一周未來商業(yè)丨瑞幸咖啡任命新CFO，叮咚買菜階段性盈利，鐘薛高推出咖啡快閃

每經(jīng)記者 王紫薇  陳婷  王郁彪  楊昕怡    實習(xí)生 李宇彤    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費、物流/供應(yīng)鏈、生活服務(wù)、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領(lǐng)域，以“事件+短評”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。

上周（8.8-8.14），我們?yōu)槟脖P點了10件熱點新聞事件。

#電商/新消費#

1、【抖音否認(rèn)限流東方甄選】

8月8日，新東方在線（HK01797，股價19.78港元，市值198.25億港元）盤中跌幅一度超過了11%，收盤報19.76港元，跌幅9.57%。對此，有市場傳言稱，新東方旗下東方甄選遭遇抖音限流。針對該限流傳聞，抖音電商相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，不存在對東方甄選限流的情況，“東方甄選是抖音電商優(yōu)質(zhì)生態(tài)中的一個代表性商家，抖音電商鼓勵類似優(yōu)質(zhì)直播間在平臺持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展。”據(jù)中證報報道，新東方方面回應(yīng)稱，沒有接到抖音限流通知，目前，公司在大力發(fā)展自營產(chǎn)品，相關(guān)內(nèi)容會在接下來的財報里披露。

未來商業(yè)短評：6月以來，無論是從GMV還是國民討論度來看，東方甄選可謂是抖音平臺上最火熱的直播間了。然而，二級市場的反應(yīng)卻駛向了高開低走的劇情，其直播間的粉絲數(shù)增速也有所放緩。雖然“被限流”的市場傳言被雙方否認(rèn)，但是根據(jù)目前各家電商平臺在主播扶持上的“去頭部化”策略以及東方甄選放緩的粉絲增速來看，再造薇婭這樣的超頭部主播絕非易事。至于東方甄選未來將坐上“抖音一哥”的位置，還是走上只“紅極一時”的劉畊宏的老路，還有待時間驗證。

2、【瑞幸咖啡Q2股權(quán)訴訟支出2.77億元，凈虧損1.15億元，任命新CFO】

8月8日，瑞幸咖啡（OTC：LKNCY，14.52美元/股，總市值41.96億美元）公布了2022年第二季度財報。財報顯示，第二季度瑞幸咖啡總凈收入同比增長72.4%至32.987億元人民幣，自營門店門店層面利潤率從2021年同期23.1%提升至30.6%。本季度，瑞幸凈虧損為1.147億元人民幣，其中包括2.768億元人民幣的股權(quán)訴訟支出，以及應(yīng)稅收入的所得稅費用1.018億元人民幣。瑞幸本季度凈新增615家門店，門店總數(shù)量達到7195家，交易用戶數(shù)持續(xù)增長，本季度月均交易客戶數(shù)同比增長了68.6%，達到2070萬。財報公布當(dāng)天，瑞幸官網(wǎng)宣布新CFO由曾擔(dān)任58到家CFO的安靜接任。

未來商業(yè)短評：瑞幸目前仍然需要花費很多錢和精力解決遺留的財務(wù)造假的問題。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，按照瑞幸業(yè)務(wù)發(fā)展，盈利只是時間問題。瑞幸雖因財務(wù)造假錯過了一段“黃金發(fā)展期”，但瑞幸卻是國內(nèi)率先瞄準(zhǔn)下沉市場的連鎖品牌之一。而下沉市場目前也成了中外咖啡連鎖品牌的必爭之地。

3、【國內(nèi)咖啡連鎖品牌Seesaw宣布全國開店滿100家】

8月9日，國內(nèi)咖啡連鎖品牌Seesaw宣布全國開店滿100家。Seesaw創(chuàng)立于2012年，以精品咖啡和一店一色的設(shè)計特點為主，在選址與空間打造上與星巴克風(fēng)格類似。首先于一二線城市開始發(fā)展，門店面積平均在100㎡以上，多在人流量較大的購物中心和寫字樓開店，品牌主要以打造精致、高價的場景空間為主，其產(chǎn)品定價也與星巴克持平。

未來商業(yè)短評：十年開店100家，Seesaw前期開店的步伐無疑是慢的，2017年之后，其拓店速度也是在資本催化下肉眼可見的快馬加鞭。喜茶參與投資之后，圍繞新茶飲與咖啡著兩個行業(yè)，消費人群的重合也讓業(yè)內(nèi)在討論兩者是否會存在消費人群之爭。而喜茶的“跨界”參與也讓資本市場看到了茶飲與咖啡結(jié)合的可能。未來幾年，加速開店依然是各個品牌當(dāng)下的戰(zhàn)略首選。

#物流/供應(yīng)鏈#

1、【“丹鳥”變?yōu)?ldquo;菜鳥直送”】

8月9日，賬號主體注冊為“浙江丹鳥物流科技有限公司”的微信公眾號“菜鳥直送”正式官宣，當(dāng)消費者在天貓超市、天貓國際購物時，物流詳情頁面之前顯示的“丹鳥”，已經(jīng)變成了“菜鳥直送（丹鳥）”。據(jù)菜鳥表示，菜鳥直送是菜鳥的自營物流，一開始便按高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，現(xiàn)在送貨上門覆蓋了全國300多個城市。《每日經(jīng)濟新聞》記者亦從多方信源獲悉，菜鳥內(nèi)部已經(jīng)把送貨上門提到更高優(yōu)先級，自營的菜鳥直送被推到前臺，成為送貨上門的主要配送力量。

未來商業(yè)短評：丹鳥到菜鳥，一字之差，菜鳥對于送貨上門的態(tài)度卻展露無疑。在此次變化之前，菜鳥已經(jīng)不止一次對外表達將重點發(fā)力送貨上門，并將其列為列為今年最重要的事情之一。目前來看，菜鳥今年力推送貨上門，絕對不是一個簡單的動作，更加事關(guān)天貓超市和天貓國際的戰(zhàn)略升級，乃至未來整個淘寶和天貓的服務(wù)升級。

2、【新寧物流交出2022半年報 河南國資入主結(jié)束無實控人狀態(tài)】

8月9日晚，新寧物流（SZ300013，5.19元，市值23.18億元）公布了2022年半年報，財報顯示，2022年上半年，新寧物流營收為4.15億元，同比下降1.81%。凈利潤方面，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-319.47萬元，上年同期虧損5631.27萬元，同比減虧94.33%；扣非凈利潤為-855.63萬元，同比減虧86.63%。7月31日，新寧物流正式發(fā)布定增預(yù)案，新寧物流擬以3.75元/股的價格，向大河控股有限公司發(fā)行111671779股，共募集資金4.19億元。大河控股實際控制人為河南省財政廳。

未來商業(yè)短評：隨著河南地方國資入主，新寧物流將結(jié)束長期無控股股東、實際控制人的狀態(tài)，4.19億元資金的注入，新寧物流內(nèi)部財務(wù)危機也或?qū)⒂卸狻Ｐ聦幬锪骰蛟S也能在未來融合國家大的戰(zhàn)略規(guī)劃順勢發(fā)展。不過，這需要時間磨合，細(xì)究到企業(yè)實際經(jīng)營層面，新寧物流需要解決的問題仍有很多。

3、【普洛斯推出ASP云資管服務(wù)】

8月10日，普洛斯資產(chǎn)運營服務(wù)宣布，推出業(yè)內(nèi)首個面向園區(qū)場景的輕量化數(shù)智資產(chǎn)管理解決方案——普洛斯ASP云資管服務(wù)。據(jù)官方消息顯示，普洛斯ASP云資管服務(wù)將以數(shù)智化手段、輕量化模式的云資管服務(wù)切入，讓更多合作伙伴進一步共享網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。普洛斯資產(chǎn)運營服務(wù)ASP董事長及首席執(zhí)行官莫志明也表示：在雙碳背景下，減排、零碳對于整個物流行業(yè)來講，如今已經(jīng)到了一個協(xié)同分享的階段。

未來商業(yè)短評：當(dāng)前園區(qū)還面臨著規(guī)劃定位不明、空置率過高、與產(chǎn)業(yè)融合不足、投入產(chǎn)出效益不對等、人車調(diào)度管理難等諸多挑戰(zhàn)，同時物流園區(qū)作為物流行業(yè)核心節(jié)點，對實現(xiàn)供應(yīng)鏈整體碳達峰碳中和目標(biāo)具有重要意義。如何將普洛斯ASP云資管服務(wù)推廣到整個物流行業(yè)還是一個問題。

#生活服務(wù)#

1、【叮咚買菜第二季度總營收66.34億元，同比增長42.8%，實現(xiàn)階段性盈利】

8月11日晚間，叮咚買菜交出了2022年第二季度業(yè)績。財報顯示，截至2022年6月30日，叮咚買菜第二季度總營收為66.34億元，同比增長42.8%。不按美國通用會計準(zhǔn)則（Non-GAAP），凈利潤為2060萬元，2021年同期凈虧損為17.29億元。凈虧損為3450萬元人民幣，而2021年同一季度的凈虧損為19.37億元人民幣。今年上半年，叮咚買菜長三角區(qū)域營收同比增長47.9%，并實現(xiàn)了3.7%的正向經(jīng)營利潤率。

未來商業(yè)短評：在前置倉商業(yè)模式再次受到外界廣泛質(zhì)疑的大背景下，叮咚買菜交上了一份階段性盈利的成績單，并且表態(tài)將繼續(xù)死磕前置倉。不過，叮咚買菜的階段性盈利雖說給前置倉賽道帶來了一定的信心，也回應(yīng)了一些質(zhì)疑，但這未必是一份可以持續(xù)的成績。畢竟，第二季度，疫情拉高了消費者對前置倉模式的需求，這并非是一種常態(tài)。長期來看，叮咚買菜在奔赴盈利的路上依然還需要不懈奮戰(zhàn)。

2、【鐘薛高推出咖啡快閃】

從8月12日～8月25日，鐘薛高開始推出咖啡快閃。此次快閃活動并非鐘薛高自己開設(shè)咖啡店，而是攜手其他咖啡品牌合作，與全國近600家咖啡館共創(chuàng)“雪糕+咖啡”新物種。據(jù)悉，店內(nèi)基本都是常規(guī)咖啡產(chǎn)品，但會有一款鐘薛高合作咖啡，基本的制作方式是用鐘薛高做雪糕底料并配以巧克力，最后讓顧客自己加入咖啡，單品售價為45元。

未來商業(yè)短評：在此前的“雪糕刺客”、“燒不化雪糕”等輿論風(fēng)波后，鐘薛高跨界與咖啡品牌合作，推出了快閃活動。在此之前，鐘薛高已于2021年6月與多家上海的獨立咖啡店推出過聯(lián)名產(chǎn)品。與此同時，可以觀察到的是，咖啡和冰淇淋賽道的合作越來越多，例如永璞咖啡和東北大板推出過“永璞咖啡新喝法”的生椰小拿鐵。作為兩條深受年輕人追捧的潛力巨大的新消費賽道，冰淇淋和咖啡的合作顯然是雙贏行為，相信未來兩條賽道的聯(lián)名合作也將成為一大新趨勢。

#創(chuàng)新創(chuàng)投#

1、【啊爆檸檬茶完成千萬級天使輪投資】

8月8日，茶飲連鎖品牌啊爆檸檬茶宣布完成千萬級天使輪投資。由山竹資本投資，本輪融資主要用于品牌建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)、門店拓展、優(yōu)質(zhì)果園供應(yīng)鏈提升等。啊爆檸檬茶成立于2019年，是一家以潮流茶飲研發(fā)、推廣、管理與一體的全國連鎖茶飲品牌。品牌通過以“暴力”捶打香水檸檬的特色與特有糯米香混合而成，重新定義新中式檸檬茶，目前火爆澳門、長沙等地。

未來商業(yè)短評：檸檬茶2021年爆火，各大連鎖茶飲品牌也在這年之后紛紛加入戰(zhàn)局，從茶底、小眾水果、差異化味型等多個角度入手，爭奪檸檬茶市場。新茶飲從奶茶之爭到水果茶之爭，再到如今圍繞檸檬茶的“同題創(chuàng)作”，茶飲的食材“內(nèi)卷”肉眼可見。

2、【估值超20億美元 極智嘉完成新一輪融資：資本加速頭部聚攏】

8月8日，極智嘉宣布已于近期完成1億美元新一輪融資，由英特爾資本、祥峰成長基金和清悅資本等共同出資，投后估值超20億美元。與融資消息一同釋出的還有極智嘉最新業(yè)績數(shù)字。數(shù)據(jù)顯示，極智嘉2021年銷售訂單額超20億元，收入超10億元。2022年，極智嘉迎來了新一輪業(yè)務(wù)增長，上半年，極智嘉訂單額同比翻番，預(yù)計今年全年業(yè)績較去年保持100%的年增速。

未來商業(yè)短評：受疫情常態(tài)化的沖擊，在面對突發(fā)性危機之時企業(yè)供應(yīng)鏈呈現(xiàn)的脆弱性與高風(fēng)險，讓物流數(shù)字化、智能化的產(chǎn)品硬件、系統(tǒng)軟件成為多數(shù)企業(yè)倉儲運營環(huán)節(jié)的必選項，以極智嘉為首的頭部公司出貨量也明顯呈現(xiàn)倍增態(tài)勢。此外，物流科技經(jīng)歷了投融資冷靜期后回歸理性，業(yè)內(nèi)單筆融資金額的持續(xù)擴大成為新特征，這背后，亦是行業(yè)加速向頭部化集中，賽道整體邁向階段性拐點的重要標(biāo)志。