個人養(yǎng)老金政策持續(xù)落子，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺蓄勢待發(fā)

每經(jīng)記者 潘婷    深圳報道    每經(jīng)編輯 廖丹    

個人養(yǎng)老金政策的推出，是我國養(yǎng)老第三支柱統(tǒng)籌建設(shè)的一個嶄新開始。

近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），為個人養(yǎng)老金制度落地落實提供了行動指南。與此同時，銀保監(jiān)會近日印發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》（以下簡稱《通知》），提出逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

記者注意到，對于個人養(yǎng)老金制度建設(shè)，銀行保險機構(gòu)以及公募基金、第三方平臺均均躍躍欲試，結(jié)合自身特色進行布局。記者獲悉，騰訊理財通也依托自身優(yōu)勢參與養(yǎng)老第三支柱設(shè)，圍繞用戶參與個人養(yǎng)老的體驗等方面進行準備。

在未來的個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上，銀行保險機構(gòu)以及公募基金、互聯(lián)網(wǎng)理財平臺將各展所長。

個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)成金融機構(gòu)未來發(fā)展新機遇

《通知》為銀行保險等機構(gòu)開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)提供了方向，支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老財務(wù)規(guī)劃、資金管理、風險保障等服務(wù)。

具體來看，主要包括四方面內(nèi)容：一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)，豐富產(chǎn)品供給。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險機構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的基本標準和原則。三是強調(diào)銀行保險機構(gòu)要充分披露信息，開展消費者教育，培育養(yǎng)老金融理念。四是對銀行保險機構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務(wù)的清理安排。

“銀行可以充分發(fā)揮賬戶、客戶、渠道和信任優(yōu)勢，而基金、保險、銀行理財?shù)葯C構(gòu)則可以充分發(fā)揮產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投資能力等方面的優(yōu)勢。從實際情況看，目前銀行賬戶優(yōu)勢顯著，而其他機構(gòu)投資能力目前差異性不大，未來在競合過程中，銀行將是主要受益者。”中信證券在專題報告中指出，發(fā)展出特色產(chǎn)品和投資能力的機構(gòu)也將顯得十分稀缺。

記者注意到，對于個人養(yǎng)老金制度建設(shè)，銀行保險機構(gòu)以及公募基金、第三方平臺均是重要力量。

“個人養(yǎng)老金賬戶鎖定到退休，目的是使個人投入的資金真正用于養(yǎng)老保障。我們將鼓勵金融機構(gòu)推出更多有利于養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的產(chǎn)品，探索通過長期投資、價值投資為參與人提供合理回報。”銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負責人王宏鶴在4月25日舉行的國務(wù)院政策例行吹風會上表示，銀保監(jiān)會正積極推動銀行保險機構(gòu)做好個人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)準備。

“隨著個人養(yǎng)老金頂層制度落地、第三支柱個人養(yǎng)老逐步推進，以FOF策略為核心的基金組合有望迎來大發(fā)展。”中信證券研究指出，個人養(yǎng)老金賬戶制度打開養(yǎng)老目標基金長期發(fā)展空間。

值得一提的是，公募基金公司為受托管理各類養(yǎng)老金的規(guī)模也已經(jīng)達到4萬億元，占我國養(yǎng)老金委托投資規(guī)模的比例達到50%。整個基金行業(yè)在投研風控、產(chǎn)品布局、人才隊伍建設(shè)、信息系統(tǒng)等方面已經(jīng)積累了比較豐富的經(jīng)驗。

“公募基金作為普惠金融產(chǎn)品，具有組合投資、獨立托管、公開透明、銷售規(guī)范等特點，經(jīng)過這20多年的發(fā)展，公募基金現(xiàn)在的規(guī)模已經(jīng)超過25萬億元，服務(wù)5.4億個人投資者。”證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部負責人林曉征在吹風會上表示。

互聯(lián)網(wǎng)理財平臺借助優(yōu)勢積極布局

值得注意的是，此次政策的核心是帳戶制和稅延優(yōu)惠。除了銀行保險機構(gòu)、公募基金，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺可以針對性強化自己的優(yōu)勢。

騰訊理財通相關(guān)負責人表示，個人養(yǎng)老金計劃將是一個“全民計劃”，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺具備廣泛用戶基礎(chǔ)，在相關(guān)賬戶的開立與指定、繳存與投資、投資者教育等方面都可以發(fā)揮積極作用。

上述負責人表示，賬戶制是實現(xiàn)個人養(yǎng)老投資封閉運行、限額控制、稅收優(yōu)惠、靈活投資等核心功能的基礎(chǔ)，同時賬戶開立、運作都可以通過相關(guān)機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)，有助于提升參與的便利度和體驗；稅延優(yōu)惠則為符合資格的勞動者積極參與計劃提供了必不可少的激勵。

個人養(yǎng)老制度具備了賬戶制和稅延型這兩個關(guān)鍵要素，具有劃時代的意義，我國養(yǎng)老第三支柱的發(fā)展從此進入快車道。

具體到落實方面，記者了解到，騰訊理財通圍繞兩個“體驗”進行準備：一是用戶參與個人養(yǎng)老的體驗，包括賬戶開立、指定、繳存等等。二是用戶的養(yǎng)老投資體驗。騰訊理財通在養(yǎng)老理財方面已經(jīng)有所積累，目前正加強對市場上養(yǎng)老產(chǎn)品的研究，在制度正式開始運作之后，希望能引入有競爭力的產(chǎn)品，幫助參與人選擇符合自身需求的產(chǎn)品。同時，持續(xù)在平臺上進行個人養(yǎng)老金相關(guān)政策普及與用戶養(yǎng)老投教服務(wù)，從而提升民眾的參與意識和養(yǎng)老投資水平，實現(xiàn)長期養(yǎng)老目標。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-501139842