上海農(nóng)商銀行確定每股發(fā)行價(jià)8.90元 A股之路即將起航

7月20日，年內(nèi)A股第二家上市農(nóng)商行上海農(nóng)商銀行發(fā)布《首次公開發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告（第二次）》。該行7月13日曾發(fā)布《首次公開發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告（第一次）》，確定本次網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為8.90元/股，股票簡稱為“滬農(nóng)商行”，股票代碼“601825”，首次公開發(fā)行不超過96,444.4445萬股，預(yù)計(jì)募集資金總額為858,355.56萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用約5,467.26萬元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為852,888.30萬元。

根據(jù)本次發(fā)行前后的總股本分別測(cè)算，8.90元/股的發(fā)行價(jià)（與該行2020年末經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)相同）對(duì)應(yīng)的市盈率為9.58倍和10.65倍，高于同行業(yè)可比上市公司2020年靜態(tài)平均市盈率，也高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“貨幣金融服務(wù)（J66）”最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率，根據(jù)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》等相關(guān)規(guī)定，上海農(nóng)商銀行本次發(fā)行將延期三周進(jìn)行。原定于2021年7月13日舉行的網(wǎng)上路演遞延至2021年8月3日，原定于2021年7月14日進(jìn)行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將遞延至2021年8月4日。

事實(shí)上，銀行IPO延后三周已成行業(yè)“慣例”，近年來多家銀行包括此前已上市的青島銀行、紫金銀行、成都銀行、江蘇銀行、重慶農(nóng)商行、浙商銀行、郵儲(chǔ)銀行、廈門銀行、重慶銀行，以及近期發(fā)行的齊魯銀行、瑞豐銀行，在新股發(fā)行時(shí)都曾有過相同操作。

上海農(nóng)商銀行發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票初步詢價(jià)結(jié)果及推遲發(fā)行公告》顯示，共有3,210家網(wǎng)下投資者管理的13,317家配售對(duì)象參與了初步詢價(jià)報(bào)價(jià)，擬申購數(shù)量總和為9,280,450萬股，為網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量的137.47倍。

近年來，得益于良好的經(jīng)營管理以及上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展的健康態(tài)勢(shì)，上海農(nóng)商銀行保持著較好的業(yè)績：截至2020年末，資產(chǎn)總額10,569.77億元，較上年末增長13.66%；其中貸款總額5,306.73億元，較上年末增長13.67%，增幅高于存款增幅；吸收存款總額7,636.17億元，較上年末增長10.29%。年內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入220.40億元，凈利潤84.19億元。

2020年，面對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和新冠疫情突發(fā)等因素，上海農(nóng)商銀行堅(jiān)持實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)判斷，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性，適時(shí)加強(qiáng)貸后監(jiān)控，努力保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。截至2020年末，該行不良貸款率0.99%，繼續(xù)保持同業(yè)優(yōu)秀水平；貸款撥備覆蓋率419.17%，貸款撥備率4.14%，均高于監(jiān)管分層監(jiān)測(cè)預(yù)警目標(biāo)值。

資本緩沖方面，上海農(nóng)商銀行同樣保持充足水平，2020年末集團(tuán)資本充足率14.40%，一級(jí)資本充足率11.70%，核心一級(jí)資本充足率11.67%，持續(xù)高于中國銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的資本要求，資本充足水平持續(xù)良好，保持較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。

面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，上海農(nóng)商銀行聚焦“十四五”規(guī)劃、上海“五個(gè)新城”“五型經(jīng)濟(jì)”發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體制造業(yè)的金融支持，提升經(jīng)營品質(zhì)，積極助力普惠金融、鄉(xiāng)村振興、科技創(chuàng)新、長三角一體化、對(duì)外擴(kuò)大開放等國家戰(zhàn)略，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的社會(huì)價(jià)值。

截至2020年末，該行母公司監(jiān)管口徑涉農(nóng)貸款余額609.32億元，較上年末凈增99.36億元，連續(xù)多年位居全市同業(yè)前列；發(fā)放政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保貸款6億元，位居上海市銀行同業(yè)首位；國標(biāo)小微企業(yè)貸款余額為1,618.52億元，貸款戶數(shù)為21,688戶，是上海地區(qū)國標(biāo)小微企業(yè)貸款客戶和貸款規(guī)模較多的商業(yè)銀行之一；科技型企業(yè)貸款余額353.77億元，較上年同比增長38.10%，助力7家科創(chuàng)企業(yè)登陸資本市場(chǎng)，連續(xù)四年榮獲上海銀行業(yè)科技金融服務(wù)獎(jiǎng)、上?？萍冀鹑诤献縻y行。

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