光伏、鋰電、半導(dǎo)體未來的大機會在哪兒？“雙碳”亟待解決哪些問題？……著名經(jīng)濟學家、企業(yè)家們這樣說

“新能源發(fā)展亟須解決的三個突出問題——土地，儲能和運輸問題”“從保障供應(yīng)鏈安全的角度出發(fā)，頭部終端廠商自發(fā)積極導(dǎo)入國內(nèi)芯片供應(yīng)商，而且覆蓋消費電子、工業(yè)、醫(yī)療、汽車等眾多應(yīng)用場景”“減碳不宜單兵突進，而要推動降碳、減污、增綠、增長協(xié)同推進”“金融脫離實體經(jīng)濟就是無源之水，無本之木。中國金融不能走投機賭博的歪路，不能走金融泡沫自我循環(huán)的歧路，不能走龐氏騙局的邪路”…… 昨日（12月20日），由每日經(jīng)濟新聞主辦的2021第十屆中國上市公司高峰論壇周在線上拉開序幕。論壇周以“科技創(chuàng)新綠色發(fā)展”為主題，將有超兩百位重磅嘉賓、上千家企業(yè)相聚于此，共同為當前中國經(jīng)濟建言獻策。 在20日舉行的高峰論壇周開幕論壇上，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任劉世錦；中國國際經(jīng)濟交流中心首席研究員、國家發(fā)改委學術(shù)委員會原秘書長張燕生等知名經(jīng)濟學家和企業(yè)家談及了現(xiàn)在的光伏、鋰電以及中國經(jīng)濟等熱點問題。 展望明年經(jīng)濟：關(guān)注結(jié)構(gòu)性潛能 12月20日，由2021第十屆中國上市公司高峰論壇周拉開序幕。 作為中國資本市場年度盛會，由每日經(jīng)濟新聞主辦的中國上市公司高峰論壇已連續(xù)舉辦九屆。作為中國最具影響力高端財經(jīng)論壇之一，每年的高峰論壇匯聚各界嘉賓，共同探討社會熱點、財經(jīng)大事件、資本市場新趨勢等話題。不同于以往，在迎來十周年之際，中國上市公司高峰論壇今年將首次在線上舉行。 20日舉行的高峰論壇周開幕論壇上，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任劉世錦以《宏觀經(jīng)濟走勢與數(shù)字、綠色新動能》為題，談到今年中國宏觀經(jīng)濟的細微變化。 “中國經(jīng)濟首先受到疫情沖擊，但率先恢復(fù)，2020年是全球唯一實現(xiàn)正增長的大型經(jīng)濟體?！眲⑹厘\表示，消費特別是接觸性消費回升拉動的服務(wù)業(yè)實現(xiàn)較快增長，外需超預(yù)期強勁拉動的出口增長，是上半年經(jīng)濟走好的兩大亮點。 中央經(jīng)濟工作會議直面問題和挑戰(zhàn)，指出經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。劉世錦也提到，如果需求低迷，PPI居高不下，中下游企業(yè)利潤被擠壓，經(jīng)濟已有的風險點顯露加快，“有可能出現(xiàn)一種‘增速偏低、價格過高、效益下降、風險增大’的‘類滯脹’不利局面”。 劉世錦初判了明年經(jīng)濟走勢：“投資對增長的貢獻繼續(xù)下降，基建投資上半年可能仍為低速增長。房地產(chǎn)投資仍然重要，但增速降低。消費特別是服務(wù)消費的恢復(fù)和增長重要性增加，但有較大不確定性?！?劉世錦認為，明年上半年宏觀政策受多種因素制約，調(diào)整空間收縮，但與短期宏觀政策相比，更需要關(guān)注結(jié)構(gòu)性潛能，“中國真正的增長潛力主要還是來源于結(jié)構(gòu)性潛能。” 所謂結(jié)構(gòu)性潛能，就是技術(shù)可能性意義上的潛在增長率。劉世錦將中國經(jīng)濟比作一個后發(fā)經(jīng)濟體，在消費結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和城市化進程具有增長潛能。他的解題之道是一個以都市圈、城市群建設(shè)為龍頭，以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級為主體、以數(shù)字經(jīng)濟和綠色發(fā)展為兩翼的“1+3+2”結(jié)構(gòu)性潛能框架。 劉世錦講到的“2”，是以數(shù)字經(jīng)濟和綠色發(fā)展為兩翼。劉世錦認為，數(shù)字經(jīng)濟和綠色發(fā)展是全球范圍的增長新動能。中國與發(fā)達國家差距縮小，有些方面并駕齊驅(qū)甚至局部領(lǐng)先?！叭绾慰s小技術(shù)可能性意義上的潛在增長率和體制架構(gòu)內(nèi)可實現(xiàn)增長率之間的缺口，要通過深化改革開放和促進創(chuàng)新，推動結(jié)構(gòu)性潛能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的增長動能?！?談金融經(jīng)濟：不能走龐氏騙局的邪路 國家信息中心首席經(jīng)濟師范劍平談到了國內(nèi)外經(jīng)濟形勢和中國金融。 范劍平表示，疫情后供需空間沖突和產(chǎn)業(yè)沖突已經(jīng)引起世界經(jīng)濟系統(tǒng)性紊亂?！芭f的國際分工產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)支離破碎，國際價值鏈系統(tǒng)性紊亂引起價格紊亂，全球芯荒、歐洲氣荒、美國貨荒。” 范劍平認為，實現(xiàn)經(jīng)濟全球化進程再平衡是國際經(jīng)濟秩序改革的基本方向，“面對反經(jīng)濟全球化浪潮，多邊貿(mào)易體制改革已成為發(fā)達國家與發(fā)展中國家競爭的焦點?！?第四次工業(yè)革命是對前三次工業(yè)革命的超越。范劍平認為，前者將人造智能與人造體能集成化、網(wǎng)絡(luò)化、遠程化，從而實現(xiàn)人類體力與智力超量級大釋放。所以，中國要緊抓第四次工業(yè)革命發(fā)展機遇，有助于盡早步入科技強國行列。 范劍平特別提到企業(yè)在中國經(jīng)濟的重要作用?！把永m(xù)執(zhí)行企業(yè)研發(fā)費用加計扣除75%政策，將制造業(yè)企業(yè)加計扣除比例提高到100%，用稅收優(yōu)惠機制激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，著力推動企業(yè)以創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展?！狈秳ζ奖硎荆獜娀髽I(yè)創(chuàng)新主體地位，鼓勵領(lǐng)軍企業(yè)組建創(chuàng)新聯(lián)合體等。 另外，范劍平認為金融經(jīng)濟不能脫離實體，“金融脫離實體經(jīng)濟就是無源之水，無本之木。中國金融不能走投機賭博的歪路，不能走金融泡沫自我循環(huán)的歧路，不能走龐氏騙局的邪路。” 范劍平表示，要堅守金融發(fā)展基本規(guī)律和金融從業(yè)基本紀律，緊貼企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，抓住市場新趨勢、新機遇，支持經(jīng)濟發(fā)展重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，使金融服務(wù)與實體經(jīng)濟相互促進，健康發(fā)展。 分享“雙碳”觀點：碳達峰峰值不是越高越好 原國家發(fā)改委能源局局長徐錠明的演講，則重點圍繞“雙碳”目標。 徐錠明表示，“十四五”是我國實現(xiàn)碳達峰的關(guān)鍵期，也是推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和生態(tài)環(huán)境質(zhì)量持續(xù)改善的攻堅期。碳達峰與碳中和相輔相成，由于植樹造林、工業(yè)固碳等所能吸收的碳量相對固定，遠遠少于工業(yè)發(fā)展所排放的碳量。所以為實現(xiàn)碳中和愿景，必須制定并實施碳達峰方案，扭轉(zhuǎn)二氧化碳排放增長趨勢。 徐錠明特別強調(diào)，碳達峰峰值并不是越高越好，峰值越高，碳中和的難度越大，耗時越長。為盲目提高而興建高碳排放項目，將在項目存續(xù)期間長期占用大量的碳排放份額，形成碳排放鎖定效應(yīng)，給實現(xiàn)碳中和目標帶來巨大壓力。 原國有重點大型企業(yè)監(jiān)事會主席趙華林也認為，碳達峰是指碳排放的最高點，碳中和是說通過植樹造林、節(jié)能減排等形式抵消碳排放，使其為零。碳達峰的峰值越高，碳中和的難度越大，“我們最終的目的是2060年前實現(xiàn)碳中和，碳達峰是過程性的，但是過程影響結(jié)果，所以碳達峰的峰值既不能定得太高，也不能定得太低。太高了會加大碳中和的完成難度，太低了會影響經(jīng)濟發(fā)展，影響能源安全。所以要平衡兩者之間的關(guān)系?！?圖片來源：視覺中國-VCG41168272081 而無論是劉世錦還是徐錠明，都強調(diào)要實現(xiàn)“雙碳”目標，綠色經(jīng)濟和數(shù)字化必不可少。 “傳統(tǒng)的化石能源逐步枯竭，由零碳的新能源取而代之。由此帶來百萬億級別的巨量投資，進而成為經(jīng)濟增長前所未有的新來源。誰先看到這一點，就有可能更好地抓住發(fā)展新機遇?！眲⑹厘\說。 劉世錦進一步提出，更重要的是制度創(chuàng)新，要建立綠色發(fā)展中市場起作用的微觀基礎(chǔ)。 徐錠明著重提出，碳中和為數(shù)字化轉(zhuǎn)型導(dǎo)航，數(shù)字化為低碳化戰(zhàn)略賦能。碳中和是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心力，數(shù)字化是低碳化戰(zhàn)略驅(qū)動力，實現(xiàn)碳中和要樹立新的思維方式。 從微觀的企業(yè)角度，貝泰妮（300957，SZ）董事長、總經(jīng)理郭振宇講述了他的方法論。郭振宇表示，貝泰妮將在ESG方面保持持續(xù)高投入；在包裝上更多地使用可回收材料；生產(chǎn)上要求自有工廠以及委托加工方減少碳排放，增加工業(yè)廢水再利用，減少生產(chǎn)廢棄物對環(huán)境的損害；此外，公司每年都會拿出一部分利潤持續(xù)在公益、在綠色可持續(xù)發(fā)展方面投入。 上市公司要更重視ESG信息披露 環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和公司治理（Governance），ESG日益構(gòu)成綠色經(jīng)濟的企業(yè)三要素。 中國上市公司協(xié)會黨委委員、副會長孫念瑞以《以科技創(chuàng)新推動上市公司綠色發(fā)展》為題作致辭。他表示，上市公司日益成為創(chuàng)新主體，成為我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、高質(zhì)量發(fā)展的核心力量；“兩板一所”等多層次資本市場頂層設(shè)計的突破，為上市公司創(chuàng)新發(fā)展提供了肥沃的資本土壤。 在孫念瑞看來，上市公司作為中國企業(yè)的優(yōu)秀代表，應(yīng)該率先引領(lǐng)、率先垂范ESG實踐，“以科技創(chuàng)新推動社會綠色發(fā)展，上市公司新時代新作為，需要我們共同努力、不懈奮斗?！?在“雙碳”目標下，上市公司節(jié)能改造、污染治理尤為迫切，需要加大科技投入，實現(xiàn)多種形式的創(chuàng)新?！氨敬胃叻逭搲瘜ι鲜泄镜目萍紕?chuàng)新、綠色發(fā)展進行總結(jié)分析和展望，具有十分迫切而現(xiàn)實的意義。”孫念瑞認為。 孫念瑞認為，上市公司作為中國企業(yè)的優(yōu)秀代表，率先引領(lǐng)、率先垂范ESG實踐、促進綠色轉(zhuǎn)型是新時代、新發(fā)展格局的必然要求。他同時也表示，自《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》于去年10月發(fā)布以來，很多上市公司已將ESG作為提升上市公司質(zhì)量的重要抓手。 “上市公司更加重視ESG信息披露，信息披露水平不斷提升。”孫念瑞表示，2009年到2021年，披露社會責任報告等ESG相關(guān)內(nèi)容的A股上市公司從371家增至1112家，主動進行ESG信息披露的上市公司數(shù)量和比例逐年增加。很多公司在探索分析行業(yè)特色，對標行業(yè)最佳實踐，提高ESG信息披露質(zhì)量。 另外孫念瑞提到，上市公司環(huán)境保護意識增強。根據(jù)2021年半年報披露情況，843家上市公司積極響應(yīng)國家“雙碳”戰(zhàn)略，披露了減排措施和效果。 把脈光伏：硅片降價有哪些影響？ 一方面，眾多專家從宏觀層面論及綠色經(jīng)濟對中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重大意義；另一方面，眾多企業(yè)也在論壇談及綠色經(jīng)濟中的行業(yè)機會，在光伏、鋰電領(lǐng)域發(fā)出頗為有價值的聲音。 “明年一定是光伏大年，我們公司會把握這個機會，進一步夯實我們在大型地面電站和儲能方面的優(yōu)勢。我們會把握機遇，把貨運市場快速做好，并且加大海外布局，把我們在光伏市場的海外布局做好?！痹陂_幕論壇的圓桌對話環(huán)節(jié)，上能電氣（300827，SZ）董事、財務(wù)總監(jiān)、董秘陳運萍表示。 陳運萍還談到最近光伏市場的熱點——硅片降價。他分析稱：“現(xiàn)階段硅片價格下降，我們認為是年底裝機需求應(yīng)該沒有達到大家的預(yù)期，還有就是硅片產(chǎn)能的擴張，這兩個因素所導(dǎo)致的。從長期來看，到明年隨著新建硅料的產(chǎn)能逐步釋放，我們認為硅料的價格回落能夠影響下游，硅片、電池片以及組件端的價格下降趨勢應(yīng)該是一個長期趨勢。前端原料的下降對我們后端裝機需求是非常大的一個利好，同時對我們逆變器行業(yè)的需求也是非常大的一個利好，我覺得對我們而言，行業(yè)明年在碳中和政策影響下，下游需求會有大的增長?！?值得注意的是，伴隨著光伏、風電等新能源不斷擴產(chǎn)，其下游儲能市場近年來也在蓬勃發(fā)展。智光電氣董事、董秘曹承鋒提到，儲能并不是說把電池堆放在一起，“對于儲能系統(tǒng)，最核心的是要解決三個問題，安全、成本和效率。這三個維度怎么做最優(yōu)的組合?！?圖片來源：攝圖網(wǎng)-501458635 對于儲能和光伏，太極實業(yè)（600667，SH）董事長，十一科技董事長、黨委書記趙振元也表達了自己的看法。趙振元演講的主題是《新能源發(fā)展的突出問題》。 “當前，我們已經(jīng)進入了‘雙碳經(jīng)濟’的時代，‘雙碳經(jīng)濟’的發(fā)展給新能源帶來了空前機會，但在發(fā)展中我們也明顯地感到一些突出問題，如果不能有效解決這些問題，新能源的發(fā)展將受到制約?！壁w振元一方面肯定了雙碳經(jīng)濟下光伏等為代表的新能源將迎來空前發(fā)展機會，另一方面也提到光伏等新能源領(lǐng)域所面臨的系列問題。 趙振元認為，新能源發(fā)展亟須解決的三個突出問題，第一個是土地問題，第二個光伏板的平面制約，第三個則是光伏發(fā)電儲能和運輸。 “日照時間長的地區(qū)往往消納（電量）很少或者很弱，這就給光伏發(fā)電帶來一個問題?，F(xiàn)在還沒有找到儲能和傳輸?shù)淖詈棉k法，如何利用、充分提高光伏發(fā)電儲能和傳輸?shù)男?，也是光伏發(fā)電面臨的挑戰(zhàn)?！壁w振元表示。 “現(xiàn)在主管機關(guān)每年都有很多新的文件，很多時候讓下面無所適從。我希望能夠穩(wěn)定新能源的政策，不要輕易變動，做到幾年不變?！壁w振元還提到，同時為了推動新能源市場的健康發(fā)展，一方面要培養(yǎng)龍頭企業(yè)，另一方面也要杜絕市場壟斷，“光伏發(fā)電企業(yè)壟斷市場對產(chǎn)業(yè)發(fā)展是不健康的，也會造成市場的波動，傷害了更多的中小光伏發(fā)電企業(yè)，對培養(yǎng)一個正常的競爭機制也是不利的。” 論道新能源車：優(yōu)質(zhì)鋰電產(chǎn)能仍然稀缺 “我們預(yù)計電池的需求未來幾年還是會保持快速增長。這個需求主要分幾個方面看，電動車領(lǐng)域國內(nèi)補貼政策是延續(xù)到2022年底，2020年電動車的滲透率不到20%，還有很大的空間?！睆B鎢新能（688778，SH）董秘陳康晟在圓桌對話時談到，電動車需求的景氣度不減。 江鈴汽車（000550，SZ）董秘兼副總裁許蘭鋒則認為：“商用車領(lǐng)域，從新能源技術(shù)的發(fā)展上來看，我們認為新能源商用車的占比會很快起來。階段性的一些調(diào)整確實有一些影響，但是新能源車和傳統(tǒng)能源車占比平分（的時代）應(yīng)該很快就會到來。” 新能源汽車和儲能對應(yīng)上游的產(chǎn)業(yè)便是電池和鋰電。 圖片來源：視覺中國-VCG111330302124 “特別是在新能源汽車這個產(chǎn)業(yè)，我們是一種非常樂觀的判斷。不光是新能源汽車這個賽道，更重要的是儲能，實際上我們看到一個大的新能源時代已經(jīng)到來了，我們稱之為‘能源革命’。伴隨著能源結(jié)構(gòu)變化，產(chǎn)業(yè)應(yīng)該有一個大的消費升級。所以在這種背景下，我們認為材料企業(yè)有非常大的機會，現(xiàn)在也只是剛剛開始，高端產(chǎn)能是嚴重不足的?！备慌R精工（300432，SZ）副董事長、董秘李鵬程還認為，產(chǎn)業(yè)將來一定會產(chǎn)能過剩，一定會有低端產(chǎn)能和去產(chǎn)能出現(xiàn)。 “但是現(xiàn)在看就是應(yīng)該加大布局，是大干快上的時機，就應(yīng)該去卡位，去找到自己的特殊領(lǐng)域，要有差異化競爭的不同的領(lǐng)域，比方說磷酸鐵鋰材料不同的技術(shù)路線導(dǎo)致有不同的技術(shù)性能指標，這是一種差異化的發(fā)展策略?！?展望半導(dǎo)體未來：今后五到十年是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的黃金時代 綠色經(jīng)濟以光伏、新能源汽車等為代表，而中國科技則是以半導(dǎo)體為代表。 立昂微（605358，SH）董事長王敏文認為，科技創(chuàng)新必須立足于自主創(chuàng)新，立足于自主創(chuàng)新的科技、產(chǎn)業(yè)成果，才可能成為真正的國之重器。 作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的參與者，王敏文強調(diào)科技創(chuàng)新需要開展項目的協(xié)同。國內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)長期以來技術(shù)基礎(chǔ)薄弱、技術(shù)積累少，落后于人十余年甚至數(shù)十年，“要追趕、比肩、超越世界水平，沒有幾代人的努力、沒有科技創(chuàng)新的持續(xù)推動是很難完成的?！?基于此，王敏文認為，科技創(chuàng)新必須要有十年磨一劍的耐心、精益，必須要有久久為功的堅韌、執(zhí)著?！氨仨氁M快走出追求短平快、賺快錢的經(jīng)營誤區(qū)。以半導(dǎo)體制造業(yè)為例，巨大的投資下去了，產(chǎn)線建起來了，產(chǎn)品出來了，但離投資回報還很遠，產(chǎn)能爬坡需要一個過程，客戶認證需要耐心等待，十分辛苦而且令人焦慮，要創(chuàng)新也就更加不易?？萍紕?chuàng)新要作好較長時間虧損的準備?！?芯?？萍迹?88595，SH）董事長盧國建談到，未來五到十年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將迎來最為快速發(fā)展的黃金時代。他認為，受疫情影響，市場前端的芯片供應(yīng)存在缺口，并且將持續(xù)兩到三年，而新興應(yīng)用市場的不斷創(chuàng)新更迭，將從客觀上打破原有供應(yīng)格局，為后來者提供了發(fā)展的空間。 在盧國建看來，芯片緊張狀態(tài)仍將持續(xù)?！罢雇磥?～3年，由于成熟制程擴產(chǎn)困難，預(yù)計芯片供給仍舊呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊張的態(tài)勢?！?近日，英特爾首席執(zhí)行官帕特蓋爾辛格也公開表示，由于疫情久久未能結(jié)束，半導(dǎo)體供應(yīng)缺口遲遲難以解決，全球芯片短缺將持續(xù)到2023年。因此，盧國建認為，芯片供應(yīng)缺口疊加國產(chǎn)替代大規(guī)模上量，優(yōu)秀的半導(dǎo)體公司仍舊有很大的發(fā)展空間。 不過，盧國建也對中國半導(dǎo)體企業(yè)提出警示——“挑戰(zhàn)和機遇并存”。盧國建表示，當前全球產(chǎn)業(yè)競爭形勢嚴峻，全球經(jīng)濟、終端需求等因素快速變化，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈失衡，需要企業(yè)大幅提升應(yīng)變能力，持續(xù)創(chuàng)新技術(shù)、產(chǎn)品、管理，才能更好地生存與發(fā)展。 今日（12月21日），作為2021第十屆中國上市公司高峰論壇周分論壇的2021中國“專精特新”企業(yè)發(fā)展論壇、2021中國企業(yè)低碳發(fā)展論壇舉行。點擊閱讀原文，觀看2021第十屆中國上市公司高峰論壇周更多直播盛況。 記者：胥帥曾劍趙李南葉曉丹張蕊李可愚張懷水實習記者：蔡智超李明明范芊芊 編輯：梁梟 視覺：蔡沛君 排版：梁梟馬原