江蘇深商擬20億元接盤，*ST眾泰終于等來“白衣騎士”，但重整之路仍存變數(shù)

每經(jīng)記者 李星    每經(jīng)編輯 裴健如

經(jīng)歷兩意向投資人“一終止一暫緩”投資后，眾泰汽車終于等到了它的“白衣騎士”。

日前，*ST眾泰（000980.SZ）發(fā)布公告稱，江蘇深商控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱江蘇深商）成為公司重整投資人，上海鈦啟汽車科技合伙企業(yè)（有限合伙）、湖南致博智車股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）成為公司的后順位備選重整投資人。

公告顯示，9月30日，*ST眾泰及管理人與江蘇深商簽署了《眾泰汽車股份有限公司重整投資協(xié)議》，重整投資款為20億元。同日，江蘇深商向指定賬戶打款5.5億元作為履行保證金（前期支付的5000萬元報(bào)名保證金自動(dòng)轉(zhuǎn)入），剩余14.5億元重整投資款根據(jù)協(xié)議應(yīng)于今年10月25日前支付。

圖片來源：*ST眾泰公告

公告還稱，本次招募的重整投資人需在眾泰汽車的重整計(jì)劃（草案）被法院裁定批準(zhǔn)后，才最終確定為眾泰汽車的正式重整投資人。這也意味著，江蘇深商能否成為*ST眾泰的最終重整投資人，還存在變數(shù)。

江蘇深商瞄準(zhǔn)生產(chǎn)資質(zhì)

今年7月1日，*ST眾泰曾發(fā)布《關(guān)于公開招募重整投資人的公告》，要求報(bào)名者承諾以不低于20億元的重整對價(jià)參與重整，并在意向報(bào)名書中明確重整對價(jià)；取得重整投資人資格、成為控股股東之后，繼續(xù)注入資金、資源，帶領(lǐng)眾泰汽車在整車制造領(lǐng)域發(fā)展壯大。

同時(shí)，*ST眾泰方面表示，本次投資人的招募不限行業(yè)，但從事整車制造行業(yè)或上下游行業(yè)、與眾泰汽車具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同性的，在同等條件下優(yōu)先考慮。

圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖

公開資料顯示，江蘇深商成立于2020年9月，主要從事投資活動(dòng)、國內(nèi)貿(mào)易代理、汽車租賃、汽車新車銷售、汽車零配件批發(fā)等業(yè)務(wù)，符合*ST眾泰公開招募的重整投資人優(yōu)先考慮范圍。不僅如此，江蘇深商法定代表人黃繼宏曾在2019年成功操盤龐大集團(tuán)重整，現(xiàn)任龐大集團(tuán)董事長。

江蘇深商方面表示，此次參與*ST眾泰重整的目的，是為了獲得汽車整車生產(chǎn)資質(zhì)，生產(chǎn)、銷售整車。此前，香頌資本執(zhí)行董事沈萌在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)曾表示，眾泰汽車的投資價(jià)值主要在于其自身價(jià)值和投資價(jià)格。“如果投資人看中眾泰汽車的生產(chǎn)資質(zhì)和工廠產(chǎn)能，那它就還有價(jià)值。如果投資人既不想做汽車，也不需要資質(zhì)，那眾泰汽車對一般投資人而言價(jià)值就在降低。”沈萌說。

*ST眾泰方面表示，在重整投資人確定后，公司及管理人將結(jié)合重整工作進(jìn)展，加快與重整投資人、債權(quán)人等各利益相關(guān)方的協(xié)商溝通，快速推進(jìn)重整各項(xiàng)工作。

重整之路仍存變數(shù)

從預(yù)重整到被裁定重整，再到確定重整投資人，*ST眾泰的重整之路可謂“一波三折”。

早在今年1月11日，*ST眾泰發(fā)布公告披露，有兩家意向投資人已繳納相應(yīng)的保密保證金和意向保證金，并著手在繳納保證金后開展具體的盡職調(diào)查工作。今年6月9日，*ST眾泰稱已收到金華市中級(jí)人民法院裁定受理浙江永康農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司對公司的重整申請。

但此后，*ST眾泰的預(yù)重整之路并不順利。5月12日，*ST眾泰發(fā)布公告稱，公司收到預(yù)重整管理人轉(zhuǎn)交的上海智陽投資有限公司向其發(fā)出的函，決定暫緩?fù)七M(jìn)對公司投資事宜。6月25日，*ST眾泰再次發(fā)布公告稱，湖南致博股權(quán)投資基金管理有限公司決定終止投資本公司。

此外，*ST眾泰于6月30日發(fā)布《關(guān)于全資一級(jí)子公司被法院裁定受理破產(chǎn)清算的公告》，宣布公司全資一級(jí)子公司永康眾泰汽車有限公司被法院受理破產(chǎn)清算。不僅如此，啟信寶數(shù)據(jù)還顯示，*ST眾泰于6月29日新增了兩條破產(chǎn)案件。

6月30日，*ST眾泰再次發(fā)布《關(guān)于重整的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》，稱公司股票可能面臨終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。ST眾泰方面表示，“如果公司順利實(shí)施重整并執(zhí)行完畢重整計(jì)劃，將有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升公司的持續(xù)經(jīng)營及盈利能力。”

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

眼下，江蘇深商能否成為*ST眾泰的“正式重整投資人”，還需等待法院的最終裁定批準(zhǔn)。不僅如此，江蘇深商的20億元重整投資款足額到賬，將作為眾泰汽車及管理人向法院和債權(quán)人會(huì)議提交以江蘇深商為重整投資人的重整計(jì)劃（草案）的前提。

*ST眾泰方面也表示，雖然經(jīng)過重整投資人招募遴選已確定重整投資人，但是仍存在重整投資人無法履行后續(xù)付款義務(wù)的可能，進(jìn)而可能對公司重整進(jìn)展造成影響。即使公司實(shí)施重整并執(zhí)行完畢，但公司后續(xù)經(jīng)營和財(cái)務(wù)指標(biāo)如果不符合《股票上市規(guī)則》等相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的要求，公司股票仍存在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。