建業(yè)地產(chǎn)的“白武士”，為何未能如期赴約？

每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)編輯 魏文藝    

建業(yè)地產(chǎn)(HK00832，股價0.73港元，市值21.64億港元)期待中的資金未能如期注入。

6月30日晚間，距離雙方約定簽訂最終協(xié)議的7月1日僅剩一天時間，建業(yè)地產(chǎn)公告了控股股東出售股份的最新進展，“本公司及恩輝投資與投資人的盡調(diào)工作目前已經(jīng)進入較深化的階段，各方亦同意繼續(xù)積極推進項目以達成簽訂最終認購協(xié)議及最終股份購買協(xié)議的目的。”

也就是說，此次股份認購協(xié)議尚未按計劃最終簽訂，雙方的談判還在繼續(xù)。

對于下一步將如何發(fā)展，建業(yè)地產(chǎn)相關(guān)負責人今日（7月1日）下午通過微信回復《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“一切以公告為準”。投資人河南同晟置業(yè)有限公司（以下簡稱同晟置業(yè)）方面則在電話中表示“稍后會答復”，但截至發(fā)稿記者尚未收到對方回復。

為何未能按期簽約？

建業(yè)地產(chǎn)簽訂認購協(xié)議的時間節(jié)點在7月1日。

早在今年6月1日晚間，建業(yè)地產(chǎn)發(fā)布公告稱，該公司以及控股股東恩輝投資共同與同晟置業(yè)于2022年6月1日（交易時段后）訂立框架協(xié)定，擬向同晟置業(yè)出售建業(yè)地產(chǎn)8.6億股份。

此次擬入股的同晟置業(yè)主要從事房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營以及酒店管理，其由河南省鐵路建設(shè)投資集團有限公司全資擁有，而后者由河南省人民政府全資擁有。

截至6月1日，恩輝投資直接擁有建業(yè)地產(chǎn)約20億股股份，相當于已發(fā)行股份總數(shù)約70.11%，為控股股東。恩輝投資由胡葆森單獨和實益擁有。

此次出售的股份占建業(yè)地產(chǎn)全部已發(fā)行股本的29.01%，價格為最高每股股份0.80港元，代價約6.88億港元，較6月1日的收市價溢價約23.1%。

簽署最終認購協(xié)定后，同晟置業(yè)將認購建業(yè)地產(chǎn)發(fā)行的本金額不高于7.08億港元的2024年到期票息5%、到期收益率9%可換股債券。

但如果同晟置業(yè)購買可換股債券到期后轉(zhuǎn)化為股份，加上此次購買的29.01%股份，那么胡葆森便有失去建業(yè)地產(chǎn)第一大股東的風險。

公告稱，“最終股份購買協(xié)定和最終認購協(xié)定應在2022年7月1日或之前訂立。”

同時，6月1日的公告還表示，“如果相關(guān)訂約方未能在2022年7月1日前訂立最終股份購買協(xié)議和/或最終認購協(xié)議，而各方未能達成進一步延期的安排，框架協(xié)議項下的相關(guān)權(quán)利和義務應在此后停止。”

建業(yè)地產(chǎn)在6月30日晚間的公告表示，“自6月1日內(nèi)幕消息公告發(fā)出后，本公司及恩輝投資分別與投資者持續(xù)就擬議發(fā)行可換股債券及出售股份之項目進行談判，并就盡調(diào)工作一直進行溝通和取得良好進展。”

今日下午，建業(yè)地產(chǎn)相關(guān)負責人回復《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，“關(guān)于協(xié)議具體進展，一切以公告為準。”同晟置業(yè)則在電話中表示“稍后會答復”，但截至發(fā)稿記者尚未收到相關(guān)回復。

結(jié)合兩份公告可以得知，建業(yè)地產(chǎn)和金主之間的最終認購協(xié)議并未如期簽訂，但雙方的談判也沒有破裂。

一位不愿具名的房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士通過微信告訴記者，“從公告的文字上看，問題應該出現(xiàn)在了對建業(yè)的盡調(diào)上，畢竟這是個很耗時的工作。”

前5月銷售跌近5成

對于此次合作，建業(yè)地產(chǎn)方面是持相當大歡迎態(tài)度的，其相關(guān)負責人6月2日曾通過微信向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“此次戰(zhàn)略合作，將有助于穩(wěn)定河南房地產(chǎn)市場、穩(wěn)定河南經(jīng)濟大盤，是省委省政府堅定市場信心、決心的重要舉措。這一合作，體現(xiàn)了國有企業(yè)在穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)大盤方面的擔當，體現(xiàn)了省委省政府對民營經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的高度重視。”

如今建業(yè)地產(chǎn)太需要流動性支撐了。

來源：建業(yè)地產(chǎn)公告

年報顯示，2021年建業(yè)地產(chǎn)重資產(chǎn)合同銷售金額為601.05億元，同比減少約12.0%；收益約419.59億元，較2020年下跌約3.1%；毛利率為16.2%，較2020年下跌3.7個百分點；溢利約12.53億元，較2020年下跌約40.4%。

今年以來，建業(yè)地產(chǎn)的銷售情況也不容樂觀。5月份，建業(yè)地產(chǎn)取得物業(yè)合同銷售額21.7億元，同比減少為71.3%；合同銷售建筑面積約30萬平方米，同比減少為68.6%；今年前5月，建業(yè)地產(chǎn)取得物業(yè)合同銷售總額110.67億元，同比減少為48.6%；總合同銷售建筑面積1,47萬平方米，同比減少為47.3%。

不過，建業(yè)地產(chǎn)方面尚有信心。其相關(guān)負責人此前曾表示，“建業(yè)通過盤活不動產(chǎn)、加速項目銷售去化及回款、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、積極開展融資工作、嚴控資金支出、以收定支提高資金使用效率等緩解資金壓力。2021年11月，建業(yè)地產(chǎn)通過多種舉措全額按時還了4億美元債，保持30年在金融機構(gòu)零拖欠、稅務部門零偷逃的記錄。”

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