市場見底了嗎？以史為鑒——道達投資手記

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

今天先來一碟“開胃小菜”，重頭戲放在后頭！

最近，朋友們應該都聽過格力電器的消息。孟羽童頂著“董明珠接班人”的光環(huán)，在網(wǎng)上迅速走紅。而就在網(wǎng)絡熱議的時候，當當網(wǎng)創(chuàng)始人李國慶來了一個神預言，直接掀了底牌，“董明珠揚言要把自己的女秘書培養(yǎng)成第二個董明珠，這一看就是炒作，目的就是為了直播帶貨，要自己孵化網(wǎng)紅。”

目前，這個預言似乎已經(jīng)驗證了。據(jù)報道，近日格力申請注冊多個“明珠羽童”“孟羽童”“羽童”商標，國際分類含廣告銷售、科學儀器、方便食品等，當前商標狀態(tài)均為申請中。

與此同時，抖音賬號“明珠羽童精選”悄然上線。截至11月28日17時，該賬號發(fā)布了5個視頻，其中4個都是孟羽童為格力電器帶貨。從11月24日到28日，“明珠羽童精選”的粉絲數(shù)量就從7000漲到8.7萬。

這樣看來，李國慶說的倒是有幾分道理。孟羽童的走紅，給企業(yè)家直播帶貨提供了一個新思路。和企業(yè)高度綁定的創(chuàng)始人們走到臺前，一旦說錯話，就是一場品牌公關危機。扶持一個新網(wǎng)紅，這樣既規(guī)避了風險，又避免了企業(yè)家做自己不擅長的事情，達到雙贏。

一直以來，談起格力電器，投資者都會想到美的集團。格力這邊在忙直播帶貨，美的在做什么呢？

11月27日，美的控股總裁何劍鋒出席了盈峰環(huán)境第二屆科技創(chuàng)新總結表彰大會，1000萬重獎科技功臣。而就在前幾天，美的集團還曝出私有化德國庫卡的消息，打算加大力度發(fā)展機器人賽道。

同一個時間段，兩大家電龍頭企業(yè)，不同的操作都引起了市場的關注。網(wǎng)紅包裝，確實短時間就能看到成效，粉絲很快就來了，但也正因為這樣，門檻真的不高，難怪大家都說“宇宙的盡頭是帶貨”，這也許就是大家跟風直播帶貨的原因吧。

而反觀技術創(chuàng)新，卻需要相當長時間的投入和積累，短期很難見到成效，可也正因為如此，一旦創(chuàng)新獲得認可，產(chǎn)生的經(jīng)濟效益就會很明顯，引領行業(yè)發(fā)展，護城河也會相當高。

當然，對于產(chǎn)業(yè)大佬的動向，無意評論對錯，只是就事論事，站在一個普通投資者的角度，達哥個人更好看美的集團這種戰(zhàn)略眼光和產(chǎn)業(yè)布局的打法。

好了，“開胃小菜”講完，接下來重頭戲來了，A股探底回升，見底了嗎？

印象中，這應該是今年A股最硬氣的一天了。上證指數(shù)、上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)微綠，算是給了外圍市場一點面子。市場表現(xiàn)這邊一硬氣，就有人喊出了各種口號，感覺有點像被罵了多年莫名就反轉迎來掌聲一樣。其實，在達哥看來，A股今天只是有韌性，要說有多強，也不見得。

為什么這么說呢？首先從漲跌比上看，兩市超過2800只個股下跌，賺錢效應不見得多好，早盤抄底的人可能盈利也不一定多。達哥之前提到了正反饋，倘若這些早盤抄底的，在未來幾天都能賺錢，這就是一個積極的信號。

其次，再來看走強的板塊，除了消息刺激的醫(yī)藥題材之外，資金仍然集中在前期已經(jīng)走強的方向中，還是一個局部性行情，這跟之前的市場風格沒啥差別。

昨天，我們預判了上證在3535點附近的密集成交區(qū)有支撐，今天一開盤就驗證了，這個3535點取的是大概的中值，滬指開盤在3528點，這點細微的差別大可不必糾結。沒有消息的刺激，短期跌破這個支撐的幾率不大。

對于指數(shù)的看法，達哥的觀點很明確，今天只是顯示了韌性，走強還需要繼續(xù)證明，觀察后續(xù)幾天的表現(xiàn)。這個可以以史為鑒，比如上證指數(shù)在2019年8月15日和2020年6月12日，都是低開高走，后續(xù)幾天的走勢就是走強的表現(xiàn)，可以作為參考。

板塊走得很割裂，老白馬藍籌繼續(xù)“坑爹”，賽道股們抱團取暖。這應該是人類面對危險時的一種本能表現(xiàn)，吃穿不愁的時候去哪都能浪，可一旦形勢不好的時候，一起都往自己覺得最安全的地方抱團了。

最明顯的就是達哥昨天提到的軍工板塊了，景氣度高、確定性好、跟宏觀經(jīng)濟相關度也不大，自成一派，受到資金關注在情理之中。最近很多板塊達哥一提就漲，運氣不錯，后面哪天達哥嘴不靈了，大伙可別見怪，畢竟這是個概率問題。

這幾天，看到了新發(fā)布的《中國統(tǒng)計年鑒-2021年》，里面的行業(yè)薪酬和當下的行業(yè)景氣度不謀而合，這就已經(jīng)很能說明問題了。

有朋友留言說，權重板塊的大金融和白酒，業(yè)績不錯，上周也能看到盤中有資金在動，可都沒能成勢。達哥覺得暫時沒必要去碰，完全可以等他們走強以后，回調(diào)再看。

剛剛看新聞，奧密克戎又有新消息了，日本宣布從30日零時起“封國”；世衛(wèi)組織稱，新冠病毒奧密克戎變異毒株在全球總體風險評估為“非常高”，可能在世界廣泛傳播。

這幾天，類似的消息可能會有很多，這些聲音會不斷刺激A股，盤面波動會很大，大家要有心理準備。

（張道達）

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