旗下基金違規(guī)操作 重慶先石投資收警示函

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月5日，重慶證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于對(duì)重慶先石投資采取出具警示函措施的決定。

據(jù)了解，重慶先石投資旗下的先石紅蘋果私募證券投資基金（以下簡稱紅蘋果基金）交由非公司員工進(jìn)行交易決策和下單交易，而紅蘋果基金的凈值觸及止損線后，公司未按照產(chǎn)品合同約定，確保產(chǎn)品不得進(jìn)行開倉，導(dǎo)致凈值進(jìn)一步下跌；同時(shí)，公司未按要求披露該信息，上述行為違反了相關(guān)規(guī)定，被監(jiān)管出具警示函。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，重慶先石投資合計(jì)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案了21只私募產(chǎn)品，其中有10只產(chǎn)品已經(jīng)清算。從存續(xù)產(chǎn)品來看，截至7月1日，先石修遠(yuǎn)1號(hào)年內(nèi)虧損19.32%；另外，其他產(chǎn)品大多都在面值附近徘徊。

主要存在兩大問題

根據(jù)監(jiān)管部門發(fā)布的公開信息，重慶先石投資主要存在以下兩大問題。

首先是，管理產(chǎn)品未恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉。紅蘋果基金是該公司發(fā)行的基金產(chǎn)品，但其將該產(chǎn)品交由非公司員工進(jìn)行交易決策和下單交易。紅蘋果基金簽訂補(bǔ)充協(xié)議時(shí)，公司未按照產(chǎn)品合同約定，確保有關(guān)補(bǔ)充協(xié)議簽署真實(shí)、有效。另外，紅蘋果基金凈值觸及止損線后，重慶先石投資未按照產(chǎn)品合同約定，確保產(chǎn)品不得進(jìn)行開倉，導(dǎo)致凈值進(jìn)一步下跌。上述行為違反了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》第五條和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第四條的規(guī)定。

其次是，未向投資者披露紅蘋果基金2020年三季度至2021年二季度產(chǎn)品季度報(bào)告。紅蘋果基金持續(xù)觸發(fā)預(yù)警線期間，重慶先石投資未持續(xù)向投資者披露相關(guān)信息。該產(chǎn)品觸發(fā)止損線時(shí)，公司未按照合同約定在5個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露該信息。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，重慶先石投資成立于2013年10月30日，在協(xié)會(huì)登記備案的時(shí)間是2017年9月7日，公司實(shí)際控制人趙興霞，法定代表人、副總經(jīng)理?xiàng)钪怯?。從楊智勇的履歷來看，其有期貨從業(yè)背景。而從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，大凡實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司持有重慶先石投資30%的股權(quán)，趙興霞持股31%，權(quán)剛持股20%，蘇嘉偉持股14%，張雪飛持股5%。

據(jù)私募排排網(wǎng)信息，張萬平是重慶先石投資總經(jīng)理、基金經(jīng)理，擁有10年以上投資經(jīng)驗(yàn)，擅長趨勢(shì)分析、策略組合投資，對(duì)股票權(quán)益策略、T0策略、FOF策略，CTA策略等均有系統(tǒng)研究。另外，旗下基金經(jīng)理劉啟鵬，是高頻交易員出身，資深策略分析師，熟悉股票Alpha策略，以及CTA套利、股票日內(nèi)高頻交易等量化策略。

一半產(chǎn)品已經(jīng)清算

據(jù)了解，重慶先石投資主要專注于FOF量化，以股票權(quán)益、股票T0、二級(jí)市場(chǎng)私募基金為標(biāo)的的二級(jí)市場(chǎng)投資。

根據(jù)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，重慶先石投資的管理規(guī)模在5億元以下，該公司合計(jì)在協(xié)會(huì)備案了21只私募產(chǎn)品，其中有10只產(chǎn)品已經(jīng)清算。需要注意的是，此次涉及的紅蘋果基金2020年7月9日備案，目前該產(chǎn)品已經(jīng)提前清算了。

另外，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月1日，重慶先石投資旗下的先石修遠(yuǎn)1號(hào)單位凈值為0.8164元，今年以來的業(yè)績?yōu)樘潛p19.32%。從凈值曲線來看，該產(chǎn)品波動(dòng)較大，前期在2021年12月3日達(dá)到了93.74%的收益，之后回撤較大。另外，順德掘金先石F0F1號(hào)年內(nèi)虧損幅度為10%。從業(yè)績來看，該產(chǎn)品截至7月4日更新的凈值顯示，今年以來虧損1.09%，凈值曲線幾乎以直線形式存在。

值得注意的是，協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，從今年一季度更新的信息來看，重慶先石投資旗下多只產(chǎn)品管理規(guī)模已低于500萬元。其中包括先石晨曦1號(hào)私募證券投資基金、先石守拙養(yǎng)老計(jì)劃1號(hào)私募證券投資基金、先石晨曦8號(hào)私募證券投資基金、先石晨曦9號(hào)私募證券投資基金、先石永霖1號(hào)私募證券投資基金、順德掘金先石F0F1號(hào)私募證券投資基金。

對(duì)于旗下產(chǎn)品交由非公司員工進(jìn)行交易決策和下單交易的現(xiàn)象，有知情私募業(yè)內(nèi)人士7月5日在微信中向記者透露了其中的玄機(jī)：“這個(gè)不就是外包嗎？給別人操作，這個(gè)是違規(guī)的。”

此外，該業(yè)內(nèi)人士還告訴記者：“有些小私募也有可能就是把通道借出去，或者是有些小私募公司發(fā)了保殼產(chǎn)品，自己不操作，外包出去請(qǐng)別的操盤手操作。”