特斯拉、福特“躺槍”！中國電池巨頭或推遲北美項目，但動力電池“出?！眲蓊^依舊難擋？

每經(jīng)記者 李碩    每經(jīng)編輯 孫磊

中國動力電池龍頭企業(yè)寧德時代的“出海”腳步或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

日前，據(jù)彭博新聞社報道，有知情人士透露，寧德時代（SZ300750，股價500.90元，市值1.22萬億元）決定推遲發(fā)布有關(guān)北美工廠的公告。據(jù)悉，該廠耗資數(shù)十億美元，原本計劃為特斯拉、福特等車企提供電池。

報道稱，此前寧德時代一直在考慮德克薩斯州附近位于墨西哥境內(nèi)的兩個地點建立工廠，此外美國境內(nèi)也是選址范圍之一。寧德時代的選址和激勵措施談判已經(jīng)進入后期階段，預(yù)計將在未來幾周即9月或10月發(fā)布公告。

對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者第一時間向?qū)幍聲r代方面求證，但截至發(fā)稿并未收到回復(fù)。

圖片來源：視覺中國

盡管并未“官宣”，但寧德時代在北美建廠的傳聞并非“空穴來風”。寧德時代董事長曾毓群曾在2021年度業(yè)績說明會上稱，公司與美國客戶互動較多，既包括新勢力，也包括傳統(tǒng)車企，雙方共同探討了各種可能的供應(yīng)及合作方案，以及本地化生產(chǎn)的可能性，但具體情況需考慮到工人培訓(xùn)、效率、工會等因素對品質(zhì)與成本的影響。

不過，彼時寧德時代也在公告中提到：“若境外市場環(huán)境或相關(guān)政策因素發(fā)生不利變化，或者公司產(chǎn)能建設(shè)等不能及時滿足境外客戶需求，或者公司境外市場開拓不及預(yù)期等，將會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。”

值得注意的是，就在7月下旬，福特汽車官方表示，將與寧德時代開展合作。根據(jù)雙方簽署的協(xié)議，從明年起，寧德時代將為北美的福特Mustang Mach-E車型供應(yīng)磷酸鐵鋰電池包，并從2024年初起，為北美的福特純電皮卡F-150 Lightning提供磷酸鐵鋰電池包。

按照福特的戰(zhàn)略規(guī)劃，到明年年底，福特旗下的電動汽車全球產(chǎn)量將提高至60萬輛，至2026年底要超過200萬輛。但數(shù)據(jù)顯示，2021年福特在全球僅賣出了6.42萬輛電動汽車。

另據(jù)《晚點LatePost》報道稱，寧德時代四季度或?qū)⑾蛱厮估?yīng)M3P電池，搭載在使用72度電池包的Model Y車型中，該版本Model Y將于2023年初上市。

據(jù)了解，M3P電池是寧德時代基于新型材料體系研發(fā)的電池，其能量密度高于磷酸鐵鋰，成本優(yōu)于三元鋰電池。業(yè)內(nèi)人士稱，M3P電池的能量密度較磷酸鐵鋰電池提升約15%，可達210Wh/kg，成本與磷酸鐵鋰電池相當。

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盡管此次寧德時代暫緩公布在北美建廠事宜，對后續(xù)與各車企合作產(chǎn)生的影響還不得而知。但值得一提的是，出海已經(jīng)成為國內(nèi)電池企業(yè)的一致選擇。

目前，寧德時代、國軒高科（SZ002074，股價38.21元，市值679.71億元）、億緯鋰能（SZ300014，股價95.82元，市值1819億元）、蜂巢能源、孚能科技（SH688567，股價35.25元，市值377.41億元）等多家電池廠商均已啟動海外建廠，此外如中創(chuàng)新航、欣旺達（SZ300207，股價28.50元，市值489.81億元）等也已經(jīng)明確海外擴張計劃。

浙商證券根據(jù)公開資料整理預(yù)測，欣旺達、億緯鋰能、國軒高科、孚能科技、中創(chuàng)新航2025年產(chǎn)能預(yù)計為140GWh、200GWh、300GWh、100GWh、500GWh。作為對比，LG新能源和松下的2025年產(chǎn)能規(guī)劃分別為430GWh和160GWh。

由于各企業(yè)激進的擴產(chǎn)計劃，盡管當前國內(nèi)動力電池仍然處于“供不應(yīng)求”局面，但仍有觀點擔心，過度擴產(chǎn)易導(dǎo)致產(chǎn)能過剩和價格戰(zhàn)，引發(fā)行業(yè)的惡性競爭。特別是目前國內(nèi)新能源汽車滲透率已突破20%，市場增速或?qū)⒊霈F(xiàn)階段性放緩。

在此背景下，出海則成為消化擁擠產(chǎn)能的一個重要去處，幫助國內(nèi)動力電池企業(yè)打開空間。SNE Research數(shù)據(jù)顯示，上半年寧德時代以16.2GWh的裝機量位居海外市場第三位，市占率為18%，遠景動力、欣旺達、比亞迪分別位列第6、第8和第10位。其中，欣旺達海外市場裝機量從去年上半年的0.1GWh增至0.6GWh，增速居首。

制表：每經(jīng)記者 李碩（數(shù)據(jù)來源：SNE Research）

寧德時代財報則顯示，2018年~2021年，寧德時代境外收入占營收的比重分別為3.53%、4.37%、15.71%和21.38%，對業(yè)績的貢獻逐年提高。另據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，今年上半年，海外動力電池裝機量約占寧德時代總出貨量的23.91%。

廣發(fā)證券研報分析認為，2025年前全球動力電池競爭格局明確，寧德時代有望實現(xiàn)份額單邊上升，于2022年~2025年間加速海外市場滲透，推動全球市場份額增長，預(yù)計2025年寧德時代的全球份額有望提升至38%。

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