又一起“老鼠倉(cāng)”曝光：利用未公開(kāi)信息成交10億元僅獲利156萬(wàn)元，粵開(kāi)證券前投資總監(jiān)栽了！

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500600373

近日，裁判文書(shū)網(wǎng)披露了一則最新對(duì)“老鼠倉(cāng)”的判罰。余明元在擔(dān)任聯(lián)訊證券（現(xiàn)更名為粵開(kāi)證券）投資管理部投資總監(jiān)期間，利用因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，累計(jì)成交金額10.26億余元，獲利156.34萬(wàn)余元，被判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金人民幣四百萬(wàn)元。

粵開(kāi)證券前投資總監(jiān)犯利用未公開(kāi)信息交易罪

據(jù)一審判決書(shū)顯示，余明元，男，1973年6月10日生，博士研究生文化，原系聯(lián)訊證券（現(xiàn)更名為粵開(kāi)證券，以下均稱(chēng)粵開(kāi)證券）投資管理部投資總監(jiān)，因本案于2020年9月23日被取保候?qū)彙?/p>

經(jīng)審理查明，2016年12月至2017年10月，被告人余明元在擔(dān)任粵開(kāi)證券投資管理部投資總監(jiān)期間，利用掌握的未公開(kāi)信息，指令他人操作其實(shí)際控制的蔡某、王某等人名下的六個(gè)證券賬戶，先于、同期或稍晚于粵開(kāi)證券公司證券賬戶買(mǎi)入或賣(mài)出62只相同的股票，累計(jì)交易金額10.26億余元，非法獲利合計(jì)156.34萬(wàn)余元。

審理期間，被告人余明元退繳了全部違法所得，并預(yù)繳罰金400萬(wàn)元。

法院認(rèn)為，被告人余明元在擔(dān)任聯(lián)訊證券公司投資管理部投資總監(jiān)期間，利用因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，其行為已構(gòu)成利用未公開(kāi)信息交易罪，且屬情節(jié)嚴(yán)重。根據(jù)到案情況，不能認(rèn)定余明元具有自首情節(jié)，但可認(rèn)定其具有坦白情節(jié)。綜合考慮余明元的認(rèn)罪悔罪態(tài)度，審理階段退繳全部違法所得及預(yù)繳罰金等事實(shí)、情節(jié)，辯護(hù)人請(qǐng)求對(duì)余明元從輕處罰的辯護(hù)意見(jiàn)，本院予以采納。

因此，法院判決被告人余明元犯利用未公開(kāi)信息交易罪，判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金人民幣四百萬(wàn)元。

公開(kāi)資料顯示，余明元曾任職于國(guó)元證券研發(fā)中心、投資部，期間主要從事證券分析、研究和投資管理等工作；2003年2月加入天治基金管理有限公司從事證券研究和基金管理工作，曾任公司投資總監(jiān)、投資管理部總監(jiān)，于2008年10月31日離職；此后任上海添寶資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理兼投資總監(jiān)、粵開(kāi)證券投資管理部投資總監(jiān)等。

2020年以來(lái)處罰至少10起“老鼠倉(cāng)”

近年來(lái)，證券犯罪日趨復(fù)雜多樣，特別是營(yíng)私舞弊、損公肥私的“老鼠倉(cāng)”型犯罪案件時(shí)有發(fā)生，成為影響金融安全的突出問(wèn)題。最高檢曾披露稱(chēng)，2015年~2019年上半年，起訴利用未公開(kāi)信息交易罪102件128人，如辦理了“馬樂(lè)利用未公開(kāi)信息交易案” 等一批重大證券期貨犯罪案件，有效維護(hù)了證券期貨市場(chǎng)正常秩序。

就在2019年年中，“兩高”有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)，對(duì)司法實(shí)踐中利用未公開(kāi)信息交易罪（“老鼠倉(cāng)”案件）特點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)：一是發(fā)案領(lǐng)域日趨廣泛；二是內(nèi)外勾結(jié)、合伙作案現(xiàn)象突出；三是犯罪分子反偵查意識(shí)較強(qiáng)；四是犯罪手段網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)明顯。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理，2020年以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露了至少10起利用未公開(kāi)信息非法獲利的相關(guān)處罰。如2006年4月1日至2016年9月5日，王國(guó)慶先后在光大證券電子商務(wù)總部上海運(yùn)營(yíng)部、上?；春Ｖ新窢I(yíng)業(yè)部任職，利用未公開(kāi)信息非法獲利896萬(wàn)余元；2007年7月1日至2017年11月30日期間，劉芳潔先后擔(dān)任易方達(dá)基金、萬(wàn)家基金、盈象資管的基金經(jīng)理，利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易非法獲利1184.85萬(wàn)元。

2021年7月，《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》發(fā)布，中國(guó)資本市場(chǎng)從嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。意見(jiàn)強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持零容忍要求，依法嚴(yán)厲查處證券違法犯罪案件，加大對(duì)大案要案的查處力度，加強(qiáng)誠(chéng)信約束懲戒，強(qiáng)化震懾效應(yīng)；依法從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開(kāi)信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件。