2021年招商證券業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高，預(yù)計(jì)負(fù)債大增338倍是怎么回事？

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

3月27日晚間，招商證券披露了2021年年報(bào)。2021年招商證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入294.29億元，凈利潤(rùn)116.45億元，分別同比增長(zhǎng)21.22%和22.69%。就主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來看，各業(yè)務(wù)分部收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，但從占總收入比重看，僅其他業(yè)務(wù)分部占比增加。其中財(cái)富管理與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入達(dá)137.07億元，同比增長(zhǎng)18.18%，占總營(yíng)業(yè)收入的46.58%，構(gòu)成了招商證券收入最大的業(yè)務(wù)板塊。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在招商證券財(cái)務(wù)報(bào)表中變動(dòng)幅度超過30%的項(xiàng)目里，2021年末預(yù)計(jì)負(fù)債達(dá)1.28億元，同比大增33872.34%。同時(shí)，招商證券披露，截至2022年3月25日，上海金融法院已就3630名投資者所涉案件作出一審判決，判令招商證券就中安科需向投資者支付的損失4.60億元在25%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

其他業(yè)務(wù)分部收入增長(zhǎng)、占比提高

2021年招商證券年報(bào)顯示，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入294.29億元，同比增長(zhǎng)21.22%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)116.45億元，同比增長(zhǎng)22.69%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率11.52%，同比增長(zhǎng)0.67個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名進(jìn)位、創(chuàng)歷史新高。

從五大主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入達(dá)137.07億元，占比46.58%，為招商證券最大的收入板塊。其次是其他業(yè)務(wù)分部，收入達(dá)60.26億元；投資及交易業(yè)務(wù)分部，收入達(dá)55.02億元；此外，投資銀行業(yè)務(wù)和投資管理業(yè)務(wù)收入分別為24.58億元和17.36億元。

記者注意到，上述各業(yè)務(wù)分部收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。其中，其他業(yè)務(wù)分部收入增長(zhǎng)幅度最大，同比增長(zhǎng)34.42%；同時(shí)，其他業(yè)務(wù)分部收入占比也是唯一實(shí)現(xiàn)同比增加的業(yè)務(wù)分部。數(shù)據(jù)顯示，其他業(yè)務(wù)收入分部占總營(yíng)業(yè)收入比重為20.48%，比2020年的占比增加了2.01個(gè)百分點(diǎn)。相反，另外4大業(yè)務(wù)分部收入占比在2021年均有小幅下降。

記者進(jìn)一步了解到，其他業(yè)務(wù)分部收入同比增長(zhǎng)34.42%，主要是招商證券子公司招商期貨開展的大宗商品業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)所致。招商證券表示，招商期貨緊抓市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化浪潮，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，客戶權(quán)益同比增長(zhǎng)60%，手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)87.25%。具體而言，2021年招商期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47.57億元，凈利潤(rùn)達(dá)3.74億元，分別同比增長(zhǎng)37.45%和75.43%。

“e招投”年末簽約規(guī)模近24億元

雖然說，2021年招商證券財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入137.07億元，占比下滑1.19個(gè)百分點(diǎn)，但也無法撼動(dòng)其作為招商證券最大的收入來源的地位。

招商證券表示，2021年公司通過線上線下雙輪驅(qū)動(dòng)，創(chuàng)新營(yíng)銷及服務(wù)模式，全年新開戶數(shù)創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)81.77%。2021年末，公司客戶數(shù)約1479萬戶，同比增長(zhǎng)29.07%，托管客戶資產(chǎn)4.45萬億元，同比增長(zhǎng)16.51%。

同時(shí)，招商證券在加大向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型方面也交出了答卷。2021年末，招商證券財(cái)富管理客戶達(dá)56.35萬戶、財(cái)富管理客戶資產(chǎn)1.67萬億元，分別同比增長(zhǎng)24.12%和21.90%，高凈值客戶達(dá)3.06萬戶，同比增長(zhǎng)26.97%；2021年，招商證券獲基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，并于11月推出“e招投”基金投顧品牌，年末簽約規(guī)模近24億元。

在代銷方面，招商證券稱，2021年公司代銷金融產(chǎn)品凈收入和排名均創(chuàng)歷史新高。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，公司代銷金融產(chǎn)品凈收入（母公司）排名行業(yè)第5，同比上升2名。報(bào)告期末客戶金融產(chǎn)品保有量同比增長(zhǎng)17.89%。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，公司第四季度股票加混合公募基金和非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模分別為498億元、531億元，均排名證券行業(yè)第5。

預(yù)計(jì)負(fù)債暴增338倍

在招商證券財(cái)務(wù)報(bào)表中變動(dòng)幅度超過30%的項(xiàng)目里，其中預(yù)計(jì)負(fù)債項(xiàng)目引起了記者的注意。招商證券披露，2021年末，公司預(yù)計(jì)負(fù)債1.28億元，同比增加33872.34%。

招商證券董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)2021年度履職情況報(bào)告顯示，審計(jì)委員會(huì)就訴訟案件預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提及相關(guān)審計(jì)策略的調(diào)整等事項(xiàng)與年審會(huì)計(jì)師進(jìn)行了交流討論。招商證券2021年年報(bào)披露：中安科股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中安科”）部分投資者因證券虛假陳述造成相關(guān)投資損失的民事賠償事宜，分別向上海金融法院對(duì)中安科及其董事、子公司中安消技術(shù)有限公司（下稱“中安消技術(shù)”）和本公司等中介機(jī)構(gòu)提起訴訟，要求中安科賠償損失及承擔(dān)訴訟費(fèi)用，并要求中安消技術(shù)、中安科董事等人員及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

記者了解到，2021年5月18日，上海市高級(jí)人民法院就示范案件作出二審判決，判令招商證券對(duì)中安科需要向案涉2名投資者支付的損失合計(jì)22.8萬元在25%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

截至2022年3月25日，除示范案件2名投資者外，招商證券共收到上海金融法院轉(zhuǎn)來的4071名投資者的起訴材料及應(yīng)訴通知。其中，上海金融法院已就3630名投資者所涉案件作出一審判決，判決判令招商證券就中安科需向投資者支付的損失45962.93萬元在25%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

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