俄羅斯可能被SWIFT排除在外 影響幾何？

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 陳星    

環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）在跨境資金清算領(lǐng)域地位不容置疑。如今，俄羅斯卻面臨被SWIFT排除在外的可能。

一時(shí)間，SWIFT被多個(gè)國家反復(fù)提及，為什么它會(huì)被市場如此關(guān)注?

SWIFT覆蓋200多個(gè)國家和地區(qū)

為了適應(yīng)全球交易，西方多國在上世紀(jì)70年代成立了SWIFT組織。

根據(jù)SWIFT官網(wǎng)，SWIFT成立于1973年，是世界領(lǐng)先的安全金融報(bào)文傳送服務(wù)機(jī)構(gòu)、一家全球性同業(yè)合作組織。

SWIFT不為客戶持有基金或管理賬戶，而是幫助全球用戶社區(qū)通過可靠途徑，開展通訊并交換標(biāo)準(zhǔn)化金融報(bào)文，從而支持全球和本地市場的金融交流，并助力國際貿(mào)易和商業(yè)活動(dòng)。

它致力于“打造全球共享的金融報(bào)文傳送服務(wù)、創(chuàng)造一種國際金融報(bào)文傳送通用語言”。

中信證券曾在公眾號(hào)“中信證券研究”發(fā)文提及，國際收付清算遵循支付原理，包括信息流的傳遞和處理，以及資金流的結(jié)算和清算。

其中，資金清算系統(tǒng)，對(duì)應(yīng)各主要經(jīng)濟(jì)體建立的國際清算系統(tǒng)（如，美國CHIPS系統(tǒng)、中國CIPS系統(tǒng)），同時(shí)依托國內(nèi)清算系統(tǒng)（如，美國Fedwire系統(tǒng)、中國大額支付系統(tǒng)）進(jìn)行最終資金結(jié)算。

而SWIFT主要用于信息流傳遞，不涉及清算，亦不影響資金流。

以人民幣跨境清算為例，境外人民幣業(yè)務(wù)參加行在境內(nèi)代理銀行開立清算賬戶（即人民幣同業(yè)往來賬戶），當(dāng)跨境資金通過代理行模式清算時(shí)，境外參加銀行首先通過 SWIFT 系統(tǒng)將資金收付信息傳遞至境內(nèi)代理銀行，境內(nèi)代理銀行通過人民銀行跨行支付系統(tǒng)或行內(nèi)清算系統(tǒng)代理境外參加銀行辦理資金匯劃，境內(nèi)代理銀行借貸記人民幣同業(yè)往來賬戶，完成與境外參加銀行之間的資金結(jié)算。

簡單來說，國際清算繞不開SWIFT。根據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球支付貨幣排名中，以美元和歐元為主。最新統(tǒng)計(jì)，今年1月，人民幣在國際結(jié)算中的份額達(dá)3.2%，創(chuàng)歷史最高，繼美元（39.92%）、歐元（36.56%）、英鎊（6.30%）之后，居全球第四位。

SWIFT的報(bào)文傳送平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)接了全球超過11000家銀行、證券機(jī)構(gòu)、市場基礎(chǔ)設(shè)施和企業(yè)用戶，覆蓋200多個(gè)國家和地區(qū)。SWIFT的總部位于比利時(shí)，分支機(jī)構(gòu)分布全球，業(yè)務(wù)覆蓋了幾乎所有的金融中心，因而成為世界金融通信行業(yè)的中流砥柱。

被SWIFT排除在外將影響國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)

資料顯示，SWIFT管理層由25個(gè)董事組成，其中，美國、比利時(shí)、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個(gè)董事席位，其他會(huì)員國最多僅有一個(gè)董事席位。

該系統(tǒng)主要用于商業(yè)銀行大額跨境匯款，具有安全性高、資金額度大的特點(diǎn)，一般涉及大型企業(yè)及國家間的貿(mào)易往來。

隨著全球通訊網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展，實(shí)務(wù)中已離不開SWIFT。但是如果某個(gè)國家被SWIFT排除在外意味著什么呢？

國信證券研報(bào)提及，由于目前全球跨境支付的信息傳遞基本都是通過SWIFT實(shí)現(xiàn)，因此被SWIFT排除在外，意味著進(jìn)行跨境支付結(jié)算將變得非常困難。而當(dāng)今各個(gè)國家多少都會(huì)跟其他國家有經(jīng)貿(mào)往來，因此這會(huì)對(duì)受制裁國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生很大影響。

不過，除了SWIFT以外，也有類似平臺(tái)出現(xiàn)。比如俄羅斯央行開發(fā)的 SPFS。據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報(bào)道，俄羅斯央行發(fā)布的年度報(bào)告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統(tǒng)（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內(nèi)的使用比例達(dá)到20.6%。

SWIFT與中資機(jī)構(gòu)合資成立網(wǎng)關(guān)信息服務(wù)公司

2021年3月，中國人民銀行宣布，SWIFT與4家中資機(jī)構(gòu)合資成立金融網(wǎng)關(guān)信息服務(wù)有限公司，進(jìn)一步提升跨境金融網(wǎng)絡(luò)與信息服務(wù)水平，保障SWIFT境內(nèi)用戶的合法權(quán)益和業(yè)務(wù)連續(xù)性。

隨著金融業(yè)對(duì)外開放不斷深化，我國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)越來越多使用SWIFT提供的跨境金融網(wǎng)絡(luò)與信息服務(wù)。

中國人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人此前介紹，金融網(wǎng)關(guān)作為中國境內(nèi)和境外金融信息網(wǎng)絡(luò)之間的一個(gè)關(guān)口，統(tǒng)一向SWIFT用戶提供約定服務(wù)，包括建立并運(yùn)營金融報(bào)文服務(wù)的本地網(wǎng)絡(luò)集中點(diǎn)、建立并運(yùn)營本地?cái)?shù)據(jù)倉庫等。

用戶通過接入本地網(wǎng)絡(luò)集中點(diǎn)，可與SWIFT主干網(wǎng)建立穩(wěn)定、韌性強(qiáng)和安全的連接，防止出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)中斷等異常情況。

跨境支付業(yè)務(wù)具有特殊性，其交易鏈條長、節(jié)點(diǎn)多，單一機(jī)構(gòu)無法完整掌握業(yè)務(wù)的終態(tài)和全貌，業(yè)務(wù)信息存在碎片化、不透明的情況，既不利于金融機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握集團(tuán)內(nèi)跨境業(yè)務(wù)的情況，也不利于監(jiān)管部門開展監(jiān)管工作。

金融網(wǎng)關(guān)服務(wù)的另一個(gè)重要內(nèi)容就是在中國境內(nèi)建立并運(yùn)營本地?cái)?shù)據(jù)倉庫，用于對(duì)跨境交易報(bào)文進(jìn)行數(shù)據(jù)存儲(chǔ)以及事后監(jiān)測和分析。

上述負(fù)責(zé)人此前表示，為推動(dòng)跨境金融網(wǎng)絡(luò)與信息服務(wù)更加透明，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管和跨境離岸數(shù)據(jù)的統(tǒng)籌監(jiān)測，更好地識(shí)別和管理與核心服務(wù)相關(guān)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，有必要將跨境金融報(bào)文信息存儲(chǔ)在境內(nèi)，并基于內(nèi)部風(fēng)控和監(jiān)管需要使用。目前，全球已有多家央行作出了類似安排，通過建立數(shù)據(jù)倉庫進(jìn)行合規(guī)審慎分析。

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