突發(fā)！富途大跌30%，老虎跌22%，兩家券商緊急回應(yīng)！怎么回事？1600萬(wàn)用戶何去何從？

每經(jīng)編輯 何小桃 蓋源源    

北京時(shí)間28日美股盤前，中概券商股富途控股、老虎證券遭遇大跌。

其中富途控股盤前一度跌超30%，截至發(fā)稿，跌幅收窄至26.56%，股價(jià)報(bào)49.22美元。

老虎證券盤前一度跌超22%，截至發(fā)稿，跌幅縮小至20%，股價(jià)報(bào)7.07美元。

據(jù)媒體報(bào)道，針對(duì)公司股價(jià)大跌，富途控股回應(yīng)客戶稱，公司在中國(guó)香港、新加坡和美國(guó)當(dāng)?shù)爻峙撇⒄箻I(yè)，符合當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管要求，客戶的資產(chǎn)、個(gè)人資料和其他私隱信息一直在得到有效的監(jiān)管和保護(hù)。老虎證券回應(yīng)稱，“我們積極和監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持溝通，堅(jiān)守合規(guī)底線，服從各級(jí)監(jiān)管要求。”

值得注意的是，這不是富途控股、老虎證券近期第一次大跌，10月14日、15日富途控股曾連續(xù)大跌12.41%、13.66%，老虎證券10月14日也曾大跌21.19%。

作為中概股中知名的券商股，富途控股、老虎證券怎么了？

央行孫天琦：跨境互聯(lián)網(wǎng)券商

境內(nèi)無(wú)照駕駛屬非法金融活動(dòng)

消息面上，中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦幾天前在中國(guó)金融四十人論壇上的講話引發(fā)關(guān)注。

據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，在10月24日召開的第三屆外灘金融峰會(huì)全體大會(huì)三“數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融科技：效率、穩(wěn)定與公平”上，中國(guó)金融四十人論壇(CF40)特邀成員、中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦就“數(shù)字環(huán)境下金融牌照的地域邊界和客群邊界的實(shí)現(xiàn)”發(fā)表主題演講。孫天琦表示，從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商屬在我境內(nèi)無(wú)照駕駛，屬非法金融活動(dòng)，這種定性與資本項(xiàng)目是否完全可兌換無(wú)關(guān)。

圖片來(lái)源：中國(guó)金融四十人論壇

“近期，官方媒體指出《個(gè)人信息保護(hù)法》施行在即，兩家注冊(cè)在境外，持有境外金融牌照，在我境內(nèi)不持牌的跨境互聯(lián)網(wǎng)券商當(dāng)日分別下跌21%和12%。類似的，國(guó)內(nèi)一些機(jī)構(gòu)持有省、地市發(fā)的金融或類金融牌照，在全國(guó)展業(yè)。一些只能向特定人群銷售的金融產(chǎn)品，在數(shù)字平臺(tái)上無(wú)差別、全網(wǎng)銷售。金融牌照的物理邊界和有客群界定的監(jiān)管規(guī)則在數(shù)字世界如何落地實(shí)現(xiàn)，需要各方深入研究。”孫天琦提出。

孫天琦在演講中表示，金融牌照有國(guó)界。對(duì)境內(nèi)外投資者禁止的金融業(yè)務(wù)，以及未對(duì)外開放的金融業(yè)務(wù)，境外機(jī)構(gòu)不得在境內(nèi)經(jīng)營(yíng)。已對(duì)外開放的金融業(yè)務(wù)，境外機(jī)構(gòu)必須持境內(nèi)相關(guān)牌照合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)從事禁止的、未對(duì)外開放的金融業(yè)務(wù)、或者僅持境外牌照在境內(nèi)展業(yè)，屬非法金融活動(dòng)。國(guó)內(nèi)也同樣，金融機(jī)構(gòu)若僅持有可在一定區(qū)域內(nèi)展業(yè)的牌照，不能在全國(guó)展業(yè)，全國(guó)性金融牌照只能由中央金融管理部門頒發(fā)。

他同時(shí)提示，部分金融產(chǎn)品或服務(wù)僅能面向特定對(duì)象提供，數(shù)字環(huán)境下也要堅(jiān)決落實(shí)，不能降低要求，不能全網(wǎng)無(wú)差別銷售。面向不特定對(duì)象/非全網(wǎng)銷售私募類產(chǎn)品應(yīng)做到：

(1)銷售必須持牌。對(duì)于非持牌的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)沒(méi)有通過(guò)持牌機(jī)構(gòu)頁(yè)面而是直接展示或者介紹、推介私募類產(chǎn)品的，應(yīng)從嚴(yán)認(rèn)定為非法從事金融產(chǎn)品銷售活動(dòng)，依法嚴(yán)查重罰。

(2)特定對(duì)象可見(jiàn)的要求不能放松。私募類產(chǎn)品不應(yīng)在網(wǎng)上無(wú)差別宣傳，不能讓所有人都可看，只能特定對(duì)象可見(jiàn)，網(wǎng)上“特定對(duì)象”確定規(guī)則應(yīng)該審慎，不能忽視。

(3)購(gòu)買環(huán)節(jié)合格投資者認(rèn)證是關(guān)鍵。線上線下的合格投資者認(rèn)證要一致。金融機(jī)構(gòu)與代銷機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任劃分要清晰。市場(chǎng)規(guī)則演化、市場(chǎng)秩序的維護(hù)中需要頭部金融企業(yè)、頭部平臺(tái)公司發(fā)揮更大的積極作用。

“數(shù)字環(huán)境下，金融牌照的地域邊界和客群邊界的實(shí)現(xiàn)，需要監(jiān)管部門下功夫。功能監(jiān)管要落地，不能說(shuō)‘牌照不是我發(fā)的，不歸我管’，也不能以‘人手不夠’搪塞，人在‘陣地’在。” 孫天琦表示，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的違法違規(guī)行為，一定要“打早”、“打小”，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的散播、擴(kuò)張速度很快。對(duì)于違法違規(guī)行為必須重罰，依法追究相關(guān)單位、人員的刑事、民事責(zé)任。

富途：資本金充足，

客戶資產(chǎn)、個(gè)人資料等信息受監(jiān)管和保護(hù)

值得注意的是，28日下午富途創(chuàng)始人李華（花名：葉子哥）在富途APP的社區(qū)“牛牛圈”中做出說(shuō)明表示，富途證券是一間成立于香港，持有香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的1、2、3、4、5、7、9號(hào)牌照并接受香港證監(jiān)會(huì)規(guī)管的持牌機(jī)構(gòu)。除了科技的運(yùn)用和基于科技的創(chuàng)新成分更多之外，以第1類證券交易牌照相關(guān)的業(yè)務(wù)為例，富途證券在業(yè)務(wù)模式上與在香港持有同類牌照的外資、內(nèi)資、港資等銀行證券機(jī)構(gòu)并無(wú)二樣。

“富途證券自成為受香港證監(jiān)會(huì)規(guī)管的持牌機(jī)構(gòu)以來(lái)，運(yùn)行情況良好，無(wú)任何不良監(jiān)管記錄。母公司富途控股在過(guò)去一年多募集到的150多億港幣的資金也大多用來(lái)支持富途證券的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，因此資本金也非常充足。”

此外，李華還表示，“以風(fēng)險(xiǎn)為本”的金融監(jiān)管體系和監(jiān)管的有效及透明是香港成為領(lǐng)先的國(guó)際金融中心之一的重要原因。“作為富途證券的客戶，您的資產(chǎn)、個(gè)人資料和其他私隱信息一直在得到有效的監(jiān)管和保護(hù)。”

另外據(jù)澎湃新聞報(bào)道，老虎證券回應(yīng)表示：“近日注意到有關(guān)媒體報(bào)道，感謝大家對(duì)老虎的關(guān)注，老虎集團(tuán)一直視合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)為集團(tuán)的生命線，我們積極和監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持溝通，堅(jiān)守合規(guī)底線，服從各級(jí)監(jiān)管要求。”

老虎證券稱，和其他美國(guó)、香港券商業(yè)務(wù)模式一樣，該公司嚴(yán)格遵守全球各地監(jiān)管規(guī)定要求，并沒(méi)有任何法律合規(guī)上的變化和創(chuàng)新，只是通過(guò)科技力量提升用戶體驗(yàn)。“目前，我們?cè)谥袊?guó)香港地區(qū)、新加坡、新西蘭、澳大利亞、美國(guó)等多地持有證券牌照，80%以上的增量入金客戶來(lái)自海外，我們始終嚴(yán)格遵守相關(guān)的監(jiān)管要求，保障客戶資產(chǎn)安全。”

富途控股、老虎證券曾遭人民網(wǎng)點(diǎn)名

其實(shí)，富途、老虎近期的風(fēng)波要追溯到10月14日，當(dāng)日人民網(wǎng)發(fā)布文章指出，富途控股及老虎證券均已經(jīng)完成赴美上市，在《個(gè)人信息保護(hù)法》明確了個(gè)人信息跨境提供規(guī)則的背景下，內(nèi)地公民的個(gè)人信息出境問(wèn)題或?qū)⒊蔀樘峁┟拦?、港股等全球主要市?chǎng)股票交易服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商將要面臨的新考驗(yàn)。

在實(shí)測(cè)開戶流程后，人民網(wǎng)記者直指老虎、富途展業(yè)模式上兩大隱憂，一是信息收集安全問(wèn)題，二是信息去向問(wèn)題。

另外，證券時(shí)報(bào)網(wǎng)15日?qǐng)?bào)道稱，實(shí)際上，此類境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)境內(nèi)關(guān)聯(lián)平臺(tái)機(jī)構(gòu)，面向境內(nèi)投資者開展境外證券交易服務(wù)的營(yíng)銷、開戶等活動(dòng)，不符合我國(guó)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》關(guān)于未經(jīng)許可批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事證券業(yè)務(wù)等相關(guān)規(guī)定的精神。

證券時(shí)報(bào)網(wǎng)報(bào)道，對(duì)于此類故意規(guī)避監(jiān)管的情況，證監(jiān)會(huì)在2016年就曾發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)提示，明確除合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)和滬深港通機(jī)制外，證監(jiān)會(huì)未批準(zhǔn)任何境內(nèi)外機(jī)構(gòu)提供“跨境炒股”服務(wù)，提示投資者通過(guò)合法渠道參與境外證券市場(chǎng)投資。接近監(jiān)管部門人士表示，按照所有金融活動(dòng)均應(yīng)全面納入監(jiān)管的要求，證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門正著力完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，將依法對(duì)此類活動(dòng)予以規(guī)范，加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，全面保護(hù)投資者合法權(quán)益。

針對(duì)媒體的質(zhì)疑，富途控股表示，富途自成立以來(lái)就堅(jiān)持個(gè)人信息保護(hù)及數(shù)據(jù)安全是重中之重，富途一直嚴(yán)格遵守和踐行相關(guān)法律法規(guī)，未來(lái)會(huì)繼續(xù)積極配合監(jiān)管部門。

老虎證券也表示，老虎集團(tuán)一直高度重視個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)安全，將密切追蹤最新監(jiān)管規(guī)定，定期自審自查，切實(shí)落實(shí)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)要求。

富途、老虎證券擁有1600萬(wàn)用戶

根據(jù)富途控股公布的2021年第二季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)。公司客戶數(shù)高速增長(zhǎng)，新增客戶境外占比提升。報(bào)告期末，公司全球注冊(cè)用戶數(shù)突破1500萬(wàn)，同比增長(zhǎng)67%；開戶客戶數(shù)達(dá)232萬(wàn)，同比增長(zhǎng)142.5%，付費(fèi)客戶數(shù)突破100萬(wàn)，同比增長(zhǎng)230%。

而老虎證券公布的二季報(bào)則顯示，截至2021年Q2，公司開戶客戶數(shù)達(dá)164.9萬(wàn)，季度新增24.9萬(wàn)。入金客戶數(shù)達(dá)52.9萬(wàn)，季度新增15.3萬(wàn)，續(xù)創(chuàng)季度凈增新高。

得益于我國(guó)居民境外投資規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，以及中概股回港上市等刺激，富途控股、老虎證券成為了炙手可熱的中概股，富途控股一度從8美元左右飆升204美元，市值接近300億美金，超過(guò)國(guó)內(nèi)眾多頭部券商。不過(guò)伴隨著中概股的大面積的向下調(diào)整，富途證券近期4個(gè)月以來(lái)持續(xù)下跌，截至周三收盤后的總市值為98.3億美元。

老虎證券也曾暴漲10余倍，市值達(dá)60億美金，不過(guò)隨著近期的持續(xù)調(diào)整，截至周三收盤后的總市值為13.38億美元。

（本文不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

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