天風(fēng)證券給予滬硅產(chǎn)業(yè)買入評級：2022H1扣非凈利潤增1億扭虧為盈，300mm半導(dǎo)體硅片貢獻(xiàn)業(yè)績增量

每經(jīng)AI快訊，天風(fēng)證券08月18日發(fā)布題為《2022H1扣非凈利潤增1億扭虧為盈，300mm半導(dǎo)體硅片貢獻(xiàn)業(yè)績增量》的研報稱，給予滬硅產(chǎn)業(yè)（688126.SH，最新價：22.26元）買入評級。評級理由主要包括：1）萬元，同比減少47.71%，扣非后歸母凈利潤轉(zhuǎn)正，為2512.17萬元，較去年同期增加了1.02億元；2）點評：2022H1，公司300mm半導(dǎo)體硅片收入同比+46.62%，扣非凈利潤轉(zhuǎn)正；3）半導(dǎo)體硅片領(lǐng)軍企業(yè)，在行業(yè)高景氣+國產(chǎn)替代浪潮下公司硅片具備規(guī)?；劝l(fā)優(yōu)勢+產(chǎn)能國內(nèi)領(lǐng)銜&快速起量+技術(shù)創(chuàng)新水平領(lǐng)先等核心競爭優(yōu)勢；4）大硅片步入長景氣周期，中國大陸2021年底300mm硅片月需求量達(dá)131萬片/月左右，遠(yuǎn)超95萬片/月的供應(yīng)能力；5）公司重點推進(jìn)300mm硅片擴(kuò)產(chǎn)項目，拉晶+切磨拋雙產(chǎn)線加持產(chǎn)能翻倍，供不應(yīng)求局面下未來將實現(xiàn)；6）100萬片月產(chǎn)能目標(biāo)；7）技術(shù)&產(chǎn)品比肩國際先進(jìn)水準(zhǔn)，實現(xiàn)工藝節(jié)點+應(yīng)用領(lǐng)域+主流客戶+產(chǎn)品類型4大全覆蓋，長江存儲；8）Xtacking工藝產(chǎn)能擴(kuò)張帶來翻倍硅片需求，公司H2有望持續(xù)受益；9）延伸現(xiàn)有業(yè)務(wù)線，投資先進(jìn)光掩模領(lǐng)域，解決國內(nèi)目前無商業(yè)化先進(jìn)光掩模本土供應(yīng)商的問題。風(fēng)險提示：銷售區(qū)域集中、勞動力成本上升、疫情加重、研發(fā)技術(shù)人員流失。

AI點評：滬硅產(chǎn)業(yè)近一個月獲得3份券商研報關(guān)注，買入2家。

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(記者 張喜威)

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