當(dāng)升科技研報(bào)：業(yè)績(jī)略超預(yù)期，盈利能力顯著提升【華創(chuàng)電新團(tuán)隊(duì)】

每經(jīng)AI快訊，4月13日華創(chuàng)證券電新研究團(tuán)隊(duì)“電新彭廣春”公眾號(hào)發(fā)布了當(dāng)升科技研報(bào)。研報(bào)要點(diǎn)：22Q1 業(yè)績(jī)超預(yù)期，單噸凈利大幅提升；國(guó)內(nèi)客戶持續(xù)開拓，海外市場(chǎng)不斷穩(wěn)固。

盈利預(yù)測(cè)：我們預(yù)計(jì)公司 2021年-2023 年歸母凈利潤(rùn)至 15.8億元/21.3億元/30.0 億元，對(duì)應(yīng) EPS 分別為 3.12元/4.21元/5.91 元，對(duì)應(yīng) PE 22倍/17倍/12 倍。公司是全球正極龍頭企業(yè)，高鎳正極材料產(chǎn)能持續(xù)釋放有望持續(xù)帶動(dòng)公司高速發(fā)展，參考可比公司我們給予公司 2023 年 25x PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià) 105.1 元，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求不及預(yù)期，上游原材料價(jià)格波動(dòng)。

(記者 湯輝)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。