2021年中國銀行業(yè)理財市場年報出爐：市場規(guī)模達29萬億元，全年為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實習記者 趙景致    每經(jīng)編輯 廖丹    

2021年是資管新規(guī)過渡期收官之年。日前，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布了《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021年）》（以下簡稱《報告》），全面總結了2021年我國銀行業(yè)理財市場情況。

截至2021年底，銀行理財市場規(guī)模達到29萬億，同比增長12.14%；保本理財產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時的4萬億元壓降至零；凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額26.96萬億元，占比92.97%。

銀行理財市場規(guī)模達29萬億元

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，銀行理財市場規(guī)模達到29萬億元，同比增長12.14%；全年累計新發(fā)理財產(chǎn)品4.76萬只，募集資金122.19萬億元，為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。

《報告》認為，去年銀行理財行業(yè)在總體平穩(wěn)增長的基礎上，實現(xiàn)了回歸本源、結構優(yōu)化、提質增效的良好改革效果。

一是保本理財產(chǎn)品實現(xiàn)清零。截至2021年底，保本理財產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時的4萬億元壓降至零，基本完成銀行理財業(yè)務過渡期整改任務。

二是凈值型產(chǎn)品比例大幅增加。截至2021年底，凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額26.96萬億元，占比92.97%，較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬億元。

三是同業(yè)理財和多層嵌套大幅減少。截至2021年底，同業(yè)理財降至541億元，較資管新規(guī)發(fā)布前下降97.52%。

四是存量整改基本完成。絕大部分銀行如期完成理財存量整改計劃，為銀行理財業(yè)務健康發(fā)展奠定堅實基礎。對于個別銀行剩余的少量個別資產(chǎn)，則將按照監(jiān)管要求納入個案專項處置，并盡快清零。

資管新規(guī)規(guī)定，過渡期后，具有證券投資基金托管業(yè)務資質的商業(yè)銀行應當設立具有獨立法人地位的子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務。

《報告》顯示，從2018年12月至今，監(jiān)管部門堅持“成熟一家、批準一家”的原則，已批準29家理財公司籌建，其中24家已獲批開業(yè)，市場主體專業(yè)化經(jīng)營特點凸顯。

隨著理財業(yè)務公司制改革的推進，理財公司的產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模也逐漸提升，截至2021年底，理財公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占全市場的比例近六成，且全部為凈值型產(chǎn)品。

受限于資產(chǎn)管理與投研能力不足的部分中小銀行，也轉變參與方式，通過產(chǎn)品代銷參與理財業(yè)務。《報告》顯示，部分中小銀行不再發(fā)行理財產(chǎn)品，而是通過產(chǎn)品代銷業(yè)務繼續(xù)參與理財市場，充分發(fā)揮自身在客戶資源、銷售渠道等方面的獨特優(yōu)勢，打造具備自身特色的理財產(chǎn)品“超市”，逐漸成為理財產(chǎn)品代銷的重要力量，目前理財市場已呈現(xiàn)出“理財公司為主、銀行機構為輔”的格局。

持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量創(chuàng)歷史新高

理財產(chǎn)品期限的拉長，可以為市場提供長期穩(wěn)定的資金來源。

《報告》顯示，資管新規(guī)發(fā)布時，全市場新發(fā)封閉式理財產(chǎn)品平均期限為138天，2021年12月則大幅增長至481天。且1年以上的封閉式產(chǎn)品存續(xù)余額占比持續(xù)上升，截至2021年底占全部封閉式產(chǎn)品的比例為62.96%，較資管新規(guī)發(fā)布前提高54.80個百分點；90天以內(nèi)的短期封閉式理財產(chǎn)品實現(xiàn)清零。

除了期限拉長外，理財產(chǎn)品的種類也逐漸多樣，2021年“養(yǎng)老理財試點”、“跨境理財通”等工作的開展，豐富了養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，拓寬了居民個人跨境投資渠道。

資料顯示，2021年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，選擇“四地四家機構”進行試點。同月，人民銀行、銀保監(jiān)會等相關部門啟動“跨境理財通”試點工作，發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》。

《報告》認為，理財新規(guī)發(fā)布以來，銀行理財產(chǎn)品投資門檻大幅降低，產(chǎn)品種類不斷豐富，覆蓋投資者數(shù)量持續(xù)增長，居民財富管理需求得到進一步滿足。截至2021年底，存續(xù)銀行理財產(chǎn)品3.63萬只；持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達到了8130萬個，創(chuàng)歷史新高，同比增長95.31%，其中個人投資者仍占據(jù)理財市場絕對主力，數(shù)量占比高達99.23%。

在資管行業(yè)打破剛兌的背景下，銀行理財借助其長期穩(wěn)健的資金供給渠道、專業(yè)優(yōu)質的資產(chǎn)管理能力、豐富多元的創(chuàng)新產(chǎn)品設計等優(yōu)勢，實現(xiàn)較為平穩(wěn)的產(chǎn)品收益。

數(shù)據(jù)顯示，2021年各月度，理財產(chǎn)品加權平均年化收益率最高為3.97%、最低為2.29%，收益率波動相對平穩(wěn)。資管新規(guī)發(fā)布以來，理財產(chǎn)品已累計為投資者創(chuàng)造收益3.61萬億元，其中2021年累計為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500596401