白酒醫(yī)藥反彈，調(diào)整或暫告一個(gè)段落——道達(dá)投資手記

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今天，“三孩”概念股表現(xiàn)不錯(cuò)，錦欣生殖大漲13.14%，愛嬰室、高樂股份也漲停，相關(guān)個(gè)股熱度都在提升。

確實(shí)，三孩生育政策是當(dāng)前社會(huì)關(guān)注的重要政策。但三孩生育政策落地之后，近期社會(huì)關(guān)注更多的是，具體有哪些配套措施將會(huì)出臺(tái)。如果只是鼓勵(lì)三孩生育，但沒有具體的激勵(lì)政策措施，那么又有多少家庭愿意生三孩？

今天，關(guān)于三孩生育，地方上確實(shí)出政策了，而且關(guān)注度很高。

據(jù)報(bào)道，四川省攀枝花市今天公布了《關(guān)于促進(jìn)人力資源聚集的十六條政策措施》，其中，關(guān)于二孩、三孩，在“養(yǎng)”的方面規(guī)定，對(duì)按政策生育第二個(gè)及以上孩子的攀枝花戶籍家庭，每月每孩發(fā)放500元育兒補(bǔ)貼金，直至孩子3歲。據(jù)悉，攀枝花是全國(guó)首個(gè)也是目前唯一一個(gè)發(fā)放育兒補(bǔ)貼金的城市。

攀枝花，是四川省最南端的城市，位于川滇交界處。在資本市場(chǎng)上，攀枝花最有名的是攀鋼釩鈦，早在1996年就在深交所上市，最早股票名稱叫做攀鋼板材，后來(lái)更名幾次，新鋼釩、攀鋼鋼釩、攀鋼釩鈦，四川的老股民對(duì)這家公司都很熟悉。

當(dāng)然，重點(diǎn)不是攀鋼釩鈦，重點(diǎn)還是在今天出臺(tái)的三孩生育激勵(lì)政策，一個(gè)小孩每月發(fā)放500元育兒補(bǔ)貼，如果換做是你，你愿意為了這個(gè)補(bǔ)貼去多生一個(gè)嗎？

算一筆賬，從小孩出生到三歲，相當(dāng)于每年補(bǔ)貼6000元，三年補(bǔ)貼1.8萬(wàn)元。這筆補(bǔ)貼，如果在一線城市，可能不太夠用，個(gè)人覺得，最花錢的時(shí)候可能還在三歲之后。不過(guò)，如果在三四線城市，或者是農(nóng)村的話，這個(gè)補(bǔ)貼的金額還是不錯(cuò)的。

關(guān)于三孩生育政策，如果全國(guó)各地的配套激勵(lì)措施都相繼出臺(tái)的話，可能會(huì)有一定效果，但對(duì)一線城市的家庭而言，經(jīng)濟(jì)壓力，還有精神層面的壓力，還是比較大。

再說(shuō)今天的市場(chǎng)，早上的殺跌，似乎殺出了恐慌盤，滬指最低跌到3312.72點(diǎn)，跌破了今年3月9日的低點(diǎn)3328點(diǎn)，創(chuàng)下年內(nèi)新低?；蛟S是不破不立，創(chuàng)新低后，市場(chǎng)開始回升，尤其是近期跌幅較大的白酒、醫(yī)藥都有比較明顯的反彈。

白酒股，貴州茅臺(tái)在跌破1700元整數(shù)關(guān)后，今天反彈了3.27%，水井坊連續(xù)跌停后，今天從跌停板開始回升，最終上漲3.05%。白酒股這一波，殺得比較狠，但我覺得短線即便有反彈，趨勢(shì)還是難以迅速轉(zhuǎn)強(qiáng)。貴州茅臺(tái)和五糧液都已經(jīng)有效跌破年線，后市有反彈的話，還是逢高降低在白酒股上的倉(cāng)位為好。

醫(yī)藥股反彈力度更強(qiáng)一些，康龍化成大漲10.23%，藥明康德上漲5.67%，泰格醫(yī)藥上漲4.23%，藥石科技也上漲6.42%，這些股票都是創(chuàng)業(yè)板有影響力的個(gè)股，所以今天創(chuàng)業(yè)板指數(shù)反彈1.61%，明顯強(qiáng)于主板。個(gè)人覺得，醫(yī)藥股后市可能會(huì)比白酒要好一些，人可以不喝酒，但生了病必須要吃藥。

再說(shuō)創(chuàng)業(yè)板“一哥”寧德時(shí)代，昨天沒能扛住“空方”的炮火大跌8.3%，今天又強(qiáng)勁反彈6%。消息面上，寧德時(shí)代今天通過(guò)官方公眾號(hào)發(fā)布消息稱，將在明天下午3點(diǎn)半發(fā)布鈉離子電池。鈉離子電池和鋰離子電池是兩個(gè)不同的技術(shù)路線。相對(duì)鋰離子電池而言，鈉離子電池具有成本更低，穩(wěn)定性更高、更加安全等優(yōu)勢(shì)，但也有劣勢(shì)，在循環(huán)壽命方面，鈉離子電池當(dāng)前循環(huán)次數(shù)最高約為1500次，顯著低于磷酸鐵鋰電池的6000次和三元電池的3000次。

關(guān)于鈉離子電池這個(gè)概念，前幾天錢研君專門分享過(guò)一期，其中提到的華陽(yáng)股份、圣陽(yáng)股份近期表現(xiàn)都不錯(cuò)，但股價(jià)波動(dòng)也比較大。明天，借著寧德時(shí)代發(fā)布鈉離子電池，相關(guān)公司我覺得可以繼續(xù)維持關(guān)注。

關(guān)于后市，短期來(lái)看，殺跌可能暫時(shí)告一段落了。今天，北向資金大舉在低位買入，據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)，滬股通凈買入24.28億元，深股通凈買入56.25億元，合計(jì)凈買入80.53億元。重點(diǎn)個(gè)股方面，凈買入東方雨虹11.72億元、中國(guó)平安6.59億元。

另外，昨天跌得較多的港股市場(chǎng)，今天也明顯反彈，表現(xiàn)還強(qiáng)于A股。恒生指數(shù)今天反彈了1.54%，恒生科技指數(shù)反彈3.1%，騰訊控股、阿里巴巴、美團(tuán)等都有不同程度上漲。

就后市的操作而言，我認(rèn)為下半年的操作會(huì)更加困難，主要目標(biāo)還是放在守住上半年的利潤(rùn)，降低收益預(yù)期。另外，如果是謹(jǐn)慎的投資者，可以考慮降低倉(cāng)位，短線輕倉(cāng)參與一些新賽道的機(jī)會(huì)。

機(jī)會(huì)方面，原來(lái)的熱點(diǎn)賽道機(jī)會(huì)可能相對(duì)要少一些，今年鋰電池、新能源車、還有光伏，半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)依然將是重要的機(jī)會(huì)所在。

（張道達(dá)）

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