俄烏局勢(shì)風(fēng)云突變 制裁大棒揮向“北溪-2” 歐洲天然氣市場(chǎng)能否頂?shù)米。?

每經(jīng)記者 蘭素英  張凌霄    每經(jīng)編輯 蘭素英    

繼德國(guó)宣布中止德俄之間的“北溪-2”（Nord Stream 2）天然氣管道后，美國(guó)于北京時(shí)間2月24日凌晨加強(qiáng)制裁俄羅斯，宣布對(duì)“北溪-2”公司及其管理人員實(shí)施新的制裁。美國(guó)總統(tǒng)拜登當(dāng)天還表示自己正在白宮監(jiān)控局勢(shì)，并將在24日上午與七國(guó)集團(tuán)（G7）領(lǐng)導(dǎo)人舉行會(huì)議，還將宣布美國(guó)及其盟友對(duì)俄羅斯采取的進(jìn)一步措施。 

“北溪-2”是一條縱貫歐洲西北部的能源大動(dòng)脈，全長(zhǎng)約1200公里，耗資近100億歐元，跨越波羅的海直接連接德國(guó)與俄羅斯兩國(guó)本土。 

隨著美歐的制裁“大棒”落下，24日凌晨，俄羅斯總統(tǒng)普京發(fā)表講話，宣布在烏克蘭頓巴斯地區(qū)展開“特別軍事行動(dòng)”。據(jù)報(bào)道，目前俄軍已登陸烏克蘭馬里烏波爾和敖德薩。同一天，繼宣布全境將進(jìn)入戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)和關(guān)閉全境領(lǐng)空后，烏克蘭方面宣布與俄羅斯斷交。 

俄烏局勢(shì)的不斷升溫，讓命運(yùn)多舛的“北溪-2”項(xiàng)目的未來更是平添許多不確定性。同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)俄羅斯途經(jīng)烏克蘭流向歐洲的天然氣供應(yīng)可能中斷的擔(dān)憂也日趨增長(zhǎng)，歐洲能源價(jià)格亦應(yīng)聲大漲。截至發(fā)稿，被視為“歐洲天然氣價(jià)格風(fēng)向標(biāo)”的荷蘭TTF基準(zhǔn)天然氣期貨價(jià)格連續(xù)第四個(gè)交易日上漲，漲超19%至106.1歐元/兆瓦時(shí)，日內(nèi)漲幅一度達(dá)到41%。 

俄烏局勢(shì)升級(jí)背景下，歐洲的能源安全是否面臨威脅？天然氣價(jià)格是否將“一飛沖天”？美國(guó)的液化天然氣供應(yīng)是否可解歐洲的能源之“渴”？ 

英國(guó)柴郡拍攝的美國(guó)CF工業(yè)公司的一家工廠 (圖片來源：新華社喬恩·休珀 攝） 

“大棒”落下 

北京時(shí)間2月24日凌晨，美國(guó)總統(tǒng)拜登宣布，將制裁修建聯(lián)通俄羅斯與德國(guó)天然氣輸送的北溪2號(hào)管線公司、瑞士企業(yè)Nord Stream 2 AG，作為對(duì)俄羅斯在烏克蘭行動(dòng)的第一批制裁的另一部分。Nord Stream 2 AG的母公司為俄羅斯天然氣巨頭俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）。 

而在前一日，德國(guó)已宣布暫停“北溪-2”天然氣管道項(xiàng)目的認(rèn)證程序。 

“北溪-2”是一條由俄羅斯烏斯季盧加出發(fā)，經(jīng)波羅的海直通德國(guó)格賴夫斯瓦爾德市的海底天然氣管道，是2011年開通的線路“北溪-1”的平行線，兩條線路的輸送能力都是550億立方米/年。該管道為俄羅斯與德國(guó)等部分歐洲國(guó)家合作的產(chǎn)物，于2015年6月簽署修建協(xié)議，但此后受到來自以烏克蘭為代表的歐洲內(nèi)部、美國(guó)等多方的阻撓，直到2018年9月方正式動(dòng)工，期間停工1年，于2021年9月建設(shè)完工，但完工一直處于閑置狀態(tài)，等待德國(guó)和歐盟的認(rèn)證。 

如果“北溪-1”和“北溪-2”同時(shí)運(yùn)作，俄羅斯每年經(jīng)波羅的海輸送至歐洲的天然氣將翻倍至1110億立方米，可滿足歐盟國(guó)家約1/4的天然氣需求。而且，華創(chuàng)證券的一份分析報(bào)告顯示，“北溪-2”還具有極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)性，由于輸氣距離與途徑陸地相比縮短約2000公里，“北溪-2”通氣后可將歐洲天然氣整體進(jìn)口價(jià)格降低約13%，每年為歐洲節(jié)省約80億歐元進(jìn)口成本。  

然而，隨著美國(guó)和德國(guó)的制裁“大棒”落下，歐洲的天然氣供應(yīng)必將受到重創(chuàng)。 

歐洲的危機(jī)

據(jù)報(bào)道，俄羅斯是歐盟最大的天然氣來源國(guó)，約占?xì)W盟進(jìn)口量的40%。同時(shí)，歐盟也是俄羅斯最大出口市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2019年，俄羅斯天然氣出口量為2369億立方米，其中對(duì)歐出口量為1926億立方米，占比高達(dá)81%。 

國(guó)際能源署2020年的報(bào)告稱，歐洲能源需求依然旺盛，未來5年歐洲天然氣進(jìn)口將增長(zhǎng)10%以上。而歐洲天然氣庫(kù)存高頻數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前庫(kù)存水平依舊難改下降趨勢(shì)，處于歷年低位。目前俄羅斯輸往歐洲的天然氣管道主要有8條，其中輸往德國(guó)的亞馬爾-歐洲管道于2021年末改變了流向，另外3條途經(jīng)烏克蘭的管道受當(dāng)前烏東局勢(shì)影響也變得不穩(wěn)定。 

知名大宗商品數(shù)據(jù)提供商Kpler對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱，如果俄烏事態(tài)升級(jí)，俄羅斯決定關(guān)閉途經(jīng)烏克蘭的天然氣管道，歐洲中心地區(qū)每天將損失3500萬立方米的天然氣供應(yīng)，若“北溪-1”天然氣管道也將受到影響，那么該地區(qū)每天的天然氣供應(yīng)還可能面臨1.66億立方米的損失。作為對(duì)比，2021年前11個(gè)月，歐盟合計(jì)消費(fèi)天然氣3633億立方米，日消耗量約合10.8億立方米。 

在這種局勢(shì)下，市場(chǎng)擔(dān)憂美德對(duì)“北溪-2”天然氣管道項(xiàng)目的制裁以及可能由此導(dǎo)致的俄羅斯切斷途經(jīng)烏克蘭流向歐洲的天然氣供應(yīng)都將加重歐洲的天然氣危機(jī)，以及歐洲天然氣價(jià)格持續(xù)處于高位。在美國(guó)宣布對(duì)“北溪-2”項(xiàng)目的制裁后，歐洲TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣近月期貨價(jià)格在周三收盤時(shí)的漲幅達(dá)到9.602%，報(bào)87.45歐元/千瓦時(shí)。 

Gazprom此前曾預(yù)計(jì)，2022年其確定合同的天然氣出口平均價(jià)格將為每1000立方米296美元，然而，如今歐洲現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格已經(jīng)高達(dá)每1000立方米約900美元。 

俄羅斯前總統(tǒng)、現(xiàn)任俄羅斯安全委員會(huì)副主席的梅德韋杰夫此前甚至在推特上表示，（德國(guó)暫停“北溪-2”項(xiàng)目認(rèn)證）料將導(dǎo)致歐洲天然氣價(jià)格飆升至每千立方米2000歐元。“歐洲人很快就要為每1000立方米天然氣支付2000歐元！”他說。 

Kpler告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，如果俄羅斯輸入歐洲的天然氣供應(yīng)量進(jìn)一步減少，歐洲天然氣價(jià)格可能將一直位于70歐元/千瓦時(shí)以上。

那命途多舛的“北溪-2”項(xiàng)目真的要就此廢棄了嗎？Rystad Energy在發(fā)給每經(jīng)記者的報(bào)告中分析稱，如若真的放棄“北溪-2”管道的運(yùn)營(yíng)，德國(guó)將是受影響最大的國(guó)家之一。Rystad Energy 表示，鑒于去年德國(guó)的天然氣進(jìn)口有大約57%都來自俄羅斯，德國(guó)不太可能輕易做出棄用該管道的決定。按原計(jì)劃，“北溪-2”開始運(yùn)營(yíng)后，俄羅斯輸往德國(guó)的天然氣量將增加一倍。 

經(jīng)濟(jì)博弈

從表面來看，當(dāng)前俄烏的升溫局勢(shì)是地緣政治博弈的結(jié)果，但實(shí)際上這背后還隱藏著經(jīng)濟(jì)利益的爭(zhēng)奪。 

數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，歐洲天然氣儲(chǔ)備量處于5年來的最低水平。Rystad Energy認(rèn)為，鑒于非洲的天然氣出口正在下降，并且歐洲提高國(guó)內(nèi)天然氣生產(chǎn)能力的可能性較小，因此歐洲地區(qū)可能不得不轉(zhuǎn)向采購(gòu)液化天然氣（LNG），來保障其天然氣供應(yīng)。 

而與此同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)LNG產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速及LNG液化裝置建設(shè)的不斷提速，美國(guó)一直致力于開拓海外市場(chǎng)。 

根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）的信息，截至2021年11月，美國(guó)LNG液化能力約為95億立方英尺（約合2.69億立方米）/天，峰值時(shí)可達(dá)116億立方英尺（約合3.28億立方米）/天。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2022年的產(chǎn)能預(yù)計(jì)將達(dá)到約1億噸，同比增長(zhǎng)2成左右。 

此外，預(yù)計(jì)到2022年末，美國(guó)將擁有由44套裝置組成的7個(gè)LNG生產(chǎn)設(shè)施，整體液化能力將提升至114億立方英尺（約合3.23億立方米）/天，峰值能力為139億立方英尺（約合3.94億立方米）/天。屆時(shí)美國(guó)將超越澳大利亞與卡塔爾，擁有全球最大的LNG出口能力。 

于美國(guó)而言，為新增產(chǎn)能尋找買家是當(dāng)務(wù)之急。歐洲對(duì)于美國(guó)LNG出口就具有高度的戰(zhàn)略價(jià)值，而擁有豐富天然氣資源的俄羅斯則是美國(guó)在該地區(qū)最主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。美國(guó)希望通過加大對(duì)歐洲出口LNG來增強(qiáng)與該地區(qū)在能源上的關(guān)系。美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，美國(guó)向歐洲的液化天然氣出口量幾乎比去年11月翻了一倍。 

然而全球石油化工信息服務(wù)商ICIS的美國(guó)區(qū)LNG編輯Ruth Liao告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，盡管美國(guó)增加了運(yùn)往歐洲的LNG輪船，但是歐洲的LNG進(jìn)口能力受基礎(chǔ)設(shè)施條件限制，對(duì)天然氣供應(yīng)量的彌補(bǔ)作用仍有限。 

Kpler高級(jí)LNG分析師Laura Page也向記者解釋稱，歐洲主要天然氣消費(fèi)國(guó)如德國(guó)并未在LNG進(jìn)口上做充分投資，因此部分天然氣再氣化項(xiàng)目并未落地，其再氣化能力短時(shí)間內(nèi)也無法提高。從1月的LNG進(jìn)口量情況來看，西班牙是唯一一個(gè)提高了LNG進(jìn)口量的歐洲國(guó)家。 

惠譽(yù)自然資源和能源項(xiàng)目高級(jí)總監(jiān)馬林申科（Dmitry Marinchenko）告訴每經(jīng)記者，在未來至少3-5年內(nèi)，歐洲作為一個(gè)整體，特別是德國(guó)，還將繼續(xù)依賴俄羅斯天然氣。鑒于全球缺乏備用液化天然氣生產(chǎn)能力，俄羅斯的地位還無法立刻被取代。 

事實(shí)上，從全球LNG市場(chǎng)重要出口國(guó)卡塔爾的能源部長(zhǎng)Saad al-Kaabi近日的一番最新表態(tài)也能看出俄羅斯天然氣對(duì)歐洲的重要性。他表示，如果俄羅斯和烏克蘭之間的沖突導(dǎo)致天然氣供應(yīng)中斷，卡塔爾或任何其他國(guó)家都沒有能力用LNG取代俄羅斯對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)。 

但從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的時(shí)間來看，馬林申科認(rèn)為，德國(guó)和其他歐洲國(guó)家很有可能偏向依賴LNG資源，包括美國(guó)LNG，但與此同時(shí)，也將加快能源轉(zhuǎn)型的步伐。

俄羅斯的退路 

如若制裁真的隨著俄烏局勢(shì)加重，俄羅斯對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)受到影響，那俄羅斯天然氣的出口格局會(huì)有什么樣的變化？ 

事實(shí)上，東歐、亞洲地區(qū)對(duì)于俄羅斯天然氣的需求近期正在增長(zhǎng)。 

2022年年初，Gazprom先后與土耳其BOTAS以及中石油簽訂新的長(zhǎng)期協(xié)議，根據(jù)新合約，Gazprom每年將向BOTAS提供最多57.5億立方米天然氣，同時(shí)將向中石油提供480億立方米天然氣。根據(jù)往年數(shù)據(jù)與新合約信息，預(yù)計(jì)2022年俄羅斯天然氣工業(yè)公司將向土耳其出口最少300億立方米天然氣，向中國(guó)出口至少480億立方米天然氣，合計(jì)約800億立方米，較2021年幾乎翻倍。 

此外，部分東歐國(guó)家也與俄羅斯天然氣工業(yè)公司議定了新協(xié)議。值得注意的是，在全球買家中，中國(guó)是俄羅斯天然氣進(jìn)口量增長(zhǎng)最為明顯的國(guó)家之一。 

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)作為世界第一大天然氣進(jìn)口國(guó)，2021年國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)量達(dá)3670億立方米，而國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量只有2060億立方米，進(jìn)口依存度達(dá)到約44%，當(dāng)年共進(jìn)口天然氣1699億立方米，同比增加近20%。市場(chǎng)調(diào)查公司DTN Markets高級(jí)市場(chǎng)分析師Troy Vincent認(rèn)為，因中國(guó)與俄羅斯管道基礎(chǔ)設(shè)施完善，俄羅斯受到制裁的背景下，中國(guó)可能會(huì)以更優(yōu)惠的價(jià)格從俄羅斯進(jìn)口更多的天然氣。 

在今年俄羅斯天氣出口市場(chǎng)動(dòng)蕩的背景下，中國(guó)天然氣市場(chǎng)也受到了影響。同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月天然氣指數(shù)已上漲9.65%，今年以來已上漲42.83%。 

中國(guó)人民大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)陳占明也認(rèn)為，“雖然近年我國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但消費(fèi)量增長(zhǎng)更為迅速，國(guó)內(nèi)供需失衡持續(xù)擴(kuò)大，我國(guó)天然氣對(duì)外依存度持續(xù)上升。海外天然氣的緊張必然對(duì)我國(guó)天然氣的保供產(chǎn)生不利的影響。”

封面圖片來源：新華社 喬恩·休珀 攝