炒作難度加大 長期邏輯重于短期情緒——道達(dá)早評

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來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

上周五大盤雖然紅盤報收，但是下跌家數(shù)依舊在1000家以上，且跌停家數(shù)超過了20家，這顯示市場撕裂和分化仍在延續(xù)。板塊來看，風(fēng)能、有色金屬、電力等板塊跌幅居前，而且有破位下行走勢。周期股是否已經(jīng)到頂不得而知，但是漲多了的周期股，大家還是少動為妙。

本周將會是十月第一個完整的交易周，上市公司將陸續(xù)公布三季報，業(yè)績好壞將決定公司未來走勢。面對炒作難度越來越大的市場環(huán)境，民間高手又有怎樣的觀點，他們將如何見招拆招？

民間高手精華

對于新能源的下跌，有大V表示，主要是因為國內(nèi)加大煤炭供應(yīng)量再疊加放開電價導(dǎo)致，這讓很多資金覺得新能源電力已經(jīng)沒有搞頭。但是，我們應(yīng)該站在戰(zhàn)略層面看待問題，在碳中和的大背景下，煤炭、石油等化石燃料被風(fēng)、光、核等新能源取代已經(jīng)是大勢所趨，長期存在的邏輯因為短期的情緒被誤殺，這樣反而產(chǎn)生了一些配置機(jī)會。股民應(yīng)該珍惜這樣的機(jī)會，當(dāng)然，對于一直在高位的品種依舊要保持警惕。

周五前期超跌的白酒、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)開始出現(xiàn)反彈，對此有大V認(rèn)為，因為已經(jīng)跌了大半年了，這些板塊出現(xiàn)月線級別的估值修復(fù)很正常，但是最終也不會都漲回去，在反彈之后分化依舊是大趨勢。最終，那些成長邏輯更為清晰的行業(yè)個股將會領(lǐng)跑整個四季度的行情，而對于前期漲多了的新能源和煤炭有色等板塊，可能會重復(fù)前期核心資產(chǎn)的走勢，又一個輪回即將開始。

某大V覺得以下幾個事件關(guān)系著接下來的四季度行情：首先，基于目前的經(jīng)濟(jì)形勢，四季度的政策會繼續(xù)發(fā)力，需要密切關(guān)注流動性的變化；其次，中美關(guān)系有望迎來階段性改善，這也將影響行情走勢；再次，美聯(lián)儲政策收緊的預(yù)期越來越近，這將會極大影響美股走勢和外資流向；最后，10月15日之前是三季報預(yù)告的密集披露期，而整個10月是三季報的主要披露月，業(yè)績將會是未來行情最重要的主線。

道達(dá)點評：上周五，大V關(guān)注的行業(yè)中，白酒板塊大漲2.93%，天然氣板塊上漲2.06%，疫苗板塊上張1.37%，其他板塊的漲跌幅度不大。

重磅事件點評

事件1：10月10日，中共中央、國務(wù)院正式印發(fā)《國家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要》，從推動標(biāo)準(zhǔn)化與科技創(chuàng)新互動發(fā)展、提升產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化水平和推動標(biāo)準(zhǔn)化改革創(chuàng)新等九方面提出35項舉措，加快構(gòu)建推動我國高質(zhì)量發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系。其中重點提及，建立健全碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)準(zhǔn)，制定重點行業(yè)和產(chǎn)品溫室氣體排放標(biāo)準(zhǔn)，完善可再生能源標(biāo)準(zhǔn)，研究制定生態(tài)碳匯、碳捕集利用與封存標(biāo)準(zhǔn)。

道達(dá)點評：在“雙碳”目標(biāo)下，《國家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要》指出要建立健全碳達(dá)峰、碳中和標(biāo)準(zhǔn)，抓緊修訂一批能耗限額、產(chǎn)品設(shè)備能效強制性國家標(biāo)準(zhǔn)，提升重點產(chǎn)品能耗限額要求，擴(kuò)大能耗限額標(biāo)準(zhǔn)覆蓋范圍，完善能源核算、檢測認(rèn)證、評估、審計等配套標(biāo)準(zhǔn)。加快完善地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品等碳排放核查核算標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)化的建立有利于相關(guān)行業(yè)的規(guī)范性發(fā)展，這對碳中和相關(guān)板塊來說無疑是重大利好。

事件2：海運價格“退燒”為外貿(mào)企業(yè)減壓，后期價格走勢判斷存在分歧。近期，持續(xù)上漲的海運價格似乎出現(xiàn)降溫趨勢，今年“十一”前，海運價格呈現(xiàn)小幅回落。據(jù)上海航運交易所9月末公布的數(shù)據(jù)顯示，中國出口集裝箱運價指數(shù)(CCFI)為3220.55點，較上期下跌0.5%；上海出口集裝箱運價指數(shù)(SCFI)為4614點，較上期下跌0.6%。

道達(dá)點評：這讓中國外貿(mào)企業(yè)長舒一口氣，畢竟前期運費已與貨值比肩。海運價格的緩和，在一定程度上減輕了我國出口企業(yè)特別是小微外貿(mào)企業(yè)的壓力。今年以來，高漲的上游原材料價格和海運價格，一直是壓在外貿(mào)企業(yè)身上的兩座大山。在拉閘限電的影響下，產(chǎn)能收緊意味著出口貨物量減少。在這個時間點海運價趨向理性，短期內(nèi)緩和了外貿(mào)企業(yè)的壓力。但降價或只是短期影響，當(dāng)前的價格走勢難言拐點。

焦點公司點評

公司1：近日，在深交所互動易平臺上，九鼎新材董秘突然開啟了“發(fā)飆”的回復(fù)模式。9月30日的回復(fù)稱“看到如此多的抬杠者大展拳腳，極盡噴子噴糞潑便之能事”。僅10月8日，九鼎新材董秘就在互動易上就一口氣回復(fù)了14個“多說無益”。曾經(jīng)耐心回復(fù)投資者提問的董秘畫風(fēng)突變，到底發(fā)生了什么？

道達(dá)點評：事實上，九鼎新材董秘畫風(fēng)突變和怒懟“噴子”，源于公司聯(lián)合深圳正威金融控股有限公司收購芯片資產(chǎn)一事。面對利好，不少投資者開啟了“買買買”的模式，但九鼎新材的股價表現(xiàn)卻不如人意。雖然8月累計上漲18.19%，但9月累計下跌24.18%，加之不少投資者認(rèn)為公司收購事項進(jìn)展緩慢，便在股吧開啟了“吐槽”模式，甚至對董秘個人進(jìn)行人身攻擊，這也難怪董秘會發(fā)飆了。不過，作為董秘，還是要控制自己的情緒。

公司2：10月10日晚間，中曼石油發(fā)布公告，公司沙特分公司與沙特阿拉伯國家石油公司簽訂了修井項目合同，合同金額預(yù)計4980萬美元(約合3.22億元人民幣)，具體金額根據(jù)實際完成情況確定，合同期限為3+1年。

道達(dá)點評：合同的簽訂，標(biāo)志著公司的鉆修井綜合能力得到了沙特阿美的全面認(rèn)可，為進(jìn)一步拓展沙特高端市場奠定了基礎(chǔ)。很顯然，合同將對公司的業(yè)績構(gòu)成正面影響。目前油價已經(jīng)突破80美元大關(guān)，油氣板塊前期走勢強勁，中曼石油有此利好推動，可能會對股價產(chǎn)生正面反饋。

（張道達(dá)）

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