溢價(jià)55%！南海農(nóng)商銀行10筆法拍股被“瘋搶” 一自然人斥資超3000萬(wàn)元拿下500萬(wàn)股

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 劉嘉魁    

未曾想到，一批合計(jì)數(shù)量為1000萬(wàn)股的銀行股權(quán)，在司法拍賣平臺(tái)引發(fā)了一場(chǎng)“搶貨”大戰(zhàn)。

阿里司法拍賣平臺(tái)信息顯示，12月29日上午，被拆分為10筆、每筆100萬(wàn)股的廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南海農(nóng)商銀行”）1000萬(wàn)股股權(quán)司法拍賣結(jié)束。經(jīng)過(guò)競(jìng)拍者的激烈角逐，最終，這10筆股權(quán)在第一次拍賣中全部被拍出，成交價(jià)合計(jì)達(dá)6059.4萬(wàn)元，不但較起拍總價(jià)溢價(jià)近55%，而且還較整體評(píng)估價(jià)高出了8.20%。

圖片來(lái)源：阿里司法拍賣平臺(tái)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，南海農(nóng)商銀行上述股權(quán)主要被兩家當(dāng)?shù)仄髽I(yè)以及一位自然人競(jìng)得。其中，這位自然人收獲最豐，斥資逾3000萬(wàn)元，一口氣拿下了此次拍賣的500萬(wàn)股。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2021年12月份，阿里司法拍賣平臺(tái)上共有超過(guò)450筆銀行股權(quán)結(jié)束拍賣，其中絕大部分以流拍告終。在法拍市場(chǎng)上，中小銀行股權(quán)常常陷入流拍窘境的情況下，南海農(nóng)商銀行作為一家總部位于佛山市的地方性農(nóng)村商業(yè)銀行，其股權(quán)緣何受到如此“熱捧”？

10場(chǎng)拍賣合計(jì)出價(jià)996次

11月23日，佛山市順德區(qū)人民法院在阿里司法拍賣平臺(tái)發(fā)布競(jìng)買公告，表示將于2021年12月28日10時(shí)起至2021年12月29日10時(shí)止，對(duì)佛山市南海創(chuàng)貿(mào)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南海創(chuàng)貿(mào)”）持有的南海農(nóng)商銀行股權(quán)進(jìn)行第一次公開拍賣。

具體來(lái)看，本次拍賣涉及的股權(quán)共有1000萬(wàn)股，不過(guò)被平均拆分成了10筆，每筆100萬(wàn)股，各自單獨(dú)進(jìn)行拍賣。

價(jià)格方面，2020年末，南海農(nóng)商銀行每股凈資產(chǎn)為5.33元。此次拍賣中，該行每筆100萬(wàn)股的評(píng)估價(jià)為560萬(wàn)元，起拍價(jià)為392萬(wàn)元，折合評(píng)估價(jià)5.60元/股、起拍價(jià)3.92元/股，相當(dāng)于在評(píng)估價(jià)基礎(chǔ)上以7折底價(jià)起拍。

未曾想，這10場(chǎng)競(jìng)拍活動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)較高關(guān)注，每場(chǎng)報(bào)名人數(shù)都有6~9人不等，共有71人次報(bào)名。同時(shí)，還有272人次設(shè)置了提醒，平均每場(chǎng)27.2人次，每場(chǎng)圍觀者均超過(guò)1000人次，甚至個(gè)別場(chǎng)次的圍觀者達(dá)到了近3700人次。

12月29日上午，拍賣進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，也來(lái)到了最為白熱化的競(jìng)爭(zhēng)階段。

拍賣數(shù)據(jù)顯示，為了拍下這批南海農(nóng)商銀行股權(quán)，競(jìng)拍者們展開了激烈的角逐，不但輪番出價(jià)，而且屢屢延時(shí)，平均每場(chǎng)出價(jià)約100次、延時(shí)約50次，標(biāo)的價(jià)格也因此被不斷推高。

其中，競(jìng)拍方對(duì)于第三筆股權(quán)的爭(zhēng)奪最為激烈，也給出了最高競(jìng)買價(jià)格。經(jīng)過(guò)116次出價(jià)、66次延時(shí)，最終由用戶姓名為“佛山市匯牌紡織有限公司”（以下簡(jiǎn)稱“匯牌紡織”）的競(jìng)拍者以620萬(wàn)元拿下。這一成交價(jià)不但較起拍價(jià)溢價(jià)58.16%，也高于評(píng)估價(jià)10.71%。

而其它場(chǎng)次的成交價(jià)也普遍顯著高于拍賣底價(jià)。經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，共有8筆股權(quán)成交價(jià)超過(guò)600萬(wàn)元，其余2筆股權(quán)的成交價(jià)也均在評(píng)估價(jià)之上。這1000萬(wàn)股股權(quán)最終成交價(jià)合計(jì)為6059.4萬(wàn)元，折合6.0594元/股，不但較起拍價(jià)溢價(jià)近55%，也比評(píng)估價(jià)高出了8.20%。

那么，是誰(shuí)在積極攬入南海農(nóng)商銀行股權(quán)呢？

拍賣結(jié)果顯示，本次成功拍得股權(quán)的競(jìng)拍人共有三位。除了上述匯牌紡織競(jìng)得100萬(wàn)股外，還有用戶姓名為“廣東中聯(lián)電纜集團(tuán)有限公司”（以下簡(jiǎn)稱“中聯(lián)電纜”）的競(jìng)拍人在4場(chǎng)拍賣中勝出，獲得400萬(wàn)股，耗資2409.7萬(wàn)元；用戶姓名為“李燮明”的競(jìng)拍人則在其余5場(chǎng)拍賣中出價(jià)最高，共斥資3029.7萬(wàn)元，將500萬(wàn)股收入囊中。

據(jù)啟信寶信息，匯牌紡織與中聯(lián)電纜均是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，注冊(cè)地皆在佛山市南海區(qū)。其中，中聯(lián)電纜本是南海農(nóng)商銀行的股東，目前持有該行1.0649%的股份。另外，在佛山市南海區(qū)注冊(cè)的企業(yè)中，也有數(shù)家企業(yè)的法定代表人與“李燮明”同名同姓。

值得一提的是，2022年1月中下旬，還有兩筆南海農(nóng)商銀行股權(quán)將被作為執(zhí)行標(biāo)的在阿里拍賣平臺(tái)拍賣。其中一筆數(shù)量為72.46萬(wàn)股，評(píng)估價(jià)485.48萬(wàn)元，起拍價(jià)340萬(wàn)元；另外一筆數(shù)量為4.36萬(wàn)股，評(píng)估價(jià)48.46萬(wàn)元，起拍價(jià)38.77萬(wàn)元。截至12月30日晚間，這兩場(chǎng)拍賣已分別有34人、38人設(shè)置了提醒。

已在A股門外候場(chǎng)兩年半

資料顯示，南海農(nóng)商銀行的前身是南海農(nóng)村信用社，2011年12月整體改制為股份制商業(yè)銀行，總行位于廣東省佛山市，2020年末注冊(cè)資本39.45億元。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，南海農(nóng)商銀行股權(quán)較為分散，截至2020年末，該行共有11047戶股東，其中法人股東54戶、合計(jì)持股53.88%，自然人股東10993戶、合計(jì)持股46.12%。

在其前十大股東中，有四位股東持股比例在5%以上，分別為佛山市南海承業(yè)投資開發(fā)管理有限公司（持股比例6.03%）、能興控股集團(tuán)有限公司（持股比例5.29%）、廣東恒基實(shí)業(yè)投資發(fā)展有限公司（持股比例5.16%）以及廣東長(zhǎng)信投資控股集團(tuán)有限公司（持股比例5.05%）。

相較39.45億股的總股本，本次被司法拍賣的1000萬(wàn)股僅占南海農(nóng)商銀行總股本的0.25%，對(duì)該行股權(quán)結(jié)構(gòu)并無(wú)過(guò)多影響。不過(guò)，從競(jìng)拍激烈的程度以及大幅溢價(jià)成交的結(jié)果看，南海農(nóng)商銀行股權(quán)甚為搶手。這又是為何？

南海農(nóng)商銀行官網(wǎng)披露，截至2020年末，該行資產(chǎn)總額為2240.67億元，存款余額1666.00億元，貸款余額1126.65億元，在佛山全轄設(shè)有234家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在職員工3427人，是南海區(qū)從業(yè)人員及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多、存貸款規(guī)模最大、服務(wù)范圍最廣的銀行金融機(jī)構(gòu)，也是華南地區(qū)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的中小銀行之一。

值得注意的是，2018年，南海農(nóng)商銀行正式啟動(dòng)IPO項(xiàng)目，并于2019年6月獲得證監(jiān)會(huì)IPO申請(qǐng)受理，由此進(jìn)入A股上市排隊(duì)狀態(tài)。

招股說(shuō)明書顯示，南海農(nóng)商銀行擬在深交所上市，發(fā)行不超過(guò)1,315,086,806股。在2020年年報(bào)中，南海農(nóng)商銀行稱，2020年，該行有效落實(shí)申報(bào)后重點(diǎn)工作，審核進(jìn)度大幅提升。

據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)文件披露，截至2021年12月23日，共有12家銀行在A股門外候場(chǎng)。其中擬在上交所上市的有5家，分別為廈門農(nóng)商銀行、亳州藥都農(nóng)商銀行、江蘇海安農(nóng)商銀行、江蘇昆山農(nóng)商銀行以及湖州銀行；擬在深交所上市的有7家，分別為江蘇大豐農(nóng)商銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商銀行、東莞銀行、南海農(nóng)商銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、廣州銀行以及重慶三峽銀行。

截至12月23日，在深市主板101家排隊(duì)企業(yè)中，南海農(nóng)商銀行排在第6位，位列江蘇大豐農(nóng)商銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商銀行、東莞銀行之后，審核狀態(tài)為預(yù)先披露更新。

對(duì)于上市，南海農(nóng)商銀行表示，首次公開發(fā)行所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。從近年數(shù)據(jù)看，該行資本充足率相對(duì)充足，2020年末資本充足率為15.66%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為14.52%。其中，資本充足率相較同期全國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行12.37%的平均水平高出3.29個(gè)百分點(diǎn)。

ROE遠(yuǎn)超A股上市農(nóng)商行

除了擬上市銀行的身份外，南海農(nóng)商銀行還有一個(gè)較為突出的特征，就是近年來(lái)所表現(xiàn)出的高盈利性，甚至在2020年被評(píng)選為“全國(guó)最佳盈利能力農(nóng)村商業(yè)銀行”。

聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司在評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，南海農(nóng)商銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)主要分布在佛山市南山區(qū)，南山區(qū)位于珠江三角洲腹地，是佛山市與廣州市聯(lián)系的重要核心區(qū)域之一，也是佛山經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的兩個(gè)區(qū)之一，全區(qū)有色金屬、紡織等12個(gè)特色產(chǎn)業(yè)被納入廣東省技術(shù)創(chuàng)新試點(diǎn)，2020年超過(guò)百億產(chǎn)值的行業(yè)達(dá)到10個(gè)，全區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值3177.55億元。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)也為當(dāng)?shù)劂y行業(yè)發(fā)展提供了外部環(huán)境。財(cái)報(bào)顯示，2020年末，南海農(nóng)商銀行人民幣單位存款余額達(dá)到644億元，同比增加84億元，市場(chǎng)占有率提升至20.25%；公司業(yè)務(wù)貸款保持14%的增速，余額達(dá)538.2億元，同比增加66億元，市場(chǎng)占有率提升至35.34%。

據(jù)南海農(nóng)商銀行各期年報(bào)，2018年、2019年、2020年，該行分別完成營(yíng)業(yè)收入53.40億元、56.11億元、53.03億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.41億元、32.28億元、29.34億元，所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別為17.26%、17.67%、14.57%。

2020年，南海農(nóng)商銀行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別同比下滑5.48%、9.10%，其凈資產(chǎn)收益率也有所下降，但與同行業(yè)相比，仍處于較高水平。據(jù)Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年、2019年、2020年，10家A股上市農(nóng)商行凈資產(chǎn)收益率普遍介于8.0864%~13.5646%之間，平均值分別為11.1796%、10.9701%、9.8541%，遠(yuǎn)不及同期南海農(nóng)商銀行的凈資產(chǎn)收益率表現(xiàn)。

2018年、2019年、2020年，南海農(nóng)商銀行分別以每10股股份派發(fā)現(xiàn)金紅利2.50元（含稅）、2.70元（含稅）、2.60元（含稅）的利潤(rùn)分配方案，向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股利9.86億元、10.65億元、10.26億元，分紅率分別為25%、27%、26%。

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