建業(yè)地產(chǎn)的“白武士”，為何未能如期赴約？

每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)編輯 魏文藝    

建業(yè)地產(chǎn)(HK00832，股價(jià)0.73港元，市值21.64億港元)期待中的資金未能如期注入。

6月30日晚間，距離雙方約定簽訂最終協(xié)議的7月1日僅剩一天時(shí)間，建業(yè)地產(chǎn)公告了控股股東出售股份的最新進(jìn)展，“本公司及恩輝投資與投資人的盡調(diào)工作目前已經(jīng)進(jìn)入較深化的階段，各方亦同意繼續(xù)積極推進(jìn)項(xiàng)目以達(dá)成簽訂最終認(rèn)購(gòu)協(xié)議及最終股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議的目的。”

也就是說(shuō)，此次股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議尚未按計(jì)劃最終簽訂，雙方的談判還在繼續(xù)。

對(duì)于下一步將如何發(fā)展，建業(yè)地產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人今日（7月1日）下午通過(guò)微信回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“一切以公告為準(zhǔn)”。投資人河南同晟置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)同晟置業(yè)）方面則在電話中表示“稍后會(huì)答復(fù)”，但截至發(fā)稿記者尚未收到對(duì)方回復(fù)。

為何未能按期簽約？

建業(yè)地產(chǎn)簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)議的時(shí)間節(jié)點(diǎn)在7月1日。

早在今年6月1日晚間，建業(yè)地產(chǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，該公司以及控股股東恩輝投資共同與同晟置業(yè)于2022年6月1日（交易時(shí)段后）訂立框架協(xié)定，擬向同晟置業(yè)出售建業(yè)地產(chǎn)8.6億股份。

此次擬入股的同晟置業(yè)主要從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)以及酒店管理，其由河南省鐵路建設(shè)投資集團(tuán)有限公司全資擁有，而后者由河南省人民政府全資擁有。

截至6月1日，恩輝投資直接擁有建業(yè)地產(chǎn)約20億股股份，相當(dāng)于已發(fā)行股份總數(shù)約70.11%，為控股股東。恩輝投資由胡葆森單獨(dú)和實(shí)益擁有。

此次出售的股份占建業(yè)地產(chǎn)全部已發(fā)行股本的29.01%，價(jià)格為最高每股股份0.80港元，代價(jià)約6.88億港元，較6月1日的收市價(jià)溢價(jià)約23.1%。

簽署最終認(rèn)購(gòu)協(xié)定后，同晟置業(yè)將認(rèn)購(gòu)建業(yè)地產(chǎn)發(fā)行的本金額不高于7.08億港元的2024年到期票息5%、到期收益率9%可換股債券。

但如果同晟置業(yè)購(gòu)買(mǎi)可換股債券到期后轉(zhuǎn)化為股份，加上此次購(gòu)買(mǎi)的29.01%股份，那么胡葆森便有失去建業(yè)地產(chǎn)第一大股東的風(fēng)險(xiǎn)。

公告稱(chēng)，“最終股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)定和最終認(rèn)購(gòu)協(xié)定應(yīng)在2022年7月1日或之前訂立。”

同時(shí)，6月1日的公告還表示，“如果相關(guān)訂約方未能在2022年7月1日前訂立最終股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議和/或最終認(rèn)購(gòu)協(xié)議，而各方未能達(dá)成進(jìn)一步延期的安排，框架協(xié)議項(xiàng)下的相關(guān)權(quán)利和義務(wù)應(yīng)在此后停止。”

建業(yè)地產(chǎn)在6月30日晚間的公告表示，“自6月1日內(nèi)幕消息公告發(fā)出后，本公司及恩輝投資分別與投資者持續(xù)就擬議發(fā)行可換股債券及出售股份之項(xiàng)目進(jìn)行談判，并就盡調(diào)工作一直進(jìn)行溝通和取得良好進(jìn)展。”

今日下午，建業(yè)地產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱(chēng)，“關(guān)于協(xié)議具體進(jìn)展，一切以公告為準(zhǔn)。”同晟置業(yè)則在電話中表示“稍后會(huì)答復(fù)”，但截至發(fā)稿記者尚未收到相關(guān)回復(fù)。

結(jié)合兩份公告可以得知，建業(yè)地產(chǎn)和金主之間的最終認(rèn)購(gòu)協(xié)議并未如期簽訂，但雙方的談判也沒(méi)有破裂。

一位不愿具名的房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士通過(guò)微信告訴記者，“從公告的文字上看，問(wèn)題應(yīng)該出現(xiàn)在了對(duì)建業(yè)的盡調(diào)上，畢竟這是個(gè)很耗時(shí)的工作。”

前5月銷(xiāo)售跌近5成

對(duì)于此次合作，建業(yè)地產(chǎn)方面是持相當(dāng)大歡迎態(tài)度的，其相關(guān)負(fù)責(zé)人6月2日曾通過(guò)微信向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“此次戰(zhàn)略合作，將有助于穩(wěn)定河南房地產(chǎn)市場(chǎng)、穩(wěn)定河南經(jīng)濟(jì)大盤(pán)，是省委省政府堅(jiān)定市場(chǎng)信心、決心的重要舉措。這一合作，體現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)大盤(pán)方面的擔(dān)當(dāng)，體現(xiàn)了省委省政府對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的高度重視。”

如今建業(yè)地產(chǎn)太需要流動(dòng)性支撐了。

來(lái)源：建業(yè)地產(chǎn)公告

年報(bào)顯示，2021年建業(yè)地產(chǎn)重資產(chǎn)合同銷(xiāo)售金額為601.05億元，同比減少約12.0%；收益約419.59億元，較2020年下跌約3.1%；毛利率為16.2%，較2020年下跌3.7個(gè)百分點(diǎn)；溢利約12.53億元，較2020年下跌約40.4%。

今年以來(lái)，建業(yè)地產(chǎn)的銷(xiāo)售情況也不容樂(lè)觀。5月份，建業(yè)地產(chǎn)取得物業(yè)合同銷(xiāo)售額21.7億元，同比減少為71.3%；合同銷(xiāo)售建筑面積約30萬(wàn)平方米，同比減少為68.6%；今年前5月，建業(yè)地產(chǎn)取得物業(yè)合同銷(xiāo)售總額110.67億元，同比減少為48.6%；總合同銷(xiāo)售建筑面積1,47萬(wàn)平方米，同比減少為47.3%。

不過(guò)，建業(yè)地產(chǎn)方面尚有信心。其相關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾表示，“建業(yè)通過(guò)盤(pán)活不動(dòng)產(chǎn)、加速項(xiàng)目銷(xiāo)售去化及回款、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、積極開(kāi)展融資工作、嚴(yán)控資金支出、以收定支提高資金使用效率等緩解資金壓力。2021年11月，建業(yè)地產(chǎn)通過(guò)多種舉措全額按時(shí)還了4億美元債，保持30年在金融機(jī)構(gòu)零拖欠、稅務(wù)部門(mén)零偷逃的記錄。”

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封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500665943