極致演繹！半日經(jīng)歷牛熊——道達(dá)投資手記

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半日成交1.2萬(wàn)億元，熱門賽道集體被低位藍(lán)籌股暴扣，把極端撕裂的行情演繹到了極致。

A股這樣的大場(chǎng)面，確實(shí)難得一見(jiàn)。只是短短兩個(gè)小時(shí)，投資者就經(jīng)歷了一次牛熊。

今天虧錢的人，大概就是上個(gè)月賺錢的人吧。達(dá)哥今天也挺郁悶，不過(guò)有小倉(cāng)位的證券和消費(fèi)撐著，賬戶也不是太難看。

極端行情下，資金調(diào)倉(cāng)換股的行為非常明顯。有人星夜赴考場(chǎng)，有人辭官歸故里。又到了多空互相問(wèn)候，互道“傻瓜”的時(shí)候了。

新能源、光伏、元素周期表突然大幅調(diào)整，給人山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓的架勢(shì)。其實(shí)簡(jiǎn)單理解就是，近來(lái)這些板塊漲得太多了，獲利盤太多，一旦有風(fēng)吹草動(dòng)，最怕的就是獲利盤殺跌，容易造成集體拋售。

藍(lán)籌股初露崢嶸，資金避高就低。但只就一天，是否具有持續(xù)性，還有待觀察。更何況關(guān)于市場(chǎng)主流資金的支配權(quán)熱門賽道會(huì)輕易拱手相送嗎？

從藍(lán)籌股來(lái)看，前期調(diào)整充分的大金融、大消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)明顯釋放了，但這些低位板塊能否就此走強(qiáng)還需要觀察，畢竟市場(chǎng)出現(xiàn)了多次的虛晃一槍。對(duì)于藍(lán)籌基本面的看法，可以參考昨天的手記文章。

從熱門賽道來(lái)看，強(qiáng)周期、半導(dǎo)體、光伏、鋰電池，他們內(nèi)部的情況又不一樣。大宗類板塊最近才啟動(dòng)不久，半導(dǎo)體已調(diào)整一個(gè)月，光伏和鋰電池從5月份至今風(fēng)光無(wú)限。熱門賽道的基本邏輯沒(méi)有改變，各板塊之間的節(jié)奏不一致，注定了他們之間會(huì)出現(xiàn)分化。

對(duì)于半導(dǎo)體，達(dá)哥還想再說(shuō)兩句，據(jù)盤后公告，萬(wàn)業(yè)企業(yè)和雅克科技又要被大基金減持了。達(dá)哥真是心疼最近的半導(dǎo)體。

對(duì)于前期熱點(diǎn)，資金介入非常深，“一刀切”全部拐頭向下的概率比較小，反復(fù)來(lái)回拉扯是大概率事件。一句話來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)風(fēng)格切換不會(huì)是一蹴而就，期間或會(huì)經(jīng)歷思想的左右搖擺，越是市場(chǎng)劇烈震蕩，越要保持一顆篤定的心。

回顧這兩年的行情，不一直都是在這樣輪動(dòng)嗎？

去年年初，行情火熱，疫苗、大消費(fèi)、半導(dǎo)體等持續(xù)受市場(chǎng)追捧，行情一直持續(xù)到去年7月。其后指數(shù)經(jīng)歷了幾個(gè)月的調(diào)整，自此分化開始，券商股趴著不動(dòng)，白酒股扛起市場(chǎng)大旗，帶領(lǐng)指數(shù)走強(qiáng)。光伏、半導(dǎo)體、鋰電池也開始了長(zhǎng)達(dá)11個(gè)月的橫盤震蕩，在這期間白酒股一直被投資者視為信仰。

一直到今年6年，以半導(dǎo)體、光伏、鋰電池為代表的“三劍客”才逐漸取代白酒，成為新的明星，自此也開啟了價(jià)值投資的噩夢(mèng)。

再看今天，蟄伏了幾年的藍(lán)籌股開始進(jìn)入視野。這一切的炒作思路，熟悉又陌生。熟悉的是輪動(dòng)的思路不變，陌生的是有了新的主角。

鐵打的A股，流水的題材，板塊輪動(dòng)，生生不息。

當(dāng)下，感覺(jué)一部40集的電視劇馬上就要大結(jié)局了，市場(chǎng)資金的支配權(quán)到底由誰(shuí)主導(dǎo)，我們一起見(jiàn)證。

（張道達(dá)）

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