哪些板塊下周有望爆發(fā)？——道達(dá)對話牛博士

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來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

本周，市場給人的整體感受就是沖高回落，沖高是對前一周市場下跌的一個(gè)修復(fù)，回落則證明修復(fù)的力度到目前為止是比較弱的。在這一上一下之間，上證指數(shù)震蕩的區(qū)間就逐漸清晰了。

不過，即便上證指數(shù)走勢比較清晰，但板塊輪動(dòng)得很快，比如周一的熱點(diǎn)是環(huán)保，周二是華為概念，周三是軍工，周四是半導(dǎo)體，周五又到了環(huán)保。這種節(jié)奏該如何把握呢？又該如何看待眼下的市場？今天，牛博士與達(dá)哥就大家關(guān)心的話題展開討論。

牛博士：達(dá)哥，你好，咱們先聊A股，本周市場走得很糾結(jié)，把五個(gè)交易日連在一起看，就是沖高回落的走勢，市場顯得比較弱，賺錢效應(yīng)一般，達(dá)哥如何看待眼下的市場狀況？

道達(dá)：本周，有一個(gè)非常重要的宏觀政策定調(diào)：“我們將保持宏觀政策連續(xù)性針對性，繼續(xù)著力幫扶市場主體紓解困難，留住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的‘青山’。宏觀政策既精準(zhǔn)有力又合理適度，不會(huì)為了過高增長目標(biāo)而出臺(tái)超大規(guī)模刺激措施、超發(fā)貨幣、預(yù)支未來。要堅(jiān)持實(shí)事求是、盡力而為，爭取全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到較好水平。”

字面意思非常好理解，就是堅(jiān)持實(shí)事求是、盡力而為，爭取盡量好的結(jié)果。不會(huì)為了過高增長目標(biāo)而出臺(tái)超大規(guī)模刺激措施、超發(fā)貨幣、預(yù)支未來。因此，在達(dá)哥看來，從邏輯面和資金面看，眼下的市場要想走出單邊行情，概率比較小，更多的是以寬幅震蕩為主。

而上證指數(shù)經(jīng)過本周的沖高回落，震蕩區(qū)間的雛形已經(jīng)初步形成了，上沿在上方缺口附近，下沿在3220點(diǎn)附近。按照之前我對于市場的定性，只要上證指數(shù)沒有回補(bǔ)掉上方的缺口，這個(gè)震蕩就是弱勢震蕩，而且震蕩之后選擇向下的概率也不小。

如果市場按照這種節(jié)奏來運(yùn)行，身處震蕩中的投資者應(yīng)該是非常疑惑的，一旦踩錯(cuò)節(jié)奏，很可能就是多空來回挨巴掌，虧起錢來是很快的。指數(shù)可以作為倉位參考的指標(biāo)，我的應(yīng)對策略就是小倉位參與，漲到上沿附近就賣，跌下來可以當(dāng)機(jī)會(huì)嘗試。

再來說市場短期的情況。周五滬指盤中出現(xiàn)震蕩跳水，尾盤在金融股和賽道股的修復(fù)下拉回，不過量能并沒有明顯放大，多少讓人有些懷疑。不過大金融有止跌企穩(wěn)的跡象，另外對指數(shù)影響較大的電力設(shè)備板塊，也仍然維持的是一個(gè)比較強(qiáng)的高位震蕩，還有上沖的動(dòng)能。

因此，下周前半段時(shí)間，市場有望企穩(wěn)反彈。但整體來說，以新能源為主的電力設(shè)備板塊屬于是強(qiáng)弩之末了；下周的關(guān)鍵，可能就要看大金融板塊能否帶動(dòng)指數(shù)止跌企穩(wěn)了。

牛博士：本周市場輪動(dòng)的節(jié)奏非?？?，一天換一個(gè)熱點(diǎn)，周一環(huán)保，周二鴻蒙，周三軍工，周四科技股，然后周五又回到環(huán)保。照這個(gè)架勢，下周再輪流一遍嗎？還有哪些板塊存在機(jī)會(huì)？

道達(dá)：從本周的市場情況來看，存量資金博弈非常明顯。既然是存量博弈，想要有新的熱點(diǎn)板塊走出持續(xù)性，要么是有新的增量資金入場，要么就是老的主流熱點(diǎn)倒下，資金分流出來流向其他板塊。

結(jié)合本周盤面的情況，景氣賽道的一些高位股，確實(shí)出現(xiàn)了籌碼松動(dòng)、資金外溢到其他板塊的跡象，但板塊輪動(dòng)速度非?？欤瑒t說明這種資金外溢只是機(jī)構(gòu)的一種嘗試，并沒有趨勢性和持續(xù)性。市場主流資金仍然集中在新能源賽道中，而且從指數(shù)的漲跌中也能看到新能源賽道對市場的整體影響力。

即便是本周賺錢效應(yīng)較好的一體化壓鑄、汽車拆解、釩電池、高壓快充等概念，也仍然是新能源賽道的延伸，這也符合達(dá)哥上周對于市場的預(yù)判，賺錢效應(yīng)仍然以賽道股為主，著重挖掘新的外延題材。

周五碳化硅和電池回收板塊上演漲停潮。碳化硅是第三代半導(dǎo)體核心材料，目前最大的下游應(yīng)用為新能源汽車的功率器件。碳化硅能量損耗低、更容易實(shí)現(xiàn)小型化、更耐高溫高壓等特性，使得其在新能源車中有替代傳統(tǒng)硅基MOSFET、IGBT的趨勢。但是，有個(gè)問題很現(xiàn)實(shí)，這些年以來，碳化硅產(chǎn)業(yè)經(jīng)常是“雷聲大，雨點(diǎn)小”。目前，更多的是短線為主。

另一個(gè)方向是電池回收，是本周四根據(jù)寧德時(shí)代董事長講話找到的方向，看來資金還是挺買賬的。2022年初，工信部明確表示，我國將真正迎來第一波動(dòng)力鋰電池退役潮。

從邏輯來講，電池回收利用是有利可圖的?；厥章蔬@么高，相當(dāng)于是現(xiàn)成的鋰礦資源，加上新能源汽車的規(guī)模越來越大，這一塊市場未來的空間也是越來越大的，要引起足夠的重視。做短線，以前排龍頭為主；如果當(dāng)成中長期題材看，可以著重挖掘基本面。

至于本周輪動(dòng)走強(qiáng)的其他板塊，軍工縮量回踩，下周有望繼續(xù)活躍；港口航運(yùn)出現(xiàn)不錯(cuò)的持續(xù)性，但也快漲到了上沿附近，需要觀察。另外，在市場整體情況不明朗的時(shí)候，消費(fèi)類這種防御板塊可能也存在機(jī)會(huì)?？傮w來說，盤面是周期性輪動(dòng)，以回調(diào)低吸為主，切忌追漲。

牛博士：周末有幾個(gè)影響A股板塊的重要消息，比如世衛(wèi)組織將猴痘疫情列為國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件、C919取證工作進(jìn)入收官階段、數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立等，如何解讀？

道達(dá)：猴痘疫情概念之前炒作過。新冠疫情還沒過去，猴痘疫情又來了，全球已經(jīng)報(bào)告1.6萬多例。世衛(wèi)組織將猴痘疫情列為國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件，這是世衛(wèi)組織當(dāng)前可以發(fā)布的最高級別公共衛(wèi)生警報(bào)。世衛(wèi)組織建議有能力的國家提高猴痘檢測劑、疫苗或藥物的生產(chǎn)和供應(yīng)，并與世衛(wèi)合作分配這些資源，最大效力地阻止該病毒在全球范圍內(nèi)傳播。

按照世衛(wèi)組織建議的方向，A股關(guān)于猴痘疫情的炒作方向應(yīng)該是比較明確了，檢測試劑、相關(guān)疫苗和藥物都會(huì)受益，但是當(dāng)前的猴痘疫情主要在歐美地區(qū)流行，盡量選擇國外市場占比大的企業(yè)觀察。另外，一些在重組蛋白、抗體研究等方面有積累的企業(yè)，也可能受益。總的來說，由突發(fā)事件刺激的題材，要觀察持續(xù)性，用短線的思維對待，投資者要量力而行。

6架C919完成全部試飛任務(wù)，開始全力向取證沖鋒。中國在大型客機(jī)方面取得突破，象征著中國攻克制造業(yè)領(lǐng)域又一高峰。這個(gè)市場原來被美、歐、俄瓜分，未來中國可以從中分得一份。

這個(gè)新聞表明，我國航天、航空技術(shù)正在突飛猛進(jìn)地發(fā)展，大概率能刺激A股相關(guān)供應(yīng)商走強(qiáng)，對于軍工板塊也屬于間接利好。另外，根據(jù)俠客島7月6日的消息，航空工業(yè)試飛中心舉行某重點(diǎn)型號動(dòng)員會(huì)，可能軍工板塊后續(xù)還有消息發(fā)酵和炒作的機(jī)會(huì)。

7月24日，數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立，聯(lián)盟包括了37家成員單位，其中包括了多家大型國有銀行。這背后的主要目的是推動(dòng)數(shù)字人民幣的全面使用。從我們常用的支付寶、微信支付等再到虛擬貨幣等，背后都是由運(yùn)算存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)安全等組成。

數(shù)字人民幣是比之前的這些要更高一個(gè)層次，需要做的基礎(chǔ)會(huì)更大。數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立，能夠讓數(shù)字人民幣的全面使用更加快速，利好數(shù)字人民幣相關(guān)概念，但關(guān)鍵得看資金的認(rèn)可度，觀察能否走出持續(xù)性。

整體來看周末的消息面，相對比較平淡，一些板塊確實(shí)有周末的發(fā)酵和利好消息的刺激，但利好邏輯歸利好邏輯，買點(diǎn)還是要?dú)w買點(diǎn)，邏輯再強(qiáng)，也要等待正確的時(shí)機(jī)，否則也有可能虧錢，甚至虧大錢。

主力板塊力不從心，底部板塊也沒有持續(xù)性，整體方向不明確，謹(jǐn)慎一些，小倉位參與，感知市場即可。

（張道達(dá)）

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