寧德時代與天齊鋰業(yè)嗆聲背后： 動力電池回收市場將達(dá)千億級，2萬多家企業(yè)搶先布局

每經(jīng)記者 李碩    每經(jīng)編輯 孫磊

兩大上市企業(yè)間的“互懟”令動力電池回收行業(yè)成為輿論關(guān)注的焦點。

日前，寧德時代（SZ300750，股價508.60元，市值1.24萬億元）董事長曾毓群在2022世界動力電池大會上表示：“電池里面絕大部分材料都是可以循環(huán)利用的，目前我們鎳鈷錳的回收率已經(jīng)達(dá)到了99.3%，鋰的回收率達(dá)到了90%以上。”

隨后，天齊鋰業(yè)（SZ002466，股價115.50元，市值1896億元）投資管理部門相關(guān)人士對此表示，90%的鋰回收率在理論上可以，在大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用上還達(dá)不到。“實驗室應(yīng)該能做到（90%回收率），但商業(yè)上我個人還沒見過。”上述人士稱。

對于這一質(zhì)疑，寧德時代相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟新聞》記者回應(yīng)稱：“歡迎到廣東邦普看先進(jìn)量產(chǎn)技術(shù)。”據(jù)了解，邦普循環(huán)是寧德時代控股的廢舊電池循環(huán)利用企業(yè)，主營回收業(yè)務(wù)、資源業(yè)務(wù)與材料業(yè)務(wù)。

事實上，拋開兩家企業(yè)的爭論不談，隨著新能源汽車產(chǎn)銷走高，動力電池正逐步進(jìn)入大規(guī)模退役階段。GGII（高工產(chǎn)業(yè)研究院）數(shù)據(jù)顯示，2021年全國鋰電池理論退役量達(dá)51.2萬噸，實際回收廢舊鋰電池29.9萬噸，其中用于再生利用的為25.8萬噸，用于梯次利用的為4.1萬噸。

“當(dāng)前回收利用市場正發(fā)生深刻變化，廢舊動力電池殘余價值大幅上升，其回收價格也水漲船高，從企業(yè)不愿意回收變成了如今人人爭搶的香餑餑。”工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司副司長尤勇表示。

爭奪千億級別“蛋糕”

上游原材料價格飛漲下，動力電池回收賽道熱度正持續(xù)走高。

據(jù)了解，當(dāng)前鈷、鎳、碳酸鋰等電池原材料價格均處于高位運行。截至2022年7月上旬，金屬鋰、鎳、鈷的價格分別為297萬元/噸、18萬元/噸和36萬元/噸。

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持續(xù)走高的資源價格也令利潤向產(chǎn)業(yè)鏈上游傾斜。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月26日，共有15家鋰礦上市企業(yè)披露上半年業(yè)績預(yù)告，均實現(xiàn)大幅預(yù)增，15家鋰礦企業(yè)歸母凈利潤合計達(dá)549.43億元~607.33億元。其中，天齊鋰業(yè)、融捷股份（SZ000762，股價130.80元，市值339.63億元）、天華超凈（SZ300390，股價77.90元，市值458.13億元）、西藏礦業(yè)（SZ002192，股價52.75元，市值274.73億元）增速位居前四，同比增長率均超四位數(shù)。

在此背景下，從廢舊電池中提取鎳鈷鋰等金屬資源的回收賽道愈發(fā)受到各方關(guān)注。曾毓群表示，上游原材料漲價將對產(chǎn)業(yè)鏈造成短期擾動，但事實上，鋰資源并不是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。目前已探明的鋰資源儲量可以生產(chǎn)160TWh的鋰電池，完全滿足全球?qū)恿﹄姵睾蛢δ茈姵氐男枨蟆Ｍ瑫r，電池的絕大部分材料可以重復(fù)利用。到2035年后，循環(huán)利用退役電池中的材料就可以滿足很大一部分市場需求。

據(jù)北京理工大學(xué)教授王震坡預(yù)測，未來五年動力電池平均每年有20~30GWh約16萬噸退役，預(yù)計到2026年累計退役量超過142.2GWh約92.6萬噸。2022年至2026年，排名前十的動力電池企業(yè)累計退役量將達(dá)90GWh，其中僅寧德時代就將達(dá)到44GWh。

巨量的市場空間也吸引著越來越多的“玩家”入局。數(shù)據(jù)顯示，僅2021年動力電池回收利用相關(guān)企業(yè)的注冊量就快速增長至2.4萬家。

廣發(fā)證券研報顯示，近年來伴隨動力電池回收政策逐步進(jìn)入穩(wěn)定期，參與企業(yè)數(shù)量急速增長，亦有諸多上市公司擴產(chǎn)加速。動力電池市場空間迅速放量，2030年鋰電池回收規(guī)模在中性預(yù)測下可達(dá)1089億元。

廢舊電池流入小作坊現(xiàn)象仍存

盡管賽道火熱，但當(dāng)前行業(yè)面臨的問題仍有不少。

據(jù)了解，2018年9月工信部發(fā)布了第一批符合《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單，“白名單企業(yè)”稱號自此而生。之后三年，經(jīng)過兩次擴充，現(xiàn)共有47家企業(yè)入圍白名單。

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但在白名單之外，更多無資質(zhì)的小企業(yè)正把持著大量廢舊電池的歸處。有數(shù)據(jù)顯示，2020年退役動力電池20萬噸，其中白名單企業(yè)回收量為4.2萬噸，僅占比兩成。真鋰研究首席分析師墨柯也表示，現(xiàn)在最大的難點就是電池怎么回收上來。“目前來講，具備資質(zhì)的鋰電池回收企業(yè)真正能夠回收上來的廢舊電池量，大概是整個市場的10%到20%。”墨柯說。

非正規(guī)渠道之所以能手握大量廢舊動力電池，主要在于其回收價格更高。據(jù)了解，由于處在監(jiān)管之外，小作坊并不需要承擔(dān)環(huán)保、安全等成本，使其敢于以更高價格回收廢舊電池。有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，一噸鋰的回收，可能有幾千的成本源自環(huán)保設(shè)施，很多小作坊在運行中并不會考慮建設(shè)相應(yīng)設(shè)備，所以相比正規(guī)企業(yè)能夠給出更高的回收價格，但實際上長期看對行業(yè)發(fā)展弊大于利。

在中國工程院院士孫逢春看來，動力電池回收行業(yè)高速發(fā)展的同時，問題也相繼暴露。如資源配置不合理、回收網(wǎng)點重復(fù)建設(shè)、建設(shè)及回收成本高、正規(guī)企業(yè)回收率低等。不僅如此，動力電池回收各環(huán)節(jié)涉及企業(yè)多，信息流通難以保障，退役電池持有企業(yè)與后端回收利用企業(yè)信息不對稱等問題比較凸顯，導(dǎo)致出現(xiàn)小企業(yè)囤貨、正規(guī)企業(yè)無貨源等亂象。“行業(yè)還沒完全發(fā)展好就開始內(nèi)卷了，這是我不提倡的。”孫逢春說。

孫逢春表示，要謹(jǐn)防回而不收、收而不用、收而濫用。他認(rèn)為，強化動力電池的全生命周期管理意義重大。他建議應(yīng)在前端產(chǎn)品設(shè)計、商業(yè)運營模式等方面強化產(chǎn)品循環(huán)利用設(shè)計理念，利于解決因電池單體、電池包形態(tài)各異導(dǎo)致后端拆解及梯次利用困難等問題。

浙江華友鈷業(yè)股份有限公司總裁助理鮑偉則建議：“產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作要進(jìn)一步加強，共同打造梯次利用產(chǎn)品。”他認(rèn)為，整車企業(yè)可以用數(shù)據(jù)共享、以租代售的方式對動力電池進(jìn)行梯次開發(fā)，如果電池能廣泛地回流到（正規(guī)）上游，將有助于提升電池再生利用的效率。

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