凱萊英事件點評：公司再簽35億元大訂單，產(chǎn)能穩(wěn)定釋放，業(yè)績彈性盡顯【東吳醫(yī)藥團隊】

每經(jīng)AI快訊，2月22日東吳證券醫(yī)藥研究團隊“國廣有話說”公眾號發(fā)布了凱萊英事件點評文章。事件：凱萊英2022年2月20日公告，公司全資子公司吉林凱萊英醫(yī)藥化學有限公司與某小分子創(chuàng)新藥CDMO長期客戶簽訂了相關(guān)產(chǎn)品新一批《供貨合同》，合同額折合人民幣約35.42億元。

文章要點：第三筆大額訂單，為公司2022年提供35億元增量收入；輝瑞新冠口服藥銷量可能繼續(xù)超預(yù)期；產(chǎn)能釋放加速，匹配訂單快速增長。

盈利預(yù)測與投資評級：公司此次新簽訂單對2022年收入影響較大，我們上調(diào)公司2022年-2023年盈利預(yù)測，2021年-2023年歸母凈利潤預(yù)測由此前的11.17億元/17.81億元/20.24億元，調(diào)整至10.58億元/26.02億元/28.52億元，當前市值對應(yīng)2021-2023年P(guān)E分別為77/31/28倍，維持“買入”評級。

風險提示：訂單交付不及預(yù)期，新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，匯兌損益風險等。

(記者 湯輝)

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