董承非離任基金重倉(cāng)股大換血，謝治宇四季度重點(diǎn)買(mǎi)入“ 快手-W”

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，興證全球旗下基金也披露了2021年四季報(bào)，從董承非此前離任的兩只基金來(lái)看，不僅大舉加倉(cāng)，而且前十大重倉(cāng)股發(fā)生了明顯變化。

此外，興證全球基金另一位明星基金經(jīng)理謝治宇在去年四季度也做了一些調(diào)整，比如在興全合宜、興全社會(huì)價(jià)值三年持有混合上，快手-W進(jìn)入到前十大重倉(cāng)股。

董承非離任基金重倉(cāng)股大換血

幾天前董承非正式離職，而在去年10月份，他其實(shí)就已經(jīng)卸任了自己管理的2只基金的基金經(jīng)理。

從剛剛披露的基金四季報(bào)來(lái)看，這2只基金的倉(cāng)位和重倉(cāng)股都發(fā)生了非常大的變化。具體來(lái)看，首先是興全趨勢(shì)方面，股票倉(cāng)位從去年三季度末的65.35%提升到四季度末的85.24%，加倉(cāng)幅度非常明顯。

同時(shí)，前十大重倉(cāng)股也發(fā)生了很大改變，紫金礦業(yè)、歐派家居、北新建材、中國(guó)平安、鼎龍股份、妙可藍(lán)多均退出前十大重倉(cāng)股，新進(jìn)前十大重倉(cāng)股的是順絡(luò)電子、聞泰科技、華能?chē)?guó)際、中國(guó)核電、紫光國(guó)微和東方財(cái)富。

基金經(jīng)理在四季報(bào)中表示：“組合按照逆周期調(diào)節(jié)與中長(zhǎng)期成長(zhǎng)兩個(gè)角度對(duì)組合持倉(cāng)進(jìn)行了調(diào)整。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、能源結(jié)構(gòu)大調(diào)整、技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)社會(huì)生活電子化這些中長(zhǎng)期的大背景下，存在一些行業(yè)會(huì)在未來(lái)幾年確定性的受益于這個(gè)趨勢(shì)，涌現(xiàn)出很多大級(jí)別的投資機(jī)會(huì)，這類(lèi)資產(chǎn)受到經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整的壓力相對(duì)較小，在逆周期調(diào)節(jié)過(guò)程中流動(dòng)性環(huán)境反而有利于股票市場(chǎng)的估值體系穩(wěn)定，因此對(duì)于這一類(lèi)的成長(zhǎng)股我們會(huì)站在更長(zhǎng)期的角度持續(xù)看好。”

再看興全新視野定開(kāi)混合方面，該基金的股票倉(cāng)位從去年三季度末的53.56%提升到四季度末的84.70%，加倉(cāng)幅度更為顯著。

而前十大重倉(cāng)股同樣也是出現(xiàn)了明顯調(diào)整，紫金礦業(yè)、保利發(fā)展、鼎龍股份、?？低?、妙可藍(lán)多、北新建材、歐派家居、宋城演藝全都退出前十大，僅保留了三安光電和萬(wàn)科A，新進(jìn)前十大的個(gè)股則包括了思源電氣、聞泰科技、正泰電器、錦江酒店、中興通訊、美的集團(tuán)、海爾智家和韻達(dá)股份。

喬遷在四季報(bào)中表示：“結(jié)構(gòu)上，以長(zhǎng)周期內(nèi)自下而上精選個(gè)股為首要策略，重視定價(jià)保護(hù)，以期在短期不確定性因素較多的環(huán)境下，盡可能把握長(zhǎng)周期獲取收益確定度更大的部分，在收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡中，我們?nèi)匀桓敢鈱L(fēng)險(xiǎn)控制和長(zhǎng)周期內(nèi)的確定性放在目前階段更為重要的位置上，同時(shí)適度結(jié)合中短期宏觀和市場(chǎng)因素對(duì)組合的進(jìn)攻性做一定再平衡，以期基金在凈值的短期和長(zhǎng)期收益表現(xiàn)上有更好的均衡度。”

前十大重倉(cāng)股主要增加了快手-W

此外，累計(jì)管理規(guī)模超900億元的謝治宇,其管理的幾只基金同樣也是備受投資者關(guān)注，其目前在管的基金一共有4只，除了上述提到的興全趨勢(shì)投資混合，還有興全合宜混合、興全社會(huì)價(jià)值三年持有混合和興全合潤(rùn)混合。

先從興全合宜混合來(lái)看,整體股票倉(cāng)位變化不是很明顯，從去年三季度末的92.70%小幅升至四季度末的93.13%。前十大重倉(cāng)股方面，海康威視、普洛藥業(yè)退出前十大，新進(jìn)前十的是快手-W和聞泰科技。

興全社會(huì)價(jià)值三年持有混合的倉(cāng)位變化類(lèi)似,從去年三季度末的92.02%小幅升至四季度末的93.48%。前十大重倉(cāng)股方面，騰訊控股、信達(dá)生物退出前十大，新進(jìn)前十的是快手-W和健友股份,其中快手-W買(mǎi)到了第一大重倉(cāng)股。

興全合潤(rùn)的倉(cāng)位變化也較小,股票倉(cāng)位從去年三季度末的92.01%小幅升至四季度末的92.78%。前十大重倉(cāng)股方面，興業(yè)銀行退出前十大，新進(jìn)前十的是聞泰科技。

從這幾只基金的持倉(cāng)來(lái)看,最主要的調(diào)整其實(shí)就是對(duì)快手-W的重倉(cāng)。只是謝治宇在四季報(bào)中一如既往地惜字如金,重復(fù)表示:“主要關(guān)注公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，平衡好公司短期估值與長(zhǎng)期價(jià)值。不斷尋找具有良好性?xún)r(jià)比的投資標(biāo)的，同時(shí)關(guān)注長(zhǎng)期發(fā)展方向上的優(yōu)秀公司。”

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