中國銀河維持計算機(jī)行業(yè)推薦評級：展望2022，把握能源IT、元宇宙、泛安全三主線

每經(jīng)AI快訊，中國銀河12月31日發(fā)布研報稱：維持計算機(jī)行業(yè)推薦（維持）評級。

核心觀點：本月計算機(jī)板塊與滬深300表現(xiàn)基本趨同，本月行業(yè)內(nèi)白馬股表現(xiàn)較優(yōu)，多細(xì)分板塊龍頭由于業(yè)績驅(qū)動等因素市場表現(xiàn)逐步提升。展望2022年，我們認(rèn)為計算機(jī)行業(yè)出現(xiàn)相對確定的β行情，建議重點把握以下幾條主線：

1、能源IT：在“雙碳”政策及新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的背景下，能源互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)迎來重大發(fā)展機(jī)遇。這其中的增量空間體現(xiàn)在三塊：1、首先，能源系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)將轉(zhuǎn)變?yōu)榧惺脚c分布式相協(xié)調(diào)，分布式結(jié)構(gòu)在能源互聯(lián)網(wǎng)的演變趨勢中將產(chǎn)生巨大的增量發(fā)展空間。我們看好能源系統(tǒng)分布式結(jié)構(gòu)中的三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的建設(shè)需求：儲能（儲能系統(tǒng)）、微網(wǎng)和虛擬電廠；2、新型電力系統(tǒng)需要電網(wǎng)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，我們看好數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)中物聯(lián)網(wǎng)智能傳感、平臺和終端應(yīng)用的增長，以及智慧電力運維與監(jiān)測的需求增長；3、能源管理服務(wù)、城市充電站、智慧園區(qū)等運營服務(wù)的發(fā)展。

2、元宇宙：元宇宙是基于網(wǎng)絡(luò)傳輸變革（5G）+交互方式變革（VR/AR)+算力變革（GPU等AI芯片）+內(nèi)容生態(tài)（UGC）而產(chǎn)生的新一代大流量涵蓋AIOT的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)。從1G/2G/3G/4G到5G/6G，從PC互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)到元宇宙，每一代互聯(lián)網(wǎng)變革都能帶來新一輪技術(shù)紅利釋放，誕生新的算力龍頭（如英特爾、高通）、算法龍頭（如微軟、谷歌、字節(jié)互動）、終端龍頭（如諾基亞、蘋果）以及對應(yīng)的商業(yè)形態(tài)。當(dāng)下時點，我們重點關(guān)注元宇宙算力支撐的云計算及AI芯片進(jìn)展及投資機(jī)會。

3、泛安全：安全加碼，“信創(chuàng)”生態(tài)加速迭代，基礎(chǔ)軟件（包括工業(yè)軟件）最受益，工信部近期密集出臺相關(guān)文件指出，“十四五”時期將圍繞軟件產(chǎn)業(yè)鏈，重點從三方面發(fā)力：一是穩(wěn)固上游，夯實開發(fā)環(huán)境、工具等產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)軟件實力。二是攻堅中游，提升工業(yè)軟件、應(yīng)用軟件、平臺軟件、嵌入式軟件等產(chǎn)業(yè)鏈中游的軟件水平。三是做優(yōu)下游，增加產(chǎn)業(yè)鏈下游信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)品供給。首先，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)實現(xiàn)新提升?；A(chǔ)組件供給取得突破，標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)作用顯著增強(qiáng)；二是產(chǎn)業(yè)鏈達(dá)到新水平，產(chǎn)業(yè)鏈短板弱項得到有效解決，基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件等關(guān)鍵軟件供給能力顯著提升，聚力攻堅基礎(chǔ)軟件（操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等），重點突破工業(yè)軟件（包括CAD/CAE/EDA等研發(fā)設(shè)計軟件，也包括PLC/DCS/SIS等工控軟件），到2025年工業(yè)APP突破100萬個。

風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險；中美摩擦的風(fēng)險；受疫情影響供應(yīng)鏈風(fēng)險。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——『讀1悟2』年終特別策劃⑥｜金融新使命 每日經(jīng)濟(jì)新聞發(fā)布“2021銀行業(yè)十大新聞”

(記者 胡玲)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。