又有外資另類子公司即將“入局”，高盛高華子公司獲批科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

外資入華腳步繼續(xù)加快。7月28日，證監(jiān)會核準高盛高華證券通過子公司從事科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投。而此前，先行者瑞銀已在科創(chuàng)板參與了昊海生科、前沿生物的跟投，并收獲頗豐。

另類子公司獲批可跟投科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板 去年高盛高華收入4.2億元

高盛高華2004年成立，2020年3月，證監(jiān)會批準公司外方股東由高盛亞洲變更為高盛集團，且持股比例增至51%。

今年2月，證監(jiān)會發(fā)布高盛高華證券有限責任公司變更業(yè)務范圍反饋意見，要求公司說明另類子公司的投資決策程序和各組織機構(gòu)的職責和權(quán)限、另類子公司的風險監(jiān)控機制是否符合要求，并指出目前申請材料中擬為另類子公司安排的人數(shù)較少，要求完善另類子公司人員配備方案。

而歷時五個月，證監(jiān)會終于對高盛高華另類子公司發(fā)放了“通行證”，核準公司通過收購北京高華盛澤投資管理有限責任公司從事另類投資業(yè)務（限于參與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投）。

證監(jiān)會要求，高盛高華應當切實履行母公司的管控責任，加強對子公司的合規(guī)管理與風險控制，制定措施切實防范與子公司的利益沖突和利益輸送風險，督促子公司穩(wěn)健經(jīng)營、依法展業(yè)。

這是本月高盛高華獲得的第五張業(yè)務牌照。7月6日，北京證監(jiān)局正式核準高盛高華證券有限責任公司變更業(yè)務范圍，增加證券經(jīng)紀、證券投資咨詢、證券自營、代銷金融產(chǎn)品業(yè)務，并要求公司依法配備有關人員、業(yè)務設施、信息系統(tǒng)和經(jīng)營場所。

根據(jù)高盛高華今年稍早發(fā)布的2020年年報，公司按照管理功能進行組織機構(gòu)的設置，下設投資銀行部、資本市場部、債券市場部、并購部、質(zhì)量控制部、財務部、法務部(暨董事會辦公室)、合規(guī)部(含內(nèi)部審計)和總裁辦公室。股東北京高華證券有限責任公司(“北京高華”)的資金部、風險管理部、營運部、人力資源部、信息技術(shù)部及行政辦公室向高盛高華提供相關支持性服務。

截至2020年12月31日，高盛高華一共僅有104人，其中投資銀行73人，占比超過七成。資本市場、債券市場各有10人和4人。

由于只有投行等少數(shù)牌照，高盛高華業(yè)績絕對金額不高。2020年，高盛高華營業(yè)收入為人民幣4.26億元，較2019年減少18%，凈利潤為人民幣5822萬元，較2019年減少11%。 2020年度內(nèi)，公司作為聯(lián)席主承銷商進行了2筆A股非公開發(fā)行及1筆可轉(zhuǎn)換債券的承銷以及一筆作為配售代理完成的A股股份轉(zhuǎn)讓的大宗交易服務。

不過，高盛高華在年報中指出，公司尚有進行中的項目，正在等待國內(nèi)監(jiān)管部門的批準及/或市場窗口。

先行者瑞銀跟投兩個項目浮盈頗豐

高盛高華年報披露于今年4月，時隔三個月，連續(xù)獲得業(yè)務牌照對公司意義巨大。

Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)板跟投制度下，大部分券商另類子公司獲取了不菲收益。外資中，已有瑞銀珠玉在前。

截至目前，瑞士銀行聯(lián)合集團（UBS AG）一共跟投了昊海生科、前沿生物-U兩個科創(chuàng)板項目。其中昊海生科動用資金5999.99萬元，目前持有市值8788.52萬元，浮盈2788.52萬元。前沿生物-U動用資金6000.00萬元，目前持有市值8754.15萬元，浮盈2754.15萬元。昊海生科將于今年11月解除鎖定，而前沿生物-U的鎖定期將到2022年10月。

高盛高華獲得多項牌照無疑對其擴大經(jīng)營有極大好處，中國證券行業(yè)又迎來了新的競爭者。

不過，業(yè)內(nèi)最為關心的，還是高盛高華是否、何時成為一家純外資券商。

去年12月，高盛高華董事長范翔在接受采訪時表示，高盛已啟動收購合資公司高盛高華100%股權(quán)的程序。而高盛董事長兼首席執(zhí)行官蘇德巍更是2019年底就曾經(jīng)表示“高盛在中國的發(fā)展已經(jīng)有幾十年的時間，很高興看到我們的業(yè)務獲得了突飛猛進的增長，我們希望最終在華合資券商持股比例增至100%。”

近年來，隨著資本市場全面改革開放，外資投行加大了在中國布局。目前外資控股券商已有瑞銀證券、摩根士丹利證券（中國）有限公司、摩根大通證券（中國）有限公司、野村東方國際證券等。

更多競爭者出現(xiàn)，對百余家內(nèi)資券商而言，是挑戰(zhàn)也是機遇，最重要的是——倒逼行業(yè)進行轉(zhuǎn)型，只有能更好服務實體經(jīng)濟與老百姓的財富管理需求的券商，才能在激烈競爭中獲得一席之地。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)