上交所科創(chuàng)板自律委就規(guī)范IPO中介機構(gòu)收費提出倡議：促進合理收費、降低企業(yè)融資成本！

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)_401702714

4月22日，上交所網(wǎng)站發(fā)文稱，近日，上海證券交易所第二屆科創(chuàng)板股票公開發(fā)行自律委員會（以下簡稱自律委）召開了第二次工作會議，重點研究了科創(chuàng)板IPO中介機構(gòu)收費情況等事項，并就進一步規(guī)范中介機構(gòu)收費提出行業(yè)倡導(dǎo)建議。

建議保薦承銷機構(gòu)合理測算服務(wù)支出 規(guī)范服務(wù)收費

自律委經(jīng)研究認為，為更好支持企業(yè)上市融資發(fā)展，中介機構(gòu)在保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量的同時，在促進合理收費、降低企業(yè)融資成本等方面，存在進一步支持服務(wù)的空間。

自律委發(fā)表行業(yè)倡議，一是建議中介機構(gòu)規(guī)范收費行為，更好服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、切實承擔(dān)社會責(zé)任；二是建議保薦承銷機構(gòu)嚴格遵守有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，進一步完善收費管理制度，并遵循公開、公平、誠實、信用的原則，綜合考慮服務(wù)內(nèi)容與質(zhì)量、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、企業(yè)承受能力、承擔(dān)的風(fēng)險與責(zé)任、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平等因素，合理測算服務(wù)支出、規(guī)范服務(wù)收費；三是鼓勵會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)進一步提供優(yōu)質(zhì)便捷的專業(yè)服務(wù)，合理控制服務(wù)成本，提高服務(wù)水平，規(guī)范收費標(biāo)準(zhǔn)。

對于自律委作出的行業(yè)倡議，上交所表示認可與支持，并呼吁市場各方共同遵守上述行業(yè)倡導(dǎo)建議，支持科創(chuàng)板市場進一步穩(wěn)定發(fā)展。上交所將在日常監(jiān)管中對中介機構(gòu)遵守行業(yè)倡導(dǎo)建議的情況予以關(guān)注，同時對保薦承銷業(yè)務(wù)收費超出行業(yè)正常水平的情況予以重點關(guān)注，并及時向中國證券業(yè)協(xié)會通報。

年初至今海通證券、中信證券IPO收入超過10億元

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，券商投行在承銷保薦過程中，費用率（按照承銷收入/募集資金估算）與募集資金規(guī)模有一定關(guān)系。大盤股雖然募集資金多，但承銷費率偏低；小盤股募資少，但承銷費率較高。

如剛剛上市的中國海油，由中信證券保薦、中金公司和中銀證券擔(dān)任聯(lián)合主承銷商，募集資金達到281億元，但最終保薦費及承銷費僅有7862.40萬元，拉低承銷費率至0.28%。

根據(jù)東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，今年1月至今，IPO保薦及承銷收入排名前五名分別為海通證券、中信證券、中信建投、中金公司、國泰君安；實現(xiàn)收入分別達到11.92億元、11.65億元、9.55億元、9.20億元和7.52億元；幫助企業(yè)募集資金金額分別為186.1億元、305.1億元、208.8億元、229.66億元和106.2億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者以此計算，上述排名前五名券商對應(yīng)的承銷費率分別為6.41%、3.82%、4.57%、4.01%、7.08%。

圖片來源：Choice

（注：原始數(shù)據(jù)出自東方財富Choice金融終端，按照發(fā)行人報表統(tǒng)計，如遇聯(lián)席承銷，東財將承銷金額和承銷費用按照承銷商實際配額統(tǒng)計，如果沒有公布實際配額，按照聯(lián)席保薦機構(gòu)數(shù)量做算術(shù)平均分配；因此承銷家數(shù)、募集資金、承銷收入計算口徑可能與實際有一定出入，最終以券商報表為準(zhǔn)）