利用未公開信息交易 粵開證券前投資總監(jiān)栽了！

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

近日，裁判文書網(wǎng)披露了一則最新對“老鼠倉”的判罰。

判罰書顯示，余明元在擔任聯(lián)訊證券（現(xiàn)更名為粵開證券）投資管理部投資總監(jiān)期間，利用因職務便利獲取的未公開信息，從事與該信息相關的證券交易活動，累計成交金額10.26億余元，獲利156.34萬余元，被判處有期徒刑3年，緩刑5年，并處罰金人民幣400萬元。

退繳了全部違法所得

一審判決書顯示，余明元，男，1973年6月10日生，博士研究生文化，原系聯(lián)訊證券（現(xiàn)更名為粵開證券，以下均稱粵開證券）投資管理部投資總監(jiān)，因本案于2020年9月23日被取保候?qū)彙?/p>

經(jīng)審理查明，2016年12月至2017年10月，被告人余明元在擔任粵開證券投資管理部投資總監(jiān)期間，利用掌握的未公開信息，指令他人操作其實際控制的蔡某、王某等人名下的6個證券賬戶，先于、同期或稍晚于粵開證券公司證券賬戶買入或賣出62只相同的股票，累計交易金額10.26億余元，非法獲利合計156.34萬余元。

審理期間，被告人余明元退繳了全部違法所得，并預繳罰金400萬元。

法院認為，被告人余明元在擔任聯(lián)訊證券公司投資管理部投資總監(jiān)期間，利用因職務便利獲取的未公開信息，從事與該信息相關的證券交易活動，其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，且屬情節(jié)嚴重。根據(jù)到案情況，不能認定余明元具有自首情節(jié)，但可認定其具有坦白情節(jié)。綜合考慮余明元的認罪悔罪態(tài)度，審理階段退繳全部違法所得及預繳罰金等事實、情節(jié)，辯護人請求對余明元從輕處罰的辯護意見，本院予以采納。

因此，法院判決被告人余明元犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑3年，緩刑5年，并處罰金人民幣400萬元。

公開資料顯示，余明元曾任職于國元證券研發(fā)中心、投資部，期間主要從事證券分析、研究和投資管理等工作；2003年2月加入天治基金管理有限公司從事證券研究和基金管理工作，曾任公司投資總監(jiān)、投資管理部總監(jiān)，于2008年10月31日離職；此后任上海添寶資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、粵開證券投資管理部投資總監(jiān)等。

從嚴監(jiān)管時代已到來

近年來，證券犯罪日趨復雜多樣，特別是營私舞弊、損公肥私的“老鼠倉”型犯罪案件時有發(fā)生，成為影響金融安全的突出問題。最高檢曾披露稱，2015~2019年上半年，起訴利用未公開信息交易罪102件128人，如辦理了“馬樂利用未公開信息交易案”等一批重大證券期貨犯罪案件，有效維護了證券期貨市場正常秩序。

就在2019年年中，“兩高”有關負責人在答記者問時，對司法實踐中利用未公開信息交易罪（“老鼠倉”案件）特點進行了總結(jié)：一是發(fā)案領域日趨廣泛；二是內(nèi)外勾結(jié)、合伙作案現(xiàn)象突出；三是犯罪分子反偵查意識較強；四是犯罪手段網(wǎng)絡化趨勢明顯。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理，2020年以來，監(jiān)管機構(gòu)披露了至少10起利用未公開信息非法獲利的相關處罰。如2006年4月1日至2016年9月5日，王國慶先后在光大證券電子商務總部上海運營部、上海淮海中路營業(yè)部任職，利用未公開信息非法獲利896萬余元；2007年7月1日至2017年11月30日期間，劉芳潔先后擔任易方達基金、萬家基金、盈象資管的基金經(jīng)理，利用未公開信息進行交易非法獲利1184.85萬元。

2021年7月，《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》發(fā)布，中國資本市場從嚴監(jiān)管時代已經(jīng)到來。意見強調(diào)，堅持零容忍要求，依法嚴厲查處證券違法犯罪案件，加大對大案要案的查處力度，加強誠信約束懲戒，強化震懾效應；依法從嚴從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件。