至小有下跌。 當(dāng)前是中報(bào)階段，相關(guān)公司出現(xiàn)些突兀走勢(shì)也很正常。在初始的情緒波動(dòng)及震蕩期過(guò)去之后，市場(chǎng)可能會(huì)調(diào)升多數(shù)半導(dǎo)體設(shè)備類個(gè)股，這就使得這類個(gè)股中期機(jī)會(huì)仍多。不過(guò)，投資者在操作這類個(gè)股時(shí)也得多長(zhǎng)個(gè)心眼，這就是這個(gè)板塊的投資者胃口可能被吊得過(guò)高，故投資者對(duì)目標(biāo)個(gè)股的業(yè)績(jī)要求也得調(diào)高或調(diào)得苛刻些。 市場(chǎng)業(yè)績(jī)預(yù)期總是調(diào)得過(guò)高的原因復(fù)雜，其中之一是有些分析師“口無(wú)遮攔”。未來(lái)情況或許會(huì)轉(zhuǎn)好些，規(guī)范些。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織起草了《證券公司提供投資價(jià)值研究報(bào)告執(zhí)業(yè)行為規(guī)范（征求意見稿）》，明確了8類禁止行為，以防止相關(guān)利益方對(duì)分析師施加壓力，以達(dá)到影響盈利預(yù)測(cè)和估值結(jié)論的目的。若聯(lián)想到上周“規(guī)范券商薦股”的消息，那么極易得出個(gè)結(jié)論——即管理層正在發(fā)力整頓，相信多少會(huì)有效果。 中報(bào)近尾聲，但重點(diǎn)戲仍不少，典型的是五大行的業(yè)績(jī)就將公布，另也有些其他重磅股還未公布，比如周一晚間比亞迪等重磅股公布業(yè)績(jī)，投資者得特別留意。 大盤短期波動(dòng)有限，等中報(bào)出齊后市場(chǎng)需要段時(shí)間消化，一些個(gè)股會(huì)被機(jī)構(gòu)慢慢減持，另一些會(huì)被加持。 投資者在中報(bào)末期仍應(yīng)重視中報(bào)，手中個(gè)股仍需仔細(xì)梳理。有些個(gè)股以大漲或大跌對(duì)中報(bào)作出反應(yīng)，但這只是初步反應(yīng)，按理說(shuō)中報(bào)的影響會(huì)持續(xù)一些時(shí)間，且可能會(huì)以些不太起眼的方式將個(gè)股基本面的變化展現(xiàn)出來(lái)。 筆者已在微信平臺(tái)開辟專欄，讀者可以在每周日至周四晚間通過(guò)微信直接查看筆者的最新觀點(diǎn)，詳情請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)每經(jīng)牛眼（微信號(hào)：njcjnews）