每日經(jīng)濟(jì)新聞 2021-08-17 22:21:54
近期,多家公募基金就旗下基金的銷(xiāo)售增加代銷(xiāo)機(jī)構(gòu),其中保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)表現(xiàn)活躍,近40只基金(各類(lèi)份額合并)增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo),數(shù)量較此前數(shù)日增加明顯。
每經(jīng)記者 任飛 每經(jīng)編輯 葉峰
近期,多家公募基金就旗下基金的銷(xiāo)售增加代銷(xiāo)機(jī)構(gòu),其中保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)表現(xiàn)活躍,近40只基金(各類(lèi)份額合并)增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo),數(shù)量較此前數(shù)日增加明顯。
值得注意的是,部分基金在增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的同時(shí),也對(duì)相關(guān)份額產(chǎn)品的申購(gòu)起點(diǎn)進(jìn)行上調(diào),如8月17日,創(chuàng)金合信鑫收益通過(guò)中國(guó)人壽代銷(xiāo)的E類(lèi)份額,首次申購(gòu)最低金額由10元調(diào)整為100元,其他基金中也出現(xiàn)有類(lèi)似申購(gòu)起點(diǎn)提升的變化。
有分析指,或與代銷(xiāo)激勵(lì)相關(guān),但總體而言,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)目前在基金銷(xiāo)售端仍不占明顯優(yōu)勢(shì),Wind統(tǒng)計(jì)顯示,代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)中,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)僅9家,與銀行的156家、券商126家在數(shù)量上差距較大。
保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成近期代銷(xiāo)主場(chǎng)
近期,除了不少銀行推出基金申購(gòu)費(fèi)率折扣優(yōu)惠,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也加入代銷(xiāo)大軍,以期來(lái)拉攏客戶(hù),有分析指,保險(xiǎn)公司客戶(hù)資源豐富、客戶(hù)關(guān)系維護(hù)到位,是保險(xiǎn)公司代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。
至少?gòu)脑黾颖kU(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的產(chǎn)品數(shù)量來(lái)看,本周前兩個(gè)交易日當(dāng)中,已有近40只基金(各類(lèi)份額合并)增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo),較此前數(shù)日增加明顯。但同時(shí),多數(shù)基金并非首發(fā)份額,且多為產(chǎn)品成立之后增加的投資者申購(gòu)渠道。
對(duì)此,有一位北京的投資界人士在同記者交流時(shí)表示,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并不是基金銷(xiāo)售的主力,至少現(xiàn)在不是,但保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)反客為主也反映出當(dāng)前基金銷(xiāo)售的一絲困境。他表示,模式與其他機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)類(lèi)似,但最終仍需銀行托管,代銷(xiāo)的費(fèi)用其實(shí)不低。
"模式應(yīng)該是和總公司簽約,然后按業(yè)績(jī)結(jié)算,再由總公司分給代理。"當(dāng)然,與銀行或基金公司直銷(xiāo)渠道不同,代理機(jī)構(gòu)或在營(yíng)銷(xiāo)和投資建議上不及前者,但記者也發(fā)現(xiàn),目前被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的產(chǎn)品中,固收類(lèi)產(chǎn)品占據(jù)多數(shù),與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)厭惡性投資偏好相似。
如創(chuàng)金合信貨幣A、C在本月16日均增加中國(guó)人壽作為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu),中科沃土沃安中短期利率A、C也增加中國(guó)人壽作為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。此外,像先鋒聚元、先鋒現(xiàn)金寶、圓信永豐致優(yōu)A等也都被相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。
險(xiǎn)企代銷(xiāo)升溫或也在反應(yīng)當(dāng)前投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好在收緊,前述投資人表示,與過(guò)往萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅型保險(xiǎn)等中短存續(xù)期險(xiǎn)種類(lèi)似,投保人的理財(cái)預(yù)期收益率大約都在5%左右,投資門(mén)檻也相對(duì)較低,但隨著監(jiān)管對(duì)于此類(lèi)產(chǎn)品的收緊,險(xiǎn)企相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)模有所收縮,原客戶(hù)理財(cái)需求也在向固收類(lèi)基金轉(zhuǎn)移。
持牌代銷(xiāo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量甚少
但需指出的是,相關(guān)險(xiǎn)企在代銷(xiāo)基金的過(guò)程中,其各自的屬性有所不同,擁有代銷(xiāo)牌照的就更少。Wind統(tǒng)計(jì)顯示,目前代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)中,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)僅9家,與銀行的156家、券商126家在數(shù)量上差距較大。
來(lái)源:Wind
在這9家機(jī)構(gòu)當(dāng)中,包括5家保險(xiǎn)公司和4家中介機(jī)構(gòu)。其中,保險(xiǎn)公司分別為泰康保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司、陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中宏人壽保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司;保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)分別為華瑞保險(xiǎn)銷(xiāo)售有限公司、玄元保險(xiǎn)代理有限公司、和諧保險(xiǎn)銷(xiāo)售有限公司、永鑫保險(xiǎn)銷(xiāo)售服務(wù)有限公司。
雖然部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)基金數(shù)量在2000只以上,代銷(xiāo)基金公司的家數(shù)有50家之多,但考慮代銷(xiāo)費(fèi)用的成本,基金公司選擇保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況"帶量采購(gòu)",與銀行給出讓利政策不同,部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已將申購(gòu)的起點(diǎn)提高。
8月17日,創(chuàng)金合信鑫收益發(fā)布公告,旗下E類(lèi)份額增添中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)并調(diào)整申購(gòu)金額下限。自2021年8月16日起,投資者通過(guò)中國(guó)人壽保險(xiǎn)申購(gòu)(含定期定額投資,下同)創(chuàng)金合信鑫收益靈活配置混合型證券投資基金E類(lèi)份額,首次申購(gòu)最低金額由10元調(diào)整為100元,追加申購(gòu)最低金額保持不變。
前述投資人表示說(shuō),帶量采購(gòu)下,保險(xiǎn)公司可以依托其獲客優(yōu)勢(shì)幫助基金公司薄利多銷(xiāo),而對(duì)于后者而言,可以就此提高相應(yīng)的傭金費(fèi)用,便于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)組織相關(guān)人員鞏固和提升銷(xiāo)售技能培訓(xùn)。"但必須要看到,由于代銷(xiāo)引發(fā)的基金公司銷(xiāo)售毛利率下滑,傭金費(fèi)用也是其余代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)談判的重點(diǎn),相較于大型基金公司的話語(yǔ)權(quán)及影響力,一些中小型基金公司在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的渠道拓展上意愿更強(qiáng)。"
封面圖片來(lái)源:攝圖網(wǎng)
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