最新！明星基金經理持倉曝光！朱少醒、劉彥春、謝治宇增減了這些個股

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰 何小桃 易啟江    

隨著基金四季報披露，又有多位明星基金經理的持倉浮出水面，其中部分增減動作頗有看點。

比如富國基金的朱少醒，其管理的富國天惠成長混合，2021年四季度前十大重倉股有3只新面孔，長春高新是其中之一，而該股近日出現連續(xù)跌停，1月24日又下跌超7%。

還有劉彥春管理的景順長城新興成長混合和景順長城鼎益混合減持了多只白酒個股；而陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒股票，在2021年三季度賣出寧德時代之后，四季度又買回了寧德時代。

另外，興證全球旗下基金也披露了2021年四季報，從董承非此前離任的兩只基金來看，不僅大舉加倉，而且前十大重倉股發(fā)生了明顯變化。而謝治宇在去年四季度也做了一些調整，比如在興全合宜、興全社會價值三年持有混合上，快手-W進入到前十大重倉股。

朱少醒：四季度新重倉三只個股

管理一只基金超16年，富國基金的朱少醒是市場少見的公募“老將”，24日，其管理的富國天惠成長混合也披露了2021年四季度。

從整體來看，依然保持了高倉位運作。股票倉位占基金總資產的比例從2021年三季度末的93.42%小幅升至四季度末的93.53%，變化幾乎可以忽略不計。

在前十大重倉股方面，有3只新面孔出現，分別為立訊精密、邁瑞醫(yī)療和長春高新，淡出前十大的則是杰瑞股份、捷佳偉創(chuàng)和寶信軟件。

其中最值得一提的就是長春高新，該股前幾個交易日出現連續(xù)跌停，不過該股占基金凈值資產的比例僅在2.01%，如果進入2022年之后沒有賣出，在不考慮其它個股表現的情況下，單日跌停預估影響在0.2%左右。而從基金凈值漲跌來看，前三個交易日，兩天為負且單日跌幅均未超1%，一天為正，看得出影響較小。

朱少醒在四季度中表示：“有利的方面是核心資產中，部分優(yōu)質標的前期股價有較大幅度的回撤，估值吸引力是有所上升的。未來我們依然會致力于在優(yōu)質股票里尋找價值，去翻更多的‘石頭’。我們并不具備精確預測市場短期趨勢的可靠能力，而把精力集中在耐心收集具有遠大前景的優(yōu)秀公司，等待公司自身創(chuàng)造價值的實現和市場情緒的周期性回歸。”

劉彥春：減倉白酒類個股

管理規(guī)模接近千億的劉彥春，目前在管的基金一共有6只。其中管理景順長城新興成長混合和景順長城鼎益混合這兩只基金的時間最長，均超過了6年。

從這兩只基金來看，其中在景順長城新興成長混合方面，前十大重倉股完全沒有發(fā)生變化，依然是貴州茅臺、瀘州老窖、邁瑞醫(yī)療、五糧液、中國中免、藥明康德、海大集團、古井貢酒、美的集團和海康威視。

雖然持倉標的沒變化，但是持股數還是有所變動，貴州茅臺的持股數從去年三季度末的291.34萬股降至四季度末的246.15萬股，瀘州老窖的持股數從2440萬股降至1920萬股，五糧液的持股數從2310.17萬股降至2096.41萬股。

而在景順長城鼎益混合方面，也有類似的操作，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖同樣都出現了持股數下降的情況。從這些持倉的變化可以看出，雖然劉彥春依然看好白酒行業(yè)，但是也都進行了減倉的動作。

劉彥春在四季度中表示：“從跨周期到逆周期，從外需拉動到提振內需，邊際景氣將不再稀缺，資金趨于分散，市場風格將重新平衡。那些短期逆風的優(yōu)秀公司已經極具投資價值。短期景氣波動階段性影響投資者風險偏好，對公司內在價值影響實際上微乎其微。更何況，隨著逆周期政策逐漸發(fā)力，周期下行有望結束并迎來向上拐點，眾多行業(yè)將迎來景氣反轉。長、短期邏輯共振的行業(yè)與公司在新的一年里有望迎來良好表現。”

楊銳文：看好功率半導體和汽車半導體

楊銳文是景順長城的另一位明星基金經理，管理規(guī)模接近500億元，其目前在管的產品有8只。在這8只產品中，有賽道型產品、也有全市場選股的產品，其中管理景順長城優(yōu)選混合的時間最長，超過7年，管理景順長城環(huán)保優(yōu)勢股票的時間也超過了5年。

從景順長城優(yōu)選混合的四季度來看，股票倉位并不高，占基金總資產的比例僅為77.2%，而前十大重倉股最大的變化是江淮汽車新進前十，雅克科技淡出前十。

再看景順長城環(huán)保優(yōu)勢股票，調倉的方向也比較一致，江淮汽車同樣新進到前十大，退出前十大的則是金山辦公。

值得一提的是，楊銳文還是一位比較喜歡寫季報“作文”的基金經理，在這次的四季度中，他再次分析市場并分享了看好的行業(yè)。尤其是關于半導體行業(yè)，言語中難以掩飾對該板塊的看好，尤其看好功率半導體和汽車半導體。

他甚至表示：“科技股可能已經不是投不投的問題，而是怎么投的問題。或許，如果忽視今天的中國科技股， 就猶如十年前忽視美國科技股一樣，時代的拋棄連一聲再見也不會有。中華之崛起，也不可能離開科技的崛起，A股的未來大概率也會這樣演繹。”

陸彬：繼續(xù)買寧德時代

匯豐晉信的陸彬是這幾年涌現出來的，表現比較突出的一位新生代基金經理，管理規(guī)模也超過了300億元。

陸彬目前在管的產品有5只，其中管理匯豐晉信智造先鋒股票和匯豐晉信低碳先鋒股票的時間均超過了2年。從匯豐晉信智造先鋒股票的四季度來看，最大的看點就是重新買回了寧德時代，記者注意到，該基金在去年二季度末時曾重倉持有寧德時代，但是到了三季度末，未見寧德時代蹤影，而這次相當于又買了回來。

另外，在匯豐晉信低碳先鋒股票方面，陸彬四季度對寧德時代同樣也有加倉的動作，持股數量從去年三季度末的128.32萬股增加到了四季度末的166.25萬股。

陸彬在匯豐晉信動態(tài)策略混合四季度中表示：“我們之前一直擔心的某些行業(yè)和風格的基本面或估值的大部分風險也基本釋放。我們認為2022年的投資主線將是‘價值回歸、優(yōu)質成長’。”

“對于2022年，我們主要看好三大領域：第一，電動車為代表的新能源行業(yè)；積極尋找其中競爭格局穩(wěn)定，技術創(chuàng)新的結構性機會。第二，新材料和高端裝備行業(yè)；第三，電子和計算機為代表的TMT行業(yè)。”陸彬在匯豐晉信智造先鋒四季度中說道。

董承非離任基金重倉股大換血

幾天前董承非正式離職，而在去年10月份，他其實就已經卸任了自己管理的2只基金的基金經理。

從剛剛披露的基金四季報來看，這2只基金的倉位和重倉股都發(fā)生了非常大的變化。具體來看，首先是興全趨勢方面，股票倉位從去年三季度末的65.35%提升到四季度末的85.24%，加倉幅度非常明顯。

同時，前十大重倉股也發(fā)生了很大改變，紫金礦業(yè)、歐派家居、北新建材、中國平安、鼎龍股份、妙可藍多均退出前十大重倉股，新進前十大重倉股的是順絡電子、聞泰科技、華能國際、中國核電、紫光國微和東方財富。

基金經理在四季報中表示：“組合按照逆周期調節(jié)與中長期成長兩個角度對組合持倉進行了調整。在經濟結構轉型、能源結構大調整、技術進步推動社會生活電子化這些中長期的大背景下，存在一些行業(yè)會在未來幾年確定性的受益于這個趨勢，涌現出很多大級別的投資機會，這類資產受到經濟周期性調整的壓力相對較小，在逆周期調節(jié)過程中流動性環(huán)境反而有利于股票市場的估值體系穩(wěn)定，因此對于這一類的成長股我們會站在更長期的角度持續(xù)看好。”

再看興全新視野定開混合方面，該基金的股票倉位從去年三季度末的53.56%提升到四季度末的84.70%，加倉幅度更為顯著。

而前十大重倉股同樣也是出現了明顯調整，紫金礦業(yè)、保利發(fā)展、鼎龍股份、?？低?、妙可藍多、北新建材、歐派家居、宋城演藝全都退出前十大，僅保留了三安光電和萬科A，新進前十大的個股則包括了思源電氣、聞泰科技、正泰電器、錦江酒店、中興通訊、美的集團、海爾智家和韻達股份。

喬遷在四季報中表示：“結構上，以長周期內自下而上精選個股為首要策略，重視定價保護，以期在短期不確定性因素較多的環(huán)境下，盡可能把握長周期獲取收益確定度更大的部分，在收益和風險的權衡中，我們仍然更愿意將風險控制和長周期內的確定性放在目前階段更為重要的位置上，同時適度結合中短期宏觀和市場因素對組合的進攻性做一定再平衡，以期基金在凈值的短期和長期收益表現上有更好的均衡度。”

謝治宇主要增持了快手-W

累計管理規(guī)模超900億元的謝治宇，其管理的幾只基金同樣也是備受投資者關注，其目前在管的基金一共有4只，除了上述提到的興全趨勢投資混合，還有興全合宜混合、興全社會價值三年持有混合和興全合潤混合。

先從興全合宜混合來看,整體股票倉位變化不是很明顯，從去年三季度末的92.70%小幅升至四季度末的93.13%。前十大重倉股方面，?？低?、普洛藥業(yè)退出前十大，新進前十的是快手-W和聞泰科技。

興全社會價值三年持有混合的倉位變化類似,從去年三季度末的92.02%小幅升至四季度末的93.48%。前十大重倉股方面，騰訊控股、信達生物退出前十大，新進前十的是快手-W和健友股份，其中快手-W買到了第一大重倉股。

興全合潤的倉位變化也較小,股票倉位從去年三季度末的92.01%小幅升至四季度末的92.78%。前十大重倉股方面，興業(yè)銀行退出前十大，新進前十的是聞泰科技。

從這幾只基金的持倉來看，最主要的調整其實就是對快手-W的重倉。只是謝治宇在四季報中一如既往地惜字如金,重復表示:“主要關注公司的核心競爭力，平衡好公司短期估值與長期價值。不斷尋找具有良好性價比的投資標的，同時關注長期發(fā)展方向上的優(yōu)秀公司。”

（文章內容、數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）

記者|黃小聰

編輯|葉峰 何小桃 王嘉琦 易啟江

校對|孫志成

封面圖自攝圖網，圖文無關501603516

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