鄭眼看盤：權(quán)重股護(hù)盤 滬市個(gè)股多下跌

本周四，截至收盤，上證綜指微漲0.01%至3566.65點(diǎn)，滬市下跌個(gè)股遠(yuǎn)多于上漲個(gè)股。其余股指悉數(shù)下跌，其中深綜指跌0.5%，創(chuàng)業(yè)板綜指跌1.16%，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.92%。

權(quán)重股中的銀行、證券、保險(xiǎn)板塊表現(xiàn)不錯(cuò)，很大程度上粉飾了上證綜指。白酒股上午有一波殺跌，但下午走得稍好，看上去似乎有所企穩(wěn)。就白酒股相對位置來看，往下有業(yè)績支撐，往上卻無性價(jià)比，故大概率只能暫時(shí)橫向波動(dòng)。

前一天表現(xiàn)強(qiáng)勁的科技股大多殺跌，其中北方華創(chuàng)、思瑞浦及一些鴻蒙概念股相對比較疲弱。不過，科技股中一些業(yè)績較好或預(yù)期未來業(yè)績不錯(cuò)的品種表現(xiàn)仍然不錯(cuò)，如深南電路等PCB個(gè)股及?？低?、士蘭微等。

說到海康威視，這里不得不提一下，該股上漲并不全與業(yè)績相關(guān)，應(yīng)該還與其母公司中國電科的大手筆資產(chǎn)重組相關(guān)。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國普天整體并入中國電科，成為其全資子公司。

光伏板塊因消息面利好而表現(xiàn)不錯(cuò)，可三峽能源出現(xiàn)大幅殺跌。三峽能源收盤大跌8.39%，全天消耗277億元接盤資金。如果算上齊魯銀行及鐵建重工，那么這3只個(gè)股共吸資338億元，對市場資金面構(gòu)成了一些影響。

三峽能源業(yè)務(wù)中有風(fēng)電與光伏發(fā)電，為碳中和概念股，不料持倉者卻趁氣氛較好時(shí)反手派發(fā)。三峽能源其實(shí)不止一個(gè)利好，周三晚間有頭部券商發(fā)布了研報(bào)，高調(diào)將三峽能源目標(biāo)價(jià)定在9元多。

A股市場博弈氣氛向來較濃，有過多人看好品種的走勢卻常出人意料，反之亦然。近期的南僑食品、東鵬飲料、三峽能源及去年的寒武紀(jì)、中芯通訊、甘李藥業(yè)等均是鮮活的例子。投資者在博弈屬性較強(qiáng)的市場中惟有盯緊業(yè)績，只要沒確鑿的業(yè)績支撐，任誰發(fā)話也不能太當(dāng)真。

醫(yī)藥股大幅走低，恒瑞醫(yī)藥跌4.43%。醫(yī)藥股下跌表面上的誘因是第五批藥品帶量采購消息。以恒瑞為例，該公司有兩種藥品未能中標(biāo)，中標(biāo)的六類藥品降價(jià)80%以上。

周四北上資金仍為凈流入，全天凈流入近31億元。北上資金本周已由上周小幅流出轉(zhuǎn)為流入，可能部分原因與美元升勢暫止相關(guān)。本周一美元?dú)⒌?，之后一直橫盤。

目前離半年末還有4個(gè)交易日，考慮到百年慶典及我們央行比較小心地維護(hù)流動(dòng)性，故投資者基本上不用擔(dān)心流動(dòng)性問題，可繼續(xù)參與。由炒作技巧來看，投資者對一些無業(yè)績支撐的題材股仍得當(dāng)心，應(yīng)提防機(jī)構(gòu)利用環(huán)境氣氛拋售。

接下來投資者可重點(diǎn)參與業(yè)績更有安全邊際的品種，也只有業(yè)績才能使人安心。題材這個(gè)東西難說是可靠的，這方面市場從來就是健忘的。業(yè)績當(dāng)然也不應(yīng)全看靜態(tài)的，更重要的是動(dòng)態(tài)業(yè)績，就算靜態(tài)業(yè)績不錯(cuò)，多半也不會便宜，白酒股便是現(xiàn)成的例子。

我覺得科技股中涉及芯片短缺的受益股也許是中短期內(nèi)可以重點(diǎn)關(guān)注的板塊，這也是眼下難得的盲點(diǎn)。大伙只是粗略知道哪家公司也許會受益，卻很難評估受益程度，而這其中就孕育著“預(yù)期差”，或者也可以說孕育著“機(jī)會”。

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