特斯拉要全面使用磷酸鐵鋰電池，相關(guān)概念股大漲！萬(wàn)億“寧王”加緊布局，比亞迪已獲特斯拉訂單？

每經(jīng)記者 董天意    每經(jīng)編輯 孫磊

近日，特斯拉發(fā)布了第三季度財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，特斯拉在今年第三季度創(chuàng)造了多項(xiàng)紀(jì)錄，獲得有史以來(lái)最好的凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和毛利率。

數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，特斯拉實(shí)現(xiàn)營(yíng)收137.6億美元，同比增長(zhǎng)57%；實(shí)現(xiàn)GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)20億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為14.6%，連續(xù)9個(gè)季度盈利；GAAP凈利潤(rùn)為16.18億美元，同比增長(zhǎng)389%，公司汽車業(yè)務(wù)毛利率達(dá)30.5%。

值得關(guān)注的是，特斯拉在三季度投資者交流會(huì)上表示，特斯拉正在全球范圍內(nèi)將所有標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版電動(dòng)車都改用磷酸鐵鋰 (LFP) 電池。

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受此消息影響，A股磷酸鐵鋰概念板塊于10月21日出現(xiàn)大幅飆漲。其中，富臨精工（300432.SZ）大漲8.64%，德方納米（300769.SZ）盤中大漲逾5%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高。截至10月22日收盤，富臨精工報(bào)46.36元/股，上漲3.23%；德方納米股價(jià)報(bào)540.42元/股，下滑0.66%。

此外，磷化工板塊也于近兩日持續(xù)走強(qiáng)。截至10月22日收盤，清水源（300437.SZ）漲停，股價(jià)報(bào)收于28.4元/股；六國(guó)化工（600470.SH）漲停；安納達(dá)（002136.SZ）、司爾特（002538.SZ）盤中漲停， 云天化（600096.SH）漲逾3%。值得注意的是，清水源近日連續(xù)走高，10月18日至今的五個(gè)交易日股價(jià)已累計(jì)大漲近90%。

特斯拉帶動(dòng)相關(guān)概念股大漲

對(duì)于特斯拉擴(kuò)大磷酸鐵鋰電池使用范圍，西部證券分析表示，隨著磷酸鐵鋰重回鋰電正極材料主流，預(yù)期至2025年，其國(guó)內(nèi)需求將超100萬(wàn)噸，且遠(yuǎn)期市場(chǎng)仍將維持較高速度的增長(zhǎng)。在此背景下，需求將延“磷酸鐵鋰-磷酸鐵-高純磷酸和工業(yè)一銨-黃磷及磷肥-磷礦石”產(chǎn)業(yè)鏈向上游傳導(dǎo)。

“就中國(guó)市場(chǎng)而言，預(yù)期到2025年磷酸鐵鋰總需求量預(yù)計(jì)將突破200萬(wàn)噸，復(fù)合增長(zhǎng)率將超50%，是未來(lái)發(fā)展速度最快的產(chǎn)業(yè)之一。如果全球的新能源汽車電池都開始轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰，那么磷酸鐵鋰的市場(chǎng)空間會(huì)更大，發(fā)展速度會(huì)更快。” 東亞前海證券方面預(yù)測(cè)，新能源汽車動(dòng)力電池的磷酸鐵鋰需求預(yù)計(jì)超過127萬(wàn)噸，儲(chǔ)能電池需求預(yù)計(jì)超過73萬(wàn)噸。

值得一提的是，目前全球最大兩家磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)商是寧德時(shí)代和比亞迪，特斯拉已經(jīng)在向?qū)幍聲r(shí)代采購(gòu)磷酸鐵鋰電池。

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從2020年7月開始，寧德時(shí)代就向特斯拉上海工廠供應(yīng)磷酸鐵鋰電池。在今年6月底，特斯拉再次與寧德時(shí)代簽訂協(xié)議。協(xié)議約定，寧德時(shí)代將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應(yīng)鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品，具體的采購(gòu)情況特斯拉以訂單方式確定，最終銷售金額須以特斯拉發(fā)出的采購(gòu)訂單實(shí)際結(jié)算為準(zhǔn)。

有跡象顯示，寧德時(shí)代也在加速對(duì)磷酸鐵鋰材料的布局。繼320億元的邦普一體化電池項(xiàng)目落戶宜昌后，10月18日，寧德時(shí)代又投資了一家磷酸鐵鋰材料公司。而在幾年前，寧德時(shí)代還入股了國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰材料頭部企業(yè)之一的湖南裕能，后者創(chuàng)業(yè)板IPO已于近日獲深交所受理。同時(shí)，寧德時(shí)代還與另外一家磷酸鐵鋰材料頭部企業(yè)德方納米有深度合作，雙方今年1月約定在四川省宜賓市江安縣投建“年產(chǎn)8萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目”，項(xiàng)目總投資約18億元。

此外，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道稱，在賓夕州蘭卡斯特 ( Lancaster ) 建有磷酸鐵鋰電池工廠的比亞迪，也有望獲得特斯拉電池訂單。據(jù)悉，上述比亞迪工廠距離特斯拉弗里蒙特工廠僅500英里左右，目前產(chǎn)能僅1GW，但可通過對(duì)產(chǎn)線的升級(jí)改造滿足特斯拉前期對(duì)磷酸鐵鋰電池的需求。報(bào)道中援引知情人士的消息稱，“比亞迪已獲得了特斯拉10GWh的訂單”。對(duì)于這一說(shuō)法，比亞迪方面表示“不予置評(píng)”。

裝機(jī)量連續(xù)超越三元鋰電池

今年以來(lái)，憑成本低廉、安全性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰電池成功對(duì)三元鋰電池實(shí)現(xiàn)“逆襲 ”，獲得了越來(lái)越多車企的青睞。

在今年9月30日工信部最新發(fā)布《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》(2021年第9批)中，共有52款新能源乘用車入選，其中搭載磷酸鐵鋰電池車型25款，占比48%。

實(shí)際上，自今年5月份開始，磷酸鐵鋰電池首先在產(chǎn)量上重新反超三元鋰電池，隨后又于7月份在裝車量上對(duì)其實(shí)現(xiàn)超越。

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年7~9 月，磷酸鐵鋰電池在動(dòng)力電池市場(chǎng)所占比重也逐月提升，占比分別為53.8%、56.9%、58.3%；到9月份，磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量已經(jīng)是三元鋰電池的1.4倍，裝機(jī)量為1.6倍。有觀點(diǎn)認(rèn)為，兩者差距的不斷拉大，呈現(xiàn)出磷酸鐵鋰電池對(duì)三元鋰電池加速替代的趨勢(shì)。

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“磷酸鐵鋰的循環(huán)性能更好，充放電循環(huán)次數(shù)可以達(dá)到3500次~4000次左右，而三元鋰的充放電循環(huán)次數(shù)為1500次~2000次左右。使用壽命長(zhǎng)，加之磷酸鐵鋰能量密度不斷提升之后，優(yōu)勢(shì)更為明顯。同時(shí)，在補(bǔ)貼退坡和三元鋰電池原材料鈷、鋰、鎳大漲的情況下，車企改用磷酸鐵鋰以謀降本增效，也是磷酸鐵鋰電池獲得更多機(jī)會(huì)的主要原因。”隆眾資訊鈷行業(yè)分析師趙超表示。

據(jù)華安證券測(cè)算，磷酸鐵鋰的使用成本約為0.08元/Wh，相比三元正極材料可以節(jié)省0.15元/Wh~0.21元/Wh，對(duì)應(yīng)降低成本65%~72%。在現(xiàn)行補(bǔ)貼政策下，帶電量55kWh、續(xù)航405公里的三元電池替換為磷酸鐵鋰電池，成本可下降0.46萬(wàn)元~0.56萬(wàn)元。

“目前磷酸鐵鋰被廣泛使用的主要原因在于，磷酸鐵鋰的價(jià)格相對(duì)三元鋰來(lái)說(shuō)能夠低20%左右。另外，從長(zhǎng)期來(lái)看，大家不希望三元鋰電池的增長(zhǎng)把鎳的需求拉得太高，而前期也是擔(dān)心鈷的供應(yīng)會(huì)不足。磷酸鐵鋰與三元鋰均衡發(fā)展對(duì)資源壓力會(huì)相對(duì)小一點(diǎn)。”全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹表示。