ST海航重整易主后 新控股股東百億“輸血”

每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)編輯 文多    

重整易主之后，ST海航（SH600221，股價(jià)1.45元，市值482億元）迎來新控股股東方大集團(tuán)百億元級(jí)別的“輸血”。

募資108.70億元

8月11日晚間，ST海航披露2022年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬向海南瀚巍投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱瀚巍投資）非公開發(fā)行99.73億股，募集資金108.70億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

瀚巍投資成立不到一年，其間接控股股東為方大集團(tuán)，實(shí)際控制人為方威。去年12月末，海南高院裁定確認(rèn)ST海航及其十家子公司重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，曾深陷流動(dòng)性危機(jī)的ST海航順利易主方大集團(tuán)，迎來“新生”。

資料顯示，方大集團(tuán)成立于2000年4月，總部位于北京市，是一家以炭素、鋼鐵、醫(yī)藥、商業(yè)、航空五大板塊為核心的跨行業(yè)、跨地區(qū)、多元化、具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)，擁有員工總?cè)藬?shù)近13萬人。2021年度方大集團(tuán)總資產(chǎn)超過1500億元，營(yíng)業(yè)收入超過1300億元，凈利潤(rùn)超過100億元。

ST海航表示，本次非公開發(fā)行前，方威作為ST海航的實(shí)際控制人，合計(jì)控制公司有表決權(quán)股份的比例為25.25%。發(fā)行完成后，不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化，實(shí)際控制人仍為方威，預(yù)計(jì)瀚巍投資及其一致行動(dòng)人（均為方威所控制）合計(jì)控制公司有表決權(quán)股份的比例將超過30%。這意味著，本次定增后，方大集團(tuán)對(duì)ST海航的控制權(quán)將得到進(jìn)一步提升。

現(xiàn)金方式參與認(rèn)購(gòu)

對(duì)于本次定增的目的，ST海航稱，瀚巍投資以現(xiàn)金方式參與認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行的股份，為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力資金保障，充分表明了控股股東對(duì)公司發(fā)展的支持和對(duì)公司未來前景的信心。

ST海航近一步表示，這有利于進(jìn)一步提升治理機(jī)制，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展；有利于提升市場(chǎng)信心，維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)全體股東利益，樹立公司良好的市場(chǎng)形象。

另外一方面，航空運(yùn)輸業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，飛機(jī)購(gòu)置等資本性支出的資金除部分來源于自有資金外，主要來源于銀行貸款和融資租賃，致使航空企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平普遍較高。截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月31日，公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）分別為68.40%、113.52%、92.34%及94.91%，呈持續(xù)上升趨勢(shì)。特別在新冠肺炎疫情影響下，公司短期風(fēng)險(xiǎn)和不確定性有所提高。為避免目前較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平限制公司業(yè)務(wù)發(fā)展，通過本次非公開發(fā)行A股股票融資，將募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，可有效改善公司資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者留意到，就在定增一天前，ST海航涉嫌信披違規(guī)事項(xiàng)宣布調(diào)查完畢，公司被證監(jiān)會(huì)罰款合計(jì)300萬元，相關(guān)責(zé)任人接受不同程度處罰且已悉數(shù)離職。如今，ST海航再迎來股東資金“活水”注入，也體現(xiàn)了出公司卸下歷史包袱，重新出發(fā)的勢(shì)頭。