長城證券公布百億定增預(yù)案：50億砸向資本中介業(yè)務(wù)，三大股東最多認購近67億元

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

7月26日晚間，長城證券發(fā)布公告稱，擬以非公開發(fā)行方式募集資金不超過100億元，其中資本中介業(yè)務(wù)投入不超過50億元，證券投資業(yè)務(wù)投入不超過25億元，剩余不超過25億元將用于償還債務(wù)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，長城證券本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過9.31億股。其中公司控股股東華能資本承諾認購不低于20億元，不超過46.38億元；股東深圳能源認購不低于3億元，不超過8億元；股東深圳新江南認購不超過12.36億元。

三大股東承諾認購

7月26日晚間，長城證券發(fā)布了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案。根據(jù)預(yù)案顯示，本次長城證券發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過9.31億股（含），募集資金總額不超過100億元。

本次發(fā)行的發(fā)行對象為包括公司控股股東華能資本服務(wù)有限公司（下稱：華能資本）及股東深圳能源集團股份有限公司（下稱：深圳能源）、深圳新江南投資有限公司（下稱：深圳新江南）在內(nèi)的符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的不超過35名（含）特定對象。

記者了解到，公司控股股東華能資本、股東深圳能源及深圳新江南不參與本次發(fā)行定價的市場競價過程，但承諾按照市場競價結(jié)果與其他投資者以相同價格認購。

據(jù)悉，華能資本本次認購金額不低于20億元，不超過46.38億元；深圳能源本次認購金額不低于3億元，不超過8億元；深圳新江南本次認購金額不超過人民幣12.36億元。如此一來，三大股東合計最高可認購近67億元。另外，本次發(fā)行完成后，華能資本仍為公司控股股東，華能集團仍為公司實際控制人。本次發(fā)行不會導致公司的控股股東和實際控制人發(fā)生變化。

長城證券表示，資本規(guī)模是證券公司提高綜合競爭力和風險抵御能力的核心因素之一，較強的資本實力是公司實現(xiàn)戰(zhàn)略目標和持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。與此同時，傳統(tǒng)輕資本的經(jīng)紀業(yè)務(wù)占比相對持續(xù)下降，國內(nèi)券商開始擺脫僅依靠牌照和通道類業(yè)務(wù)的輕資產(chǎn)模式，資本實力對于券商的重要性提升。

“公司擬通過本次非公開發(fā)行補充資本金，提高資本實力，在資本市場迅速發(fā)展的背景下抓住機遇，在日趨激烈的行業(yè)競爭中占得先機，為全體股東持續(xù)創(chuàng)造豐厚回報。”長城證券進一步說道。

50億資金將用于資本中介業(yè)務(wù)

那么，這100億將會用到哪些地方呢？根據(jù)預(yù)案顯示，投向重資本業(yè)務(wù)是長城證券核心需求。本次募資資金將用于資本中介業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、償還債務(wù)，分別各不超過50億元、25億元和25億元。

重金砸向資本中介業(yè)務(wù)，對此長城證券表示，近年來該項業(yè)務(wù)已成為公司穩(wěn)定的主要收入構(gòu)成，也是公司服務(wù)核心客戶、增強客戶黏性、提供綜合性金融服務(wù)的重要途徑。公司未來將發(fā)力兩融資本消耗型業(yè)務(wù)，以線上線下融合、客戶分層經(jīng)營為抓手，實現(xiàn)利用平臺化科技賦能加速財富管理轉(zhuǎn)型，夯實公司核心業(yè)務(wù)及收入基石地位。資本中介業(yè)務(wù)是資本消耗型業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力主要依賴于公司資本金規(guī)模的提升。

正如上述所說，在券商的業(yè)務(wù)分類之中，經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)均為輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，依靠券商牌照來實現(xiàn)收益；而自營業(yè)務(wù)和資本中介類業(yè)務(wù)屬于重資產(chǎn)業(yè)務(wù)，主要依靠券商自身資產(chǎn)的擴張。在上一輪的券商創(chuàng)新周期之中，由于傭金率的下滑和去通道政策的影響，經(jīng)紀和通道業(yè)務(wù)占比下降；而資本中介業(yè)務(wù)不斷擴張，成為券商一大核心利潤點。

另外，根據(jù)興業(yè)證券研究報告統(tǒng)計，2020年以來已有超20家上市券商IPO、定增、配股及可轉(zhuǎn)債落地，募資金額超1500億元。2021年仍有10家定增及配股計劃待實施，擬募資合計超1000億元，券商再融資熱情高漲，從再融資投向安排來看，多為發(fā)展資本中介及投資交易業(yè)務(wù)。

中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年行業(yè)139家券商實現(xiàn)利息收入308.54億元，同比增長近12%，占營業(yè)總收入的13.3%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)