募投市場(chǎng)再度降溫，4月新設(shè)基金數(shù)量環(huán)比下降42.63%，北京、上海投資回落明顯

每經(jīng)記者 唐如鈺  姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

疫情的反復(fù)使得VC/PE市場(chǎng)再度降溫。

來(lái)自CVSource投中數(shù)據(jù)顯示(以下簡(jiǎn)稱投中數(shù)據(jù))，2022年4月，新基金數(shù)量大幅回落，中國(guó)VC/PE市場(chǎng)新成立基金數(shù)量共計(jì)821只、環(huán)比下降42.63%。雖然募資端遇冷，但地方財(cái)政投資潛力正在積極釋放、產(chǎn)業(yè)基金投資成為新浪潮，今年以來(lái)，多個(gè)省市地區(qū)或出臺(tái)相關(guān)支持科技創(chuàng)新若干政策，或籌備政府引導(dǎo)基金撬動(dòng)社會(huì)資本投資實(shí)業(yè)。

此外，投資市場(chǎng)也遇到寒潮——4月，投資案例數(shù)量469起，投資規(guī)模106.82億美元；而3月的投資案例數(shù)量為600起，投資規(guī)模128.53億美元。其中，上海市、北京市降幅尤為顯著。

新設(shè)基金環(huán)比下降四成

投中數(shù)據(jù)顯示，2022年4月，中國(guó)VC/PE市場(chǎng)新成立基金數(shù)量共821只，同比上升55.66%、環(huán)比下降42.63%。不過(guò)，結(jié)合近年募資數(shù)據(jù)來(lái)看，新基金數(shù)量雖波動(dòng)起伏較大，但整體趨勢(shì)向上，同比上升持續(xù)保持在兩成及以上。

4月，中天匯富、朝希資本、紅杉中國(guó)、朗瑪峰創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)募資較活躍，均新設(shè)基金3只及以上。募集完成基金中，人民幣基金居多，但美元基金完成募集規(guī)模較大。其中，TPG上善睿思?xì)夂蚧鹨?3億美元的規(guī)模位列第一。

從區(qū)域數(shù)據(jù)來(lái)看，浙江省、廣東省和山東省位居全國(guó)前三位，新設(shè)基金數(shù)量234只、163只、93只。值得注意的是，長(zhǎng)沙市新設(shè)基金數(shù)量增幅顯著，這主要來(lái)自湘江基金小鎮(zhèn)。

記者注意到，2021年3月湖南出臺(tái)的《關(guān)于支持湘江基金小鎮(zhèn)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，成為全國(guó)首個(gè)支持基金小鎮(zhèn)發(fā)展的專項(xiàng)政策，政策的出臺(tái)為湘江基金小鎮(zhèn)按下發(fā)展快進(jìn)鍵。據(jù)媒體報(bào)道，一年來(lái)小鎮(zhèn)新增注冊(cè)基金機(jī)構(gòu)150家，新增基金注冊(cè)規(guī)模近400億，機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模均實(shí)現(xiàn)了自2017年小鎮(zhèn)成立運(yùn)營(yíng)以來(lái)最大幅度的增長(zhǎng)。

此外，值得注意的是，自2022年初起，地方財(cái)政正在積極釋放投資潛力，多個(gè)省市地區(qū)或出臺(tái)相關(guān)支持科技創(chuàng)新若干政策，或籌備政府引導(dǎo)基金撬動(dòng)社會(huì)資本投資實(shí)業(yè)，4月有多只產(chǎn)業(yè)（引導(dǎo)）百億級(jí)基金登場(chǎng)，如吉安市工業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金、九江市工業(yè)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金等。

另外，疫情影響下，預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)迎來(lái)快速增長(zhǎng)并進(jìn)入資本市場(chǎng)。比如山東濰坊設(shè)立10億元預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)基金，基金將重點(diǎn)投向預(yù)制菜生產(chǎn)、精深加工、設(shè)備制造、儲(chǔ)運(yùn)等領(lǐng)域。

投資端降溫，上海、北京融資下降明顯

募資端遇冷，投資市場(chǎng)同樣再度降溫。

據(jù)投中數(shù)據(jù)，2022年4月，投資案例數(shù)量469起，投資規(guī)模106.82億美元。而三月投資案例數(shù)量為600起，投資規(guī)模128.53億美元。除市場(chǎng)周期性波動(dòng)以外，究其原因，4月融資遇冷與上海、北京等活躍地區(qū)的疫情反復(fù)有較大關(guān)系。

具體而言，作為中國(guó)最活躍的兩大創(chuàng)投城市，上海和北京融資數(shù)量下降明顯——2022年4月上海市融資案例數(shù)量?jī)H為45起，而這一數(shù)據(jù)在去年4月為108起，同比下降58%、環(huán)比下降48%；北京在4月獲得新一輪投資的項(xiàng)目有65家，去年同期102家，同比下降36%、環(huán)比下降35%。相比之下，福建省、江蘇省、安徽省活躍度則逆勢(shì)提升。其中，福建省同比增加63%、環(huán)比上升86%，最為突出；江蘇省同比上升22%；安徽省同比上升38%。

與此同時(shí)，從創(chuàng)投機(jī)構(gòu)4月投資輪次來(lái)看，無(wú)論是投資案例數(shù)量還是交易規(guī)模細(xì)分輪次，占比大多集中在A輪及其之前——4月，30%的融資交易案例為早期輪次，45%處于A輪；早期交易資金量占全月投資規(guī)模的7%，A輪交易規(guī)模則占全月投資量的37%。

值得注意的是，4月共有436家機(jī)構(gòu)參與VC/PE投資，其中32.8%的機(jī)構(gòu)出手次數(shù)在兩次以上（含兩次），最活躍機(jī)構(gòu)包括紅杉中國(guó)、騰訊投資、毅達(dá)資本、GGV紀(jì)源資本等。

從賽道吸金度來(lái)看，IT及信息化領(lǐng)域仍然位于榜首，發(fā)生融資案例98起、同比上升3%，交易規(guī)模18.52億美元、同比下降26%；制造業(yè)次之，融資案例73起、同比下降1%，交易規(guī)模13.21億美元、同比下降29%；醫(yī)療健康賽道位居第三，案例數(shù)量64起、同比下降26%，交易規(guī)模14.19億美元、同比下降41%。值得注意的是，區(qū)塊鏈項(xiàng)目在過(guò)去一個(gè)月表現(xiàn)尤為突出，獲投數(shù)量52起、同比增加117%，交易規(guī)模7.43億美元、同比增加313%，位列行業(yè)投資細(xì)分第四位。

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